上市公司對外擔保法律規(guī)制研究.pdf

1、上市公司對外擔保行為是我國目前證券市場上普遍存在的一個事實。在市場經(jīng)濟條件下，擔保原本是用來減少交易風險，促進資本市場發(fā)展的一種制度。然而，大量不規(guī)范擔保行為的存在，反而加大了整個證券市場的風險，同時也使得不少公司、股東以及債權人的利益受損。本文試想通過研究上市公司對外擔保的法律規(guī)制這一課題，探討應當如何從債權人、擔保人、被擔保人等相關利益主體上構建一個相對完善的上市公司對外擔保安全保障法律體系。 上市公司不規(guī)范的對外擔保行為究

2、竟會造成一種什么樣的危害?我們又究竟應采取什么樣的方法來有效控制不規(guī)范擔保行為所帶來的風險?本文將通過以下幾點進行論述： 首先要分析我國現(xiàn)行上市公司擔保行為的風險及其存在的原因。從我國目前證券市場上市公司擔保行為的現(xiàn)狀出發(fā)，分析不規(guī)范的擔保行為所隱含的風險，并指出上市公司違規(guī)擔保是資本市場不健全、股權失衡造成大股東實際控制、公司內(nèi)部治理不完善并促使內(nèi)部人尋租等多種因素的結果。 其次，分析我國控制該風險所采取的法律態(tài)度，形

3、成對上市公司的擔保行為的再認識。主要是通過舊《公司法》第60條以及證監(jiān)會有關通知的主要內(nèi)容分析出我國原有法律是否賦予上市公司的擔保權利能力，以及相關法規(guī)的缺陷，得出結論，我國目前立法缺陷造成了難以真正有效地控制上市公司擔保行為的風險，進而分析《公司法》修改后法律態(tài)度的轉變，并指出上市公司提供擔保屬于其自身的意思自治活動范疇，法律所應當注重的，是對上市公司內(nèi)部行為機制和外部制度層面上的設計。 最后，在結合國外立法經(jīng)驗，并從我國現(xiàn)狀