資本監(jiān)管約束下的銀行信貸行為研究.pdf

1、資本監(jiān)管下商業(yè)銀行的信貸行為不僅關(guān)系到銀行業(yè)自身發(fā)展，還會影響信貸需求者的利益，更是一國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定與發(fā)展的前提。特別在以銀行信貸為主要融資手段的中國，銀行信貸安全還是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型順利進(jìn)行的有效保障。隨著金融危機(jī)爆發(fā)的頻率加快、破壞力加強(qiáng)、波及范圍加廣，商業(yè)銀行的監(jiān)管要求不斷深化，在日漸嚴(yán)格的資本監(jiān)管要求下的銀行微觀信貸行為也日益成為研究焦點。
　　本文將從更加具體的層面探討資本監(jiān)管下的銀行信貸行為。首先根據(jù)資本充足率的“質(zhì)”與“量”

2、兩重標(biāo)準(zhǔn)，將我國的商業(yè)銀行劃分為資本來源充足且無資本監(jiān)管壓力的多選擇資本特質(zhì)銀行、資本來源充足且有資本監(jiān)管壓力的柔性資本特質(zhì)銀行、資本來源有限并存在資本監(jiān)管壓力的剛性資本特質(zhì)銀行。然后，運(yùn)用我國39家商業(yè)銀行的實際數(shù)據(jù)，基于資本異質(zhì)性視角構(gòu)建商業(yè)銀行在資本監(jiān)管下的風(fēng)險信貸選擇的理論框架，利用非平衡面板數(shù)據(jù)模型研究資本監(jiān)管對商業(yè)銀行信貸行業(yè)與期限結(jié)構(gòu)選擇的影響。實證結(jié)果表明，資本監(jiān)管對異質(zhì)性銀行的信貸產(chǎn)生了差異化的影響:多選擇資本特質(zhì)銀行

3、的信貸行業(yè)選擇與資本充足率的關(guān)系不顯著，但隨著資本的增加會增加高風(fēng)險行業(yè)信貸與中長期貸款;而在資本約束下，柔性資本特質(zhì)銀行傾向于擴(kuò)張高風(fēng)險行業(yè)信貸，縮減某些低風(fēng)險行業(yè)信貸，同時增加各期限信貸;剛性資本特質(zhì)銀行則選擇緊縮各個行業(yè)信貸，減少中長期信貸，增加短期信貸來補(bǔ)充資本充足率。本文基于銀行資本異質(zhì)性視角，闡述了銀行風(fēng)險偏好與信貸行為的差異性，并為分析我國銀行業(yè)的流動性困境提供了新的思路。
　　最后，文章就優(yōu)化宏觀環(huán)境、細(xì)化資本監(jiān)管