證券交易所的自律機(jī)制與今后的選擇方向——公司制抑或會員制-.pdf

1、證券交易所作為證券市場的中樞組織和一線監(jiān)管機(jī)構(gòu)在證券業(yè)起著舉足輕重的作用。本文立足我國證券交易所發(fā)展的實際,以證券交易所自律機(jī)制和法律形態(tài)為研究對象,通過對歷史傳統(tǒng)和國際趨勢的分析,理清對我國證券交易所法律形態(tài)的模糊認(rèn)識,探索其實行非互助化改革的可行性,提出完善我國證券交易所自律機(jī)制的建議,以期使我國的證券交易所能夠順應(yīng)歷史潮流,把握制度創(chuàng)新和戰(zhàn)略創(chuàng)新的先機(jī),在未來的國際競爭中立于不敗。
　　 本文在結(jié)構(gòu)上分為五章。第一章是對證

2、券交易所自律監(jiān)管的一般探討,從“自律”的概念闡釋入手,比較了自律制度的優(yōu)劣以及交易所自律監(jiān)管與國家監(jiān)管之間的關(guān)系。第二章主要著眼于證券交易所法律形態(tài)與自律機(jī)制的關(guān)系,從傳統(tǒng)的會員制證券交易所,到非互助化改革之后的公司制證券交易所,其自律監(jiān)管職能也經(jīng)歷了一定了沖擊。第三章重點(diǎn)分析了美國證券交易所的自律機(jī)制,通過對世界上最發(fā)達(dá)的證券交易所的法律剖析,以期對我國有所借鑒。從國外回到國內(nèi),第四章闡述了我國證券交易所的法律地位及自律監(jiān)管現(xiàn)狀,認(rèn)為