我國商業(yè)銀行金融壓力傳導(dǎo)機(jī)制的實(shí)證研究.pdf

1、商業(yè)銀行在金融系統(tǒng)中占有重要的位置。商業(yè)銀行的經(jīng)營目的是盈利能力、流動(dòng)性、安全，探索金融壓力的傳導(dǎo)機(jī)制為銀行增強(qiáng)其自身安全性提供一種防御機(jī)制，能促進(jìn)經(jīng)營目的的實(shí)現(xiàn)。目前對(duì)商業(yè)銀行金融壓力的傳導(dǎo)機(jī)制沒有得到深入研究，經(jīng)過研究，受金融危機(jī)和歐債危機(jī)的影響，我國商業(yè)銀行在2008-2009年和2011年所面對(duì)的金融壓力都較大，其他金融市場(chǎng)的金融壓力在不同年份都呈現(xiàn)較大不同。因此，本文從我國商業(yè)銀行金融壓力入手，根據(jù)其傳導(dǎo)機(jī)制理論，并發(fā)展了一個(gè)

2、多層次動(dòng)態(tài)概念模型實(shí)證檢驗(yàn)我國商業(yè)銀行金融壓力傳導(dǎo)機(jī)制的合理性。
　　本文研究了我國商業(yè)銀行所面臨的內(nèi)、外部金融壓力狀況，介紹了金融壓力及其傳導(dǎo)機(jī)制的相關(guān)概念和理論，以金融壓力傳導(dǎo)機(jī)制為基礎(chǔ)，分析了我國商業(yè)銀行金融壓力傳導(dǎo)機(jī)制，并通過信貸、股票價(jià)格、匯率、債券價(jià)格及保險(xiǎn)理賠傳導(dǎo)機(jī)制5方面進(jìn)行分析，通過對(duì)直接傳導(dǎo)路徑及交叉?zhèn)鲗?dǎo)路徑的檢驗(yàn)，驗(yàn)證了上述傳導(dǎo)機(jī)制的合理性。不同以往的分析方法，本文選取了一些指標(biāo)來構(gòu)建股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)

3、市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和商業(yè)銀行的金融壓力指數(shù)，選擇一些指標(biāo)進(jìn)行變量波動(dòng)特征檢驗(yàn)，然后基于MS-VAR模型進(jìn)行脈沖響應(yīng)的分析，對(duì)中國商業(yè)銀行金融壓力的傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。通過實(shí)證檢驗(yàn)了商業(yè)銀行內(nèi)部流動(dòng)性壓力根本來源是貸款違約，流動(dòng)性吃緊導(dǎo)致貸款利率上升，貸款利率上升，不良貸款率更加增大，導(dǎo)致商業(yè)銀行金融壓力螺旋式上升，還檢驗(yàn)了商業(yè)銀行與外部股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)之間存在壓力的傳導(dǎo)，揭示了某些金融壓力的傳導(dǎo)很明顯，表明我國商業(yè)銀