存款保險(xiǎn)制度下我國(guó)銀行業(yè)資本約束和市場(chǎng)約束監(jiān)管的有效性研究.pdf

1、90年代以來(lái)，資本充足率監(jiān)管逐步進(jìn)入我國(guó)銀行監(jiān)管的具體內(nèi)容中，但多年來(lái)資本監(jiān)管并未真正約束商業(yè)銀行的相關(guān)行為，而且還帶來(lái)了高額的成本。同時(shí)，隨著市場(chǎng)約束作為“第三支柱”被寫(xiě)進(jìn)《新巴塞爾協(xié)議》，人們?cè)絹?lái)越意識(shí)到市場(chǎng)參與各方是銀行監(jiān)管中不可缺少的主體。與過(guò)去的金融管制不同，今天的金融監(jiān)管應(yīng)建立在尊重銀行經(jīng)營(yíng)自主權(quán)的基礎(chǔ)之上，是一種審慎的監(jiān)管。然而，隨著近年來(lái)金融危機(jī)和銀行危機(jī)在不同國(guó)家和地區(qū)的不斷發(fā)生，現(xiàn)行的銀行監(jiān)管政策和機(jī)制的適當(dāng)性和有效

2、性受到的質(zhì)疑。 所謂銀行審慎監(jiān)管，就是指通過(guò)制定一系列銀行審慎監(jiān)管法規(guī)，提出定性或定量要求，指導(dǎo)商業(yè)銀行審慎經(jīng)營(yíng)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，使其業(yè)務(wù)的性質(zhì)、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)水平與其風(fēng)險(xiǎn)管理能力相匹配，將業(yè)務(wù)活動(dòng)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的范圍內(nèi)。具體說(shuō)來(lái)，審慎監(jiān)管制度法規(guī)又可以分為兩類，一類涉及資本充足率監(jiān)管，另一類涉及風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制。目前，無(wú)論是理論界還是實(shí)踐界都一致認(rèn)為，適當(dāng)?shù)馁Y本充足比率對(duì)避免銀行可能遭受的損失和預(yù)防銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都有非常

3、積極的作用。但是，這種有效性發(fā)揮的條件是什么?而作為《新巴塞爾資本協(xié)議》的“第三支柱”的市場(chǎng)約束對(duì)銀行行為選擇的影響如何?這些問(wèn)題都是當(dāng)今銀行監(jiān)管理論研究的熱點(diǎn)。本文將主要運(yùn)用金融經(jīng)濟(jì)學(xué)和博弈論的一般分析方法，從理論上論證資本充足率監(jiān)管在我國(guó)隱性存款擔(dān)保制度下資本充足率監(jiān)管和市場(chǎng)約束監(jiān)管在我國(guó)實(shí)施的有效性條件。 本文的結(jié)構(gòu)安排如下：第1章對(duì)銀行審慎監(jiān)管理論相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了較為全面的回顧和評(píng)述；第2章對(duì)本文所用的主要理論進(jìn)行了闡述；