國內(nèi)私人銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)研究.pdf

1、在國內(nèi)改革開放三十多年來經(jīng)濟飛速發(fā)展的過程中，催生了大量本土富裕群體，這部分人的高價值資產(chǎn)管理需求越來越強烈，私人銀行業(yè)務(wù)逐漸走進國人視野。私人銀行起源于西方，發(fā)展至今已有幾百年的歷史，已經(jīng)成為和商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)并駕齊驅(qū)的服務(wù)體系之一。隨著中國逐漸成為私人銀行最具潛力的市場，國內(nèi)外私人銀行紛紛建立機構(gòu)、搶占市場，競爭日趨激烈，而各家機構(gòu)為高凈值客戶財富保值增值的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)成為競爭的焦點。同時，伴隨著國內(nèi)金融改革的深化、利

2、率市場化進程的推進，銀行只有通過逐漸脫離對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的絕對依賴才能保持其優(yōu)異的市場業(yè)績。
　　 私人銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展順應(yīng)了高凈值客戶的強烈需求和銀行自身尋找新的盈利點的內(nèi)在要求，近年來發(fā)展迅速，但在發(fā)展過程中也呈現(xiàn)出了一系列的問題，特別是在風(fēng)險控制和監(jiān)管上還有待完善，本文就從這個角度提出問題并提出發(fā)展建議。
　　 本文從五個部分介紹私人銀行業(yè)務(wù):第一部分是研究的意義、方法和創(chuàng)新點;第二部分是私人銀行業(yè)務(wù)的綜述，主要是

3、通過借鑒文獻中對于私人銀行業(yè)務(wù)的研究，闡述其定義及特征，通過對私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史和目前的發(fā)展?fàn)顩r，提出發(fā)展私人銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的必要性和緊迫性;第三部分介紹私人銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)和運作機制，理論基礎(chǔ)又分為基于客戶需求和投資目標(biāo)的生命周期理論以及基于客戶資產(chǎn)配置的投資組合理論。并從產(chǎn)品體系和資產(chǎn)管理流程兩方面考察私人銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運作機制;第四部分是通過對私人銀行資產(chǎn)管理的產(chǎn)品體系和資產(chǎn)管理流程中風(fēng)險點分析，提出當(dāng)前業(yè)務(wù)最

4、主要的風(fēng)險點。從產(chǎn)品體系出發(fā)，私人銀行的風(fēng)險主要集中于操作風(fēng)險和聲譽風(fēng)險，而操作風(fēng)險更多的體現(xiàn)為代理風(fēng)險，從資產(chǎn)管理流程出發(fā)，私人銀行的風(fēng)險主要集中于資產(chǎn)配置階段和產(chǎn)品銷售階段，而私人銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要在產(chǎn)品的使用階段，故產(chǎn)品銷售階段的風(fēng)險尤顯突出;第五部分是對私人銀行資產(chǎn)管理在產(chǎn)品、風(fēng)險、監(jiān)管等角度提出發(fā)展措施。私人銀行作為正在崛起的中間業(yè)務(wù)之一，對帶動銀行的利潤提升具有重要意義，因此產(chǎn)品的創(chuàng)新和功能優(yōu)化作為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)生動