A證券公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、隨著國(guó)內(nèi)證券行業(yè)改革的不斷深入，業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷發(fā)展，業(yè)務(wù)多元化步伐加快，國(guó)內(nèi)證券行業(yè)以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將發(fā)生巨大的變化，給證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)機(jī)遇與挑戰(zhàn)。對(duì)證券公司而言，一方面要業(yè)務(wù)創(chuàng)新與多元化發(fā)展，另一方面要嚴(yán)控金融風(fēng)險(xiǎn)管理。無(wú)論是創(chuàng)新發(fā)展還是風(fēng)險(xiǎn)管理，都是為了證券公司的可持續(xù)發(fā)展，新的業(yè)務(wù)產(chǎn)品的誕生，必然要求有新的風(fēng)險(xiǎn)管理方式與之相配套,本文研究的出發(fā)點(diǎn)就此確定。
　　本文通過(guò)國(guó)內(nèi)外對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐成果的基礎(chǔ)上

2、，圍繞A證券公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理研究為主題，重點(diǎn)闡述了A證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理的框架內(nèi)容，通過(guò)A證券公司的實(shí)例對(duì)證券公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行詳細(xì)研究和論證。A證券公司成立于2002年，是一家在國(guó)內(nèi)具有一定規(guī)模的綜合性證券公司，是中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的保薦機(jī)構(gòu)，曾首批獲準(zhǔn)參與股權(quán)分置改革試點(diǎn)。A證券公司也是如此，在證券市場(chǎng)逐步開(kāi)放，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，風(fēng)險(xiǎn)管理的成敗，嚴(yán)重影響著公司的總體發(fā)展。但A證券公司在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理還存在著一定

3、的問(wèn)題，現(xiàn)狀不容樂(lè)觀：一方面，A證券公司忽視風(fēng)險(xiǎn)盲目追求高收益的沖動(dòng)仍然存在，由此形成的粗放型經(jīng)營(yíng)容易使內(nèi)部控制機(jī)制在運(yùn)行中由于人為逾越導(dǎo)致失效；另一方面，各類創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，使得原來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度處于相對(duì)滯后狀態(tài)，難以對(duì)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。本文從防范風(fēng)險(xiǎn)和公司治理角度出發(fā)，以A證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)A證券公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的問(wèn)題進(jìn)行改進(jìn)研究，從企業(yè)戰(zhàn)略出發(fā)構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，進(jìn)而來(lái)探討如何提高A證券公司創(chuàng)