影響中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的監(jiān)管因素研究.pdf

1、近年來(lái),隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步,保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)了快速發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。但是,與保費(fèi)規(guī)模和保險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)形成鮮明對(duì)照的是,中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益卻波動(dòng)劇烈,特別是在2008年出現(xiàn)全球金融危機(jī)的背景下,保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)了行業(yè)性虧損,與國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)的同業(yè)公司對(duì)比,國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司整體經(jīng)營(yíng)效率也存在明顯差距。這些事實(shí)充分表明,中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)要切實(shí)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式,實(shí)現(xiàn)又好又快發(fā)展還任重而道遠(yuǎn)。毋庸置疑,保險(xiǎn)監(jiān)管對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展具有重要的影響,但從以往監(jiān)

2、管實(shí)踐看,保險(xiǎn)監(jiān)管的重心始終放在“防風(fēng)險(xiǎn)”上面,對(duì)于監(jiān)管的另一個(gè)重要功能“促進(jìn)行業(yè)提高效率”并未得到足夠的重視。實(shí)際上,只有國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率整體得到提高,才能塑造行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力,應(yīng)對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng),具備應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)等大風(fēng)大浪的能力。因此,研究保險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率的關(guān)系問(wèn)題具有現(xiàn)實(shí)的緊迫性。另一方面,國(guó)內(nèi)理論界對(duì)于保險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效率兩者關(guān)系的研究文獻(xiàn)相對(duì)較少,國(guó)外相關(guān)的論述也不多,研究體系不完整且觀點(diǎn)也不統(tǒng)一。因此,保險(xiǎn)監(jiān)

3、管與公司經(jīng)營(yíng)效率關(guān)系的理論體系亟待完善,如何將理論指導(dǎo)實(shí)踐、運(yùn)用于實(shí)踐,也值得深入地研究。
　　 為此,本文以保險(xiǎn)監(jiān)管理論、保險(xiǎn)效率理論和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論為基礎(chǔ),對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率的關(guān)系進(jìn)行系統(tǒng)研究,總體研究思路按照提出問(wèn)題、分析問(wèn)題到解決問(wèn)題的路線展開(kāi)。具體而言,本文的主要研究?jī)?nèi)容如下:
　　 第1章,緒論。作為開(kāi)篇之論,緒論部分概括性地提出本文的選題背景和研究意義,系統(tǒng)梳理了國(guó)內(nèi)外關(guān)于保險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率關(guān)系的

4、研究成果和研究方法；同時(shí),闡述本文的研究方法、技術(shù)路線和結(jié)構(gòu)安排,說(shuō)明本文的創(chuàng)新之處。
　　 第2章,保險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率關(guān)系的理論分析。將從理論方面分別探討保險(xiǎn)監(jiān)管、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率以及二者之間的關(guān)系。通過(guò)演繹歸納等研究方式,對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管和保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率理論進(jìn)行詳細(xì)的論述。在研究保險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率的關(guān)系時(shí),本文利用產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的S-C-P分析框架,提出了保險(xiǎn)監(jiān)管通過(guò)影響基本環(huán)境、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)行為從而對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率產(chǎn)生影響

5、的傳導(dǎo)機(jī)制,以及我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)S-C-P分析框架。本文隨后引出保險(xiǎn)監(jiān)管的目標(biāo),認(rèn)為科學(xué)保險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)兼顧防范風(fēng)險(xiǎn)與促進(jìn)效率。
　　 第3章,保險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率關(guān)系的實(shí)證研究。在整理大量保險(xiǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,進(jìn)行保險(xiǎn)監(jiān)管對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效率影響的實(shí)證分析,以及中外比較分析。根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)效率以及目前的監(jiān)管狀況,分別選取了相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)效率指標(biāo)和監(jiān)管代理指標(biāo),并對(duì)前者進(jìn)行主成分分析,基于分析結(jié)果提取綜合評(píng)分,同時(shí)根據(jù)數(shù)據(jù)為同一公司在各年觀測(cè)值

6、的結(jié)構(gòu),使用廣義估計(jì)方程,以主成分及各個(gè)經(jīng)營(yíng)效率指標(biāo)為因變量,以監(jiān)管代理指標(biāo)為自變量,進(jìn)行擬合,從數(shù)理統(tǒng)計(jì)的角度分析了兩者的相關(guān)關(guān)系。通過(guò)實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)效率上總體低于國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)的保險(xiǎn)公司,以及保險(xiǎn)監(jiān)管對(duì)公司經(jīng)營(yíng)效率有著重要影響。統(tǒng)計(jì)模型同時(shí)推導(dǎo)出,市場(chǎng)集中度的控制、行業(yè)壁壘的設(shè)定與監(jiān)管、保險(xiǎn)代理規(guī)模的監(jiān)管以及公司運(yùn)營(yíng)杠桿的監(jiān)管,對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率有著顯著的影響,監(jiān)管者應(yīng)該針對(duì)這幾個(gè)方面進(jìn)行適度監(jiān)管。由此,本文接下來(lái)從

7、承保、投資和償付能力監(jiān)管等方面進(jìn)一步論述保險(xiǎn)監(jiān)管與經(jīng)營(yíng)效率關(guān)系,并相應(yīng)提出改進(jìn)監(jiān)管的建議。
　　 第4章,影響中國(guó)承保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)效率的監(jiān)管因素研究。本文在第4章簡(jiǎn)要描述了我國(guó)目前的承保業(yè)務(wù)監(jiān)管體系,并對(duì)承保業(yè)務(wù)監(jiān)管對(duì)經(jīng)營(yíng)效率的影響機(jī)制進(jìn)行了分析。為進(jìn)一步論述其影響,本文通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外車險(xiǎn)改革的實(shí)證分析研究,發(fā)現(xiàn)費(fèi)率市場(chǎng)化有利于保險(xiǎn)公司技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)與銷售能力的增強(qiáng),同時(shí)也發(fā)現(xiàn)嚴(yán)格或?qū)捤傻某斜１O(jiān)管政策都不利于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效率

