基于KMV模型的J銀行重慶分行信用風(fēng)險(xiǎn)度量及管理研究.pdf

1、對(duì)于大型的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題一直是困擾其發(fā)展的最大的問(wèn)題。目前，國(guó)際上大型的金融機(jī)構(gòu)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面已經(jīng)形成了一套完整的理論體系和度量模型，和他們相比，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行在這方面與國(guó)外大型的商業(yè)銀行相比還存在較大的差距。因此，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的度量和評(píng)估研究是我國(guó)學(xué)術(shù)界和金融系統(tǒng)都需要關(guān)注和探討的話題，如何更有效的進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，不斷提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的效率也是廣泛研究的課題之一。
　　本文以我國(guó)J銀行

2、重慶分行信用風(fēng)險(xiǎn)管理為主要研究對(duì)象，系統(tǒng)分析了我國(guó)J銀行重慶分行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，同時(shí)利用KMV模型對(duì)該銀行的部分客戶的信用進(jìn)行評(píng)測(cè)，將評(píng)測(cè)結(jié)果與該銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，發(fā)現(xiàn)J銀行重慶分行信用風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部評(píng)級(jí)存在的問(wèn)題。KMV模型與J銀行重慶分行內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果出現(xiàn)差異的原因主要在于，KMV模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析的數(shù)據(jù)更具有動(dòng)態(tài)性，結(jié)合了客戶每個(gè)時(shí)點(diǎn)的股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)以及外匯市場(chǎng)變動(dòng)進(jìn)行的分析，所以更精確及時(shí)，而內(nèi)部評(píng)級(jí)法的時(shí)效性

3、較差，主要是依據(jù)靜態(tài)的客戶財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、審計(jì)報(bào)告等對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)，雖然也能夠較好的反應(yīng)客戶的信用情況，但是缺乏及時(shí)性，無(wú)法快速準(zhǔn)確的掌握客戶變化趨勢(shì)?？偨Y(jié)全文，我們發(fā)現(xiàn)在我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域發(fā)展欠缺的現(xiàn)狀下加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理具有一定的意義，而確定信用風(fēng)險(xiǎn)的起因和級(jí)別是信用風(fēng)險(xiǎn)度量管理的根基?；贙MV模型分析之后發(fā)現(xiàn)，模型能夠?qū)銀行重慶分行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行較好的完善和補(bǔ)充，加強(qiáng)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和時(shí)效性，但是仍需要在大數(shù)據(jù)的積累