利率市場化和存款保險(xiǎn)制度對(duì)商業(yè)銀行盈利模式影響研究.pdf

1、利率市場化是貨幣當(dāng)局允許金融機(jī)構(gòu)自主根據(jù)金融市場資金供求決定利率定價(jià)。我國從1996年開始至今選擇了漸進(jìn)式道路推行利率市場化，且漸趨成熟。利率市場化的進(jìn)程使得利率波動(dòng)性變大，縮窄存貸利差，這會(huì)影響目前商業(yè)銀行依賴?yán)⑹杖胱鳛橹饕麧檨碓吹挠Ｊ?，進(jìn)而影響整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。在發(fā)達(dá)國家，存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立通常是為了緩和利率市場化帶來的沖擊，我國2015年5月份正式出臺(tái)了《存款保險(xiǎn)條例》，該《條例》的推行對(duì)商業(yè)銀行而言是一把雙刃劍。國內(nèi)不

2、同類型的商業(yè)銀行間發(fā)展水平較不均衡，但盈利模式都較為單一，即依賴?yán)⑹杖胱鳛槔麧欀饕獊碓础⒚嫦蚱髽I(yè)和機(jī)構(gòu)為主的客戶結(jié)構(gòu)。隨著利率市場化和存款保險(xiǎn)制度的推進(jìn)和完善，我國商業(yè)銀行將面對(duì)更多的挑戰(zhàn)，盈利模式面臨著轉(zhuǎn)變。本文綜合考慮利率市場化和存款保險(xiǎn)制度，分析兩者的推行是否會(huì)影響商業(yè)銀行盈利模式，為探討宏觀政策對(duì)商業(yè)銀行盈利模式的影響提供新的研究思路和方法，豐富當(dāng)前的研究。
　　本文首先對(duì)以往的文獻(xiàn)進(jìn)行回顧和歸納總結(jié);再簡單梳理我國利率

3、市場化和存款保險(xiǎn)制度，包括利率市場化和存款保險(xiǎn)制度的定義、內(nèi)容和在我國的進(jìn)程，定性分析兩者可能對(duì)商業(yè)銀行盈利模式產(chǎn)生的影響;接著定量分析利率市場化和存款保險(xiǎn)制度對(duì)商業(yè)銀行盈利模式的影響;最后選取三家不同類型的商業(yè)銀行作為案例研究，提出針對(duì)性的建議。本文選取了14家上市商業(yè)銀行2008年第一季度-2016年第三季度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，選取非利息收入占比作為商業(yè)銀行盈利模式的衡量指標(biāo)，同時(shí)選取存貸利差、存款保險(xiǎn)制度、存貸比、資產(chǎn)規(guī)模作為自變量，利用

4、Stata12.0軟件建立面板數(shù)據(jù)回歸模型，對(duì)三個(gè)時(shí)間段都適用使用固定效應(yīng)模型進(jìn)行回歸分析。得出結(jié)論如下:第一，利率市場化推行前，存貸利差與非利息收入占比負(fù)相關(guān)，此時(shí)高存貸利差的存在使商業(yè)銀行過度依賴非利息收入;在利率市場化推行后，存貸利差與非利息收入占比正相關(guān)，說明利率市場化的推行有利于促進(jìn)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)變;在利率市場化和存款保險(xiǎn)制度兩大政策同時(shí)推行后，存貨利差與非利息收入占比負(fù)相關(guān)，存款保險(xiǎn)制度與非利息收入占比負(fù)相關(guān)，對(duì)盈利模式的

5、轉(zhuǎn)型起到了抑制作用。第二，兩大政策同時(shí)推行后，銀行擴(kuò)充自身資產(chǎn)規(guī)模、提高存貸比有利于盈利模式的轉(zhuǎn)型。針對(duì)實(shí)證和案例分析提出如下的政策建議:第一，國家控股商業(yè)銀行必須加大金融創(chuàng)新力度，增加表外業(yè)務(wù)并結(jié)合金融網(wǎng)絡(luò)化的興起進(jìn)行金融創(chuàng)新;第二，城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加大利率優(yōu)惠力度，健全存款保險(xiǎn)制度。通過解決自身的支付能力問題來提高儲(chǔ)戶的信心，擴(kuò)大存款來源;第三，股份制商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)擴(kuò)展其盈利渠道，保持其存貸利差優(yōu)勢(shì)，多加開展中間業(yè)務(wù)的同時(shí)可以進(jìn)行客戶