中國銀行個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)研究.pdf

1、我國外匯儲(chǔ)備巨大，將藏匯于國轉(zhuǎn)變?yōu)椴貐R于民需要探索更多的外匯應(yīng)用途徑。對(duì)普通居民來說，購買個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品有利于財(cái)產(chǎn)的增值保值；而對(duì)商業(yè)銀行來說，開展個(gè)人外匯理財(cái)業(yè)務(wù)是其轉(zhuǎn)變收入模式的重要手段。本文選擇中國銀行作為對(duì)象，進(jìn)行個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)研究。
　　本文回顧整理了國內(nèi)外相關(guān)問題的研究現(xiàn)狀，現(xiàn)有的對(duì)于外匯理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的研究主要集中在產(chǎn)品設(shè)計(jì)的定價(jià)上，而忽略了產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)具有的完整的流程。本文從分析國內(nèi)市場(chǎng)上現(xiàn)有的個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)

2、品現(xiàn)狀著手，綜合分析了各類外匯理財(cái)產(chǎn)品，考慮經(jīng)濟(jì)、政策等外部環(huán)境和客戶、銀行的需求來進(jìn)行個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，如此以設(shè)計(jì)出符合市場(chǎng)的產(chǎn)品。在產(chǎn)品的具體設(shè)計(jì)過程中，本文從產(chǎn)品定位的期限結(jié)構(gòu)、投資方向，到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)、掛鉤標(biāo)的的選擇等逐步進(jìn)行，最終確定設(shè)計(jì)一款保本浮動(dòng)收益型匯率掛鉤個(gè)人外匯結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，并用蒙特卡羅方法對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行了定價(jià)。本文設(shè)計(jì)的中國銀行個(gè)人外匯理財(cái)以美元零息債券和美元兌日元匯率為掛鉤標(biāo)的，在一定條件下能獲得相較于存款