資本監(jiān)管對銀行信貸行為的影響研究.pdf

1、　　銀行業(yè)的安全及穩(wěn)定關(guān)乎一國經(jīng)濟(jì)的命脈，自從1980年以來世界各地的銀行危機(jī)此起彼伏，不僅發(fā)展中國家出現(xiàn)了嚴(yán)重的銀行業(yè)問題，發(fā)達(dá)國家也難逃厄運(yùn)，日本與美國均發(fā)生了大量銀行破產(chǎn)事件。頻繁發(fā)生的銀行危機(jī)引起了銀行監(jiān)管部門的重視，為提高銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性，巴塞爾委員會于1988年公布了巴塞爾協(xié)議的最終稿。然而率先實(shí)行巴塞爾協(xié)議的美國和日本卻在90年代出現(xiàn)了不同程度的經(jīng)濟(jì)衰退現(xiàn)象。大量學(xué)者對此現(xiàn)象進(jìn)行了理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)，盡管巴塞爾協(xié)議規(guī)

2、定的最低資本要求在一定程度上保證了銀行的安全性，但其中的缺陷及某些刻板的硬性規(guī)定卻引發(fā)了美國和日本銀行對信貸的迅速收緊，信貸量的降低導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)體的整體衰退。大量學(xué)者對資本監(jiān)管能否造成銀行業(yè)的緊縮信貸做了相關(guān)研究，并試圖考慮采取措施來減輕資本監(jiān)管對信貸緊縮造成的不利影響。
　　2007 年初的次貸危機(jī)在全世界的波及范圍極廣，銀行監(jiān)管的權(quán)威部門巴塞爾委員會改革過往規(guī)定，頒布了最新的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》。從最初的設(shè)想到成型，這部協(xié)議僅在一年

3、時間內(nèi)就獲得了最終通過，獲得正式批準(zhǔn)實(shí)施則是在韓國首爾舉行的G20 峰會上。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》規(guī)定，商業(yè)銀行的資本金內(nèi)容中，普通股的最低標(biāo)準(zhǔn)將從之前的2%上升到4.5%。另外還要求商業(yè)銀行建立至少2.5%的緩沖資本和不高于2.5%的“反周期緩沖資本”。此外，廣義上的一級資本充足率要求也提升了兩個百分點(diǎn)，由4%提高至6%。
　　本文是以商業(yè)銀行的金融監(jiān)管為視角，在以往學(xué)者研究的文獻(xiàn)基礎(chǔ)上，結(jié)合最近幾年我國商業(yè)銀行相關(guān)數(shù)據(jù)和現(xiàn)階段我國

4、銀行業(yè)與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r，運(yùn)用多元線性回歸模型實(shí)證分析銀行資本監(jiān)管與我國信貸行為的相互關(guān)系，主要是考察前者對后者造成的影響。從動態(tài)跨時期的面板回歸模型和靜態(tài)每年的橫截面模型兩個角度考察資本約束與信貸行為變化的關(guān)系。結(jié)論發(fā)現(xiàn)由于我國特殊的融資結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)增長方式等原因，我國現(xiàn)階段在銀行沒有達(dá)到監(jiān)管要求時，信貸增速有所放緩，但并未出現(xiàn)明顯的信貸緊縮效應(yīng)。
　　在我國推進(jìn)實(shí)施《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的過程中，本文針對我國國情提出了以下建議：即商業(yè)