私募股權(quán)眾籌平臺的法律風(fēng)險(xiǎn)及管控及機(jī)制研究.pdf

1、“互聯(lián)網(wǎng)+”引發(fā)了金融行業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，為金融業(yè)發(fā)展帶來新的動力。私募股權(quán)眾籌作為互聯(lián)網(wǎng)金融的模式之一，為普通投融資人打開了股權(quán)融資的大門，“普惠”金融的優(yōu)勢和潛力凸顯。但由于法律框架存在一定的滯后性和非專門性，私募股權(quán)眾籌常因踩踏到非法集資的紅線，存在較大的潛在法律風(fēng)險(xiǎn)。
　　文章首先介紹了本文的研究背景、研究問題、研究意義與目的、研究創(chuàng)新，突出本研究的價(jià)值。其次，對私募股權(quán)眾籌、企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)理論的國內(nèi)外研究進(jìn)行綜述，并針對現(xiàn)有研究

2、的不足，提出研究主題。最后，結(jié)合案例平臺運(yùn)營實(shí)踐，構(gòu)建私募股權(quán)眾籌平臺法律風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制。
　　本文在對企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理理論、股權(quán)眾籌的相關(guān)研究進(jìn)行分析歸納的基礎(chǔ)上，結(jié)合對單一平臺的預(yù)調(diào)研結(jié)果，提出股權(quán)眾籌平臺風(fēng)險(xiǎn)識別的理論分析框架。進(jìn)一步地，運(yùn)用案例研究的方法，以京東東家、螞蟻達(dá)客、36氪、牛投網(wǎng)、大家投、人人投6家私募股權(quán)眾籌平臺為研究對象，通過模式對比、建立解釋等手段，探討私募股權(quán)眾籌平臺的法律風(fēng)險(xiǎn)類型、來源以及如何為其構(gòu)建管

3、控機(jī)制等問題。研究發(fā)現(xiàn)：首先，案例平臺的運(yùn)營流程、管理核心要素會對平臺的法律風(fēng)險(xiǎn)防控能力產(chǎn)生影響?；谝陨蟽蓚€(gè)維度對平臺運(yùn)營模式進(jìn)行梳理可以得到，眾籌平臺主要面臨違法風(fēng)險(xiǎn)與民事法律糾紛風(fēng)險(xiǎn)，其中，內(nèi)部機(jī)制缺失是導(dǎo)致流程維度法律風(fēng)險(xiǎn)的主要原因；而高管法律風(fēng)險(xiǎn)防控素質(zhì)欠佳、法律風(fēng)險(xiǎn)防控信息技術(shù)的缺乏以及法律風(fēng)險(xiǎn)防控資源投入的不足是造成管理維度法律風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。其次，本研究在對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行維度識別的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提煉出風(fēng)險(xiǎn)源對平臺法律風(fēng)險(xiǎn)的作用