P2P借貸模式與風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、2014年，隨著媒體曝光率的不斷攀升，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸逐漸走進(jìn)了人們的視線。所謂P2P，翻譯成中文就是“個(gè)人對(duì)個(gè)人”的意思，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸就是互聯(lián)網(wǎng)和借貸相結(jié)合的產(chǎn)物。隨著國(guó)外P2P行業(yè)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的引進(jìn)和國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)及民間借貸的興起，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸已經(jīng)成為一種新興的不可忽視的業(yè)務(wù)模式。
　　對(duì)于P2P這樣一個(gè)舶來(lái)品，其在國(guó)內(nèi)的發(fā)展還是相當(dāng)迅速的。2005年，英國(guó)的Zopa成為全球首家P2P小額貸款機(jī)構(gòu)，后來(lái)美國(guó)的Prosper和Lend

2、ing Club等P2P平臺(tái)相繼取得成功，這使得國(guó)內(nèi)的一些金融界和IT界的人士獲得了啟發(fā)。但是因?yàn)橹袊?guó)的實(shí)際情況，當(dāng)2007年國(guó)內(nèi)首家P2P平臺(tái)——拍拍貸成立后，并沒(méi)有獲得現(xiàn)如今這般轟動(dòng)的效應(yīng)，國(guó)內(nèi)不完善的征信系統(tǒng)使得照搬國(guó)外平臺(tái)的做法存在很多缺陷。正因?yàn)槿绱耍瑖?guó)內(nèi)后來(lái)的P2P網(wǎng)貸企業(yè)理所當(dāng)然地進(jìn)行了本土化的改進(jìn)，形成了目前最流行的線上線下并行的模式。2009年到2014年P(guān)2P行業(yè)迎來(lái)爆發(fā)性的增長(zhǎng)時(shí)期，平臺(tái)數(shù)量呈幾何增長(zhǎng)。與此同時(shí)，對(duì)

3、于這種本土化的改進(jìn)是否背離了P2P的核心概念也引起了多方激烈的爭(zhēng)論。
　　由于國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)P2P借貸的研究起步較晚，其中多數(shù)是對(duì)國(guó)外P2P行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的論述，對(duì)于國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)的發(fā)展也多以介紹性的研究居多，且這些文獻(xiàn)大多數(shù)是從宏觀上去闡述的。因此，本文的初衷就是通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外P2P行業(yè)諸多方面的比較分析，把隱藏在宏觀角度下的問(wèn)題找出來(lái)，試圖找出國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)未來(lái)發(fā)展的方向。
　　本文的后一部分主要闡述了P2P行業(yè)面臨的一個(gè)最主要的

4、問(wèn)題——風(fēng)險(xiǎn)控制。當(dāng)然行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制離不開(kāi)監(jiān)管，只有明確的監(jiān)管政策出臺(tái)后P2P行業(yè)才算是真正迎來(lái)自己的春天。
　　通過(guò)國(guó)內(nèi)外P2P行業(yè)的比較分析，本文主要有以下建議：(1)國(guó)內(nèi)的P2P行業(yè)是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的有效補(bǔ)充，對(duì)于解決普通人和小微企業(yè)的融資困難有著不可比擬的優(yōu)勢(shì)，因此政府不應(yīng)“一刀切”，而是應(yīng)該及時(shí)出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，引導(dǎo)行業(yè)走向陽(yáng)光。(2)國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)的風(fēng)控能力有待提高，各平臺(tái)應(yīng)把眼光放的長(zhǎng)遠(yuǎn)一些，以平臺(tái)用戶的利益為根本，在