8、的提升。為有效提升公司經(jīng)營(yíng)效率,監(jiān)管者應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)情況制定適度寬松的承保業(yè)務(wù)監(jiān)管政策。結(jié)合以上分析,本文提出相關(guān)的監(jiān)管政策建議。
　　 第5章,影響中國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用經(jīng)營(yíng)效率的監(jiān)管因素研究。本文在第5章回顧并比較中外保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的逐步拓寬和相關(guān)影響,引出了對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用進(jìn)行適度監(jiān)管能夠提高保險(xiǎn)資金投資收益率以及經(jīng)營(yíng)效率的結(jié)論,提出保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)政策和趨勢(shì),適當(dāng)放寬投資渠道和投資比例限制。同時(shí),在回顧了我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用從

9、無(wú)序監(jiān)管到過(guò)度監(jiān)管再到適度監(jiān)管的過(guò)程后,本章對(duì)構(gòu)建科學(xué)的我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管模式提出了相關(guān)政策建議。
　　 第6章,影響中國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率的償付能力監(jiān)管因素研究。本文在第6章以國(guó)內(nèi)外的相關(guān)研究成果為基礎(chǔ),就償付能力監(jiān)管對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效率的影響機(jī)制進(jìn)行了分析,并總結(jié)出影響機(jī)制的三個(gè)關(guān)鍵因素,即償付能力的評(píng)估、償付能力的分類監(jiān)管以及償付能力的信息披露。從這三個(gè)關(guān)鍵因素出發(fā),本章分別就我國(guó)的償付能力監(jiān)管體系和歐盟償付能力Ⅱ監(jiān)管體系對(duì)保險(xiǎn)

10、公司經(jīng)營(yíng)效率可能發(fā)生的影響進(jìn)行了分析,發(fā)現(xiàn)歐盟償付能力Ⅱ監(jiān)管體系更加有助于提升保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率。結(jié)合上述分析,本章對(duì)我國(guó)償付能力監(jiān)管模式改革提出了相關(guān)建議。
　　 最后,在前文研究基礎(chǔ)上第7章總結(jié)本文主要結(jié)論,提出研究存在的局限性,并對(duì)有待進(jìn)一步研究的地方進(jìn)行展望。
　　 本文創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面:
　　 一是研究?jī)?nèi)容的創(chuàng)新。國(guó)內(nèi)以前的研究文獻(xiàn)和資料大多專注于研究保險(xiǎn)監(jiān)管理論,或研究公司經(jīng)營(yíng)效益,在研

11、究保險(xiǎn)監(jiān)管和公司經(jīng)營(yíng)效率的關(guān)系中,也是以“防風(fēng)險(xiǎn)”的角度為主,鮮有談及監(jiān)管如何“促發(fā)展”。國(guó)外探討保險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率之間關(guān)系的文章也不多見(jiàn),且尚未形成一致的結(jié)論與理論。本文通過(guò)理論和實(shí)證研究系統(tǒng)論述了兩者關(guān)系和影響機(jī)制,并提出相關(guān)監(jiān)管建議。
　　 二是研究方法運(yùn)用的創(chuàng)新。本文綜合運(yùn)用多種研究方法,包括運(yùn)用理論綜述、歸納演繹、實(shí)證研究、案例分析、中外對(duì)比等多種分析方法和分析工具,對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率關(guān)系的相關(guān)理論進(jìn)行梳理和

12、歸納,全方位、多維度、系統(tǒng)性地闡述了保險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率之間的關(guān)系。
　　 三是實(shí)證研究的創(chuàng)新。采用了主成分分析法和廣義估計(jì)方程法等統(tǒng)計(jì)方法,利用我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)的實(shí)際數(shù)據(jù),并選取相關(guān)經(jīng)營(yíng)效率代理指標(biāo)分別代表公司的盈利能力、流動(dòng)性、償付能力、成長(zhǎng)性等狀況,以及相關(guān)保險(xiǎn)監(jiān)管代理指標(biāo)分別代表監(jiān)管者在償付能力、市場(chǎng)行為和發(fā)展能力監(jiān)管方面的作為,對(duì)監(jiān)管因素同公司經(jīng)營(yíng)效率的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究,推導(dǎo)出,市場(chǎng)集中度的控制、行業(yè)壁壘的設(shè)定與監(jiān)管

13、、保險(xiǎn)代理規(guī)模的監(jiān)管以及公司運(yùn)營(yíng)杠桿的監(jiān)管,對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率有著顯著的影響。
　　 四是研究視角的創(chuàng)新。本文借鑒產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的S-C-P理論范式,分析保險(xiǎn)監(jiān)管對(duì)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)影響的傳導(dǎo)機(jī)制,如此不僅注意到某些保險(xiǎn)監(jiān)管措施對(duì)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的表面影響,更從市場(chǎng)內(nèi)在運(yùn)行機(jī)制的角度關(guān)注到,保險(xiǎn)監(jiān)管通過(guò)保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效率產(chǎn)生深入而廣泛的影響,從而更加清晰闡述了保險(xiǎn)監(jiān)管與公司經(jīng)營(yíng)效率的影響機(jī)制和影響效果,同時(shí)為應(yīng)以市場(chǎng)為本構(gòu)建保