深創(chuàng)投對RZ漁業(yè)養(yǎng)殖公司投資決策案例研究.pdf

1、股權(quán)投資主要是指私募基金機構(gòu)以未上市企業(yè)的股權(quán)和上市企業(yè)非流通股份為投資對象的投資方式。股權(quán)投資方式作為接資本市場連接和實體經(jīng)濟的重要通道，不僅有助于社會資本流入實體企業(yè)，而且還有助于中小企業(yè)解決融資困境，合理配置社會資源。隨著我國金融市場的發(fā)展和金融法律制度的不斷完善，股權(quán)投資日漸壯大。合理有效的投資決策和管理模式，對于股權(quán)投資機構(gòu)提高價值發(fā)現(xiàn)水平、控制投資風(fēng)險、實現(xiàn)投資價值增值至關(guān)重要。
　　本文以深創(chuàng)投投資RZ漁業(yè)養(yǎng)殖公司為

2、例，從股權(quán)投資的案例背景、行業(yè)研究、價值分析、風(fēng)險分析與控制等在投資流程中所能反映出來的關(guān)鍵要素出發(fā)，按照股權(quán)投資價值的發(fā)現(xiàn)、增值和實現(xiàn)三個階段對該案例進行剖析。首先，從RZ公司所處的宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)背景出發(fā)，結(jié)合RZ公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式、銷售模式以及市場狀況，對該項目的投資價值進行分析；其次，在價值增值階段，闡述了對RZ公司估值方式、投資方案設(shè)計、事前風(fēng)險預(yù)判以及相應(yīng)的風(fēng)險控制策略。在投資方案中，對未來的投后管理和退出方式以合同

3、的方式確定，確保將來價值實現(xiàn)過程的順利。而深創(chuàng)投自身的平臺資源和投后對RZ公司的治理方式，也是實現(xiàn)RZ公司價值增值得關(guān)鍵所在。
　　最后，在投資決策過程方面，本文總結(jié)出深創(chuàng)投在股權(quán)投資領(lǐng)域所能給其他中小私募基金或股權(quán)投資機構(gòu)在管理體制、風(fēng)險控制模式、投資價值發(fā)現(xiàn)、投資價值增值、價值實現(xiàn)等方面的啟示。在投資團隊建設(shè)上，深創(chuàng)投投資團隊的投資價值的發(fā)現(xiàn)能力、團隊之間的配合及管理水平具有很大的借鑒意義。近三十個團隊分管全國不同區(qū)域的項目，