公司治理視角下上市公司對外擔保法律問題研究.pdf

1、上市公司對外提供擔保在資本市場是較為常見的,其在財務、經(jīng)營透明度較高且資本雄厚,是擔當擔保人的不二人選。但是我國資本市場的發(fā)展還不太成熟,上市公司在進行對外擔保業(yè)務時并不是很規(guī)范,問題不斷涌現(xiàn)。從上市公司開展此項業(yè)務至今歷經(jīng)了大股東操縱上市公司的對外擔保事項以及上市公司互保形成“擔保圈”的情況,不管哪種情形都給眾多上市公司造成了無法磨滅的消極影響。許多上市公司也因此深陷擔保的泥潭,糾結于違規(guī)擔保以及訴訟糾紛,對公司的正常運營產(chǎn)生了嚴重影

2、響,因?qū)ν鈸６R近退市邊緣的上市公司不乏少數(shù)。上市公司對外擔保業(yè)務在其長遠發(fā)展之路上仍然困難重重,對現(xiàn)存問題的深度發(fā)掘、對已有問題的解決、對可能出現(xiàn)的擔保風險的防范都是迫在眉睫須要著手處理的事項。鑒于此上市公司擔保問題日漸被實務界所關注,本文將從公司治理的角度對上市公司的擔保問題進行探討。
　　本文由四章構成。
　　第一章主要涉及公司擔保的基本問題。對擔保制度的產(chǎn)生、發(fā)展及其功能進行了闡述,并分析新舊公司法在公司對外擔保問

3、題上的不同規(guī)定及其理由,在此基礎上引入上市公司的對外擔保并對其法律關系特征、法律上的特別規(guī)定及相關缺陷進行系統(tǒng)的闡述。這樣不但為下文的深入研究打下了堅實的理論基礎,也讓讀者能夠?qū)ν鈸Ｓ幸粋€大致的認識。
　　第二章主要介紹了我國上市公司對外擔保的現(xiàn)狀、風險以及主要法律問題。在回顧其發(fā)展歷程及現(xiàn)狀的基礎上用實例、數(shù)據(jù)說明了擔保的發(fā)展歷程及問題的存在,然后深入地對上市公司對外擔保行為帶來的風險進行了剖析(包括對自身經(jīng)營、資本市場功能

4、和效率、債權人、中小股東的影響等),進而對上市公司面臨的法律問題進行了總結探討。
　　第三章闡述了公司治理機制與上市公司擔保行為的相互關系。分別從內(nèi)部以及外部治理機制著手分析其對上市公司對外擔保的影響,在理論和實際上闡明二者之間的必然聯(lián)系。在闡述上市公司治理機制的不足之處時從內(nèi)部存在的股權、董事會、監(jiān)事會的問題以及外部的法律環(huán)境、社會中介機構質(zhì)量等方面入手,全面細致,有力的支持了上市公司對外擔保必然受到公司治理結構影響的觀點。