我國保險業(yè)經營效率研究：基于人力資本與市場結構視角.pdf

1、在過去的三十年中,中國的保險市場已經發(fā)生了深刻而復雜的變化。中國的國內生產總值年均增長率為9％,這為保險市場的高效率運營和發(fā)展提供了一個堅實的宏觀經濟基礎。三十年來,中國保險市場以約年均30%的增長速率高速發(fā)展,成為國民經濟中發(fā)展最快的產業(yè)之一。隨著市場環(huán)境的變化和保險業(yè)務的快速發(fā)展,保險市場參與主體的數量也得到了迅猛的增加,截止到2012年底我國境內開設的保險公司達到了146家之多。期間保險業(yè)務結構也發(fā)生了劇烈變化,保險范圍從期初的貨

2、物保險、汽車保險、家庭財產保險和企業(yè)財產保險擴大到生活領域中的保險品種,例如健康保險、信用保險、保證保險等,極大地豐富了保險市場中的保險覆蓋范圍和保險品種類型,保險市場系統(tǒng)逐步完善,市場主體組織日益豐富。同時,保險行業(yè)的投資渠道不斷擴大,并已通過債券、基金、股票、不動產和銀行存款等方式積累了大量的投資資本,在貨幣市場和金融經濟等領域發(fā)揮的重要作用日益凸顯。隨著保險行業(yè)的不斷深入發(fā)展,其社會管理功能也逐漸顯露出來。2012年我國保費收入為

3、15490億元,比2011年增長8%;保險總資產達到了67800億元,比年初增長了13.3個百分點,但占GDP的比重僅為13.05%,而世界經合組織國家中保險資產占GDP的比重已超過20%。從保險深度和保險密度來看,我國保險業(yè)與世界保險的平均發(fā)展水平還有較大的差距。
　　保險行業(yè)體制改革也進行了不斷地深入和發(fā)展,2003年伊始,分別占據我國財產和意外傷害保險市場、人身險市場以及再保險市場半壁江山的中國人民財產保險公司、中國人壽保險

4、公司和中國再保險公司完成了其自身的所有制改革。中國最大的幾家保險公司,例如中國人民財產保險股份有限公司、平安保險(集團)股份有限公司、新華人壽保險股份有限公司已經實現了海內外的上市。特別的,三家上市保險公司的市值已超過了三萬億人民幣,占我國A股市場總市值的10%以上,成為我國保險行業(yè)改革的里程碑。根據我國加入世貿組織WTO的承諾,我國保險行業(yè)的過渡期只有三年并與2004年11月結束,保險監(jiān)管環(huán)境也有了一些積極的發(fā)展,我國保險行業(yè)進入了一

5、個全方位對外開放的新時代。外商投資、合資保險公司從1999年的15家增加大2011年的53家(包括21家財產保險公司和26家壽險公司),同時開設了154處保險經營代表處。2012年外資保險公司的原保費收入達到了542.49億元,占我國整個保險市場份額的3.50%。與此同時,區(qū)域發(fā)展限制業(yè)已被打破,并取消了外資保險公司在我國中西部和東北地區(qū)開設保險公司的地域限制。
　　從保險業(yè)的長期發(fā)展來看,我國保險行業(yè)的發(fā)展模式片面的追求規(guī)模和發(fā)

6、展速度,而忽視了發(fā)展質量和經營效率,從而形成了費用率高、損失率高和工作效率低下的鮮明對照,同時保險行業(yè)潛在的操作風險也有一定程度的呈現。從理論的角度來看,保險行業(yè)的經營效率是判斷保險機構競爭力、經營績效、保險市場發(fā)展水平、資本配置能力和風險管理能力高低的重要指標。如何提升保險行業(yè)的經營效率,既是保險行業(yè)問題研究的集中體現,也是保險業(yè)在經營管理過程中所追求的重要目標。在當前保費規(guī)模迅速擴張,國外保險機構不斷入駐國內從而加強行業(yè)競爭的環(huán)境下

7、,對保險機構或監(jiān)管機構來說需要將我國保險發(fā)展的歷史和現狀進行有機結合,并系統(tǒng)全面的深入分析和研究我國保險行業(yè)的經營效率。
　　論文從我國保險行業(yè)的經營效率出發(fā),并從保險業(yè)市場結構和人力資本結構兩個視角對保險業(yè)的經營效率進行了深入分析和研究。較高的保險業(yè)經營效率表明其資金配置的能力較強,而較強的資金配置效率在提高保險公司經營效率的同時,能更好的為經濟發(fā)展和金融穩(wěn)定服務。其次,對保險業(yè)的市場份額結構和市場集中度進行了分析和研究,在掌握

8、保險業(yè)市場結構的同時,如何制定相應的政策措施以維持金融市場的穩(wěn)定發(fā)展;再次,以人力資本和人力資本結構為視角研究了與保險經營效率的關系。相較于之前的研究文獻,論文首次將人力資本結構因素納入到某一行業(yè)的研究中去,國內關于保險業(yè)經營效率的研究中,要么忽略了人力資本的結構因素,要么僅把人力資本存量作為某一個影響因素與經營效率的數量關系進行考慮,缺乏人力資本與經營效率質量關系的考察;以市場結構為視角研究了與保險經營效率的關系,從而在政策制定導向方

9、面以市場結構為中間變量,通過市場結構的變化促進保險行業(yè)整體效率的提升,從而提升保險業(yè)的資金配置水平和服務水平。論文對我國保險業(yè)2007-2011年期間市場結構、保險行業(yè)市場績效和經營效率之間的關系進行了研究,實證結果發(fā)現我國保險業(yè)并不符合結構-行為-績效(SCP)假說,也不遵循效率結構(ES)假說,這也與現有的研究發(fā)展中國家保險業(yè)的文獻結果相一致。通過實證分析結果我們發(fā)現,我國保險業(yè)在某種程度上符合了平靜生活假說,即市場結構與銀行經營績

10、效之間缺少必要的聯系。在對影響保險公司經營效率方面,本文首次加入了內部控制因素,研究了內部控制的實施對企業(yè)經營效率的影響;最后,研究了經濟增長與保險業(yè)發(fā)展之間的關聯性,對經濟增長和保險業(yè)之間的作用機理進行了探討,通過VAR模型的滯后期選擇、平穩(wěn)性檢驗、協整分析和Granger因果檢驗及脈沖響應函數對具體的作用機制進行了詳細解析。
　　同以往的文獻研究相比,本文的創(chuàng)新點主要體現以下兩個方面:(1)市場結構和人力資本及其結構分別代表了

11、影響保險經營效率的外部和內部條件,論文從內外部兩個視角分別研究了對保險經營效率的影響,使得研究更加全面,研究結果相對于之前的研究較有說服力,兩個視角的分析也彌補了以往文獻只從單一視角進行研究的局限性。(2)在影響保險業(yè)經營效率的因素方面,本文首次將人力資本及其結構視角運用到某一行業(yè)的研究中去。過往的文獻僅僅將人力資本因素運用到宏觀領域,本文嘗試性的將人力資本結構因素運用到保險行業(yè)中去,試圖得出較為有意義的分析結論。同時,本文還創(chuàng)新性的將