商業(yè)銀行流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險與盈利能力關(guān)系的研究.pdf

1、商業(yè)銀行作為金融業(yè)的三大支柱之一，盡管其資歷最深，實(shí)力最強(qiáng)，在新的發(fā)展時代依然存在自身的一些典型問題。在我國商業(yè)銀行的發(fā)展歷程起步較晚，除了為數(shù)不多的國有銀行，其他很多商業(yè)銀行都是改革開放之后的產(chǎn)物。在其短暫的發(fā)展過程中，難免會因?yàn)楣芾眢w系不成熟，風(fēng)險管理能力不足等問題嚴(yán)重影響其進(jìn)一步的發(fā)展壯大。隨著我國加入WTO以及銀行業(yè)股份制改革的推進(jìn)，政策的變更初期和外資銀行的入侵都對我國銀行業(yè)的發(fā)展提出了重大挑戰(zhàn)。我國商業(yè)銀行除了應(yīng)對外資銀行的

2、沖擊之外，還要面臨著“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施;除了要面臨金融業(yè)市場化的改革外，還要應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融等新興產(chǎn)業(yè)的沖擊。在這一背景下，我國商業(yè)銀行能否以更高的效率調(diào)配資產(chǎn)與負(fù)債，以實(shí)現(xiàn)盈利能力的穩(wěn)健增長，并且在全球金融業(yè)中占據(jù)一席之地將會對我國金融業(yè)乃至整個實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重要的影響。
　　許多研究和事實(shí)都表明商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險不僅與其資產(chǎn)質(zhì)量有關(guān)，還與其負(fù)債息息相關(guān);不僅與其資產(chǎn)負(fù)債表事項(xiàng)有關(guān)，還要受到資產(chǎn)負(fù)債表外事項(xiàng)的影響。此外，目前存貸

3、款利差仍然是商業(yè)銀行盈利的主要來源之一，因而貸款質(zhì)量及不良貸款率依然是影響其盈利能力的重要因素。因此，在新時代如何嚴(yán)格把控流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險，是提高并商業(yè)銀行盈利能力的重要課題。
　　本文主要從我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀出發(fā)，以2007-2014年間在A股上市的16家國內(nèi)商業(yè)銀行為主要研究對象，實(shí)證研究了中國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險之間的關(guān)系以及兩者對盈利能力的影響。相關(guān)性分析的結(jié)果表明，流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險之間并不存在統(tǒng)計上的顯著

4、相關(guān)性?；貧w分析結(jié)果表明，流動性風(fēng)險對盈利能力的影響不顯著，信用風(fēng)險會對盈利能力產(chǎn)生顯著的正效應(yīng)。值得注意的是，在流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險共存的情況下，兩者之間的交互作用會抵消信用風(fēng)險對盈利能力的正向顯著作用而表現(xiàn)出對盈利能力顯著的負(fù)效應(yīng);此時，流動性風(fēng)險也與盈利能力呈現(xiàn)顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。因此，研究認(rèn)為管理者只有將流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險進(jìn)行綜合管控，一方面要加強(qiáng)對不良貸款的識別和控制以防止信用風(fēng)險累積，另一方面也要在流動性充足的條件下合理擴(kuò)張