銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)介紹

1、銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)介紹,1,資產(chǎn)管理部主要業(yè)務(wù),內(nèi)容,2,理財(cái)業(yè)務(wù)收入分配,3,人民幣對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)介紹,4,銀監(jiān)會(huì)8號(hào)文解讀,1,資產(chǎn)管理部主要業(yè)務(wù),1.1資產(chǎn)管理部主要業(yè)務(wù),本外幣理財(cái)業(yè)務(wù),資產(chǎn)管理投資顧問業(yè)務(wù),債券結(jié)算代理業(yè)務(wù),代銷和代收付業(yè)務(wù),1.1.1本外幣理財(cái)業(yè)務(wù),銀行通過發(fā)售本外幣理財(cái)計(jì)劃，集中客戶的資金，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，以投資實(shí)際收益作為客戶投資回報(bào)并收取管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用的中

2、間業(yè)務(wù)。,1.1.2資產(chǎn)管理投資顧問業(yè)務(wù),資產(chǎn)管理投資顧問業(yè)務(wù)是指銀行接受客戶委托，按照約定，向客戶提供投資（包括但不限于固定收益工具、貨幣市場(chǎng)工具，以及中國銀監(jiān)會(huì)允許的其他金融資產(chǎn)投資）建議服務(wù)，輔助客戶做出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。,1.1.3債券結(jié)算代理業(yè)務(wù),債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)：債券結(jié)算代理人（簡(jiǎn)稱代理行）受市場(chǎng)其他參與者（簡(jiǎn)稱委托人、丙類成員）的委托，為其辦理債券結(jié)算等業(yè)務(wù)，使其參與銀行間市場(chǎng)的行為。,“

3、操盤手”VS.“資產(chǎn)管理人”,1.1.4代銷和代收付業(yè)務(wù),1.代理集合資金信托計(jì)劃資金收付業(yè)務(wù)是指交行接受信托公司的委托，代理集合資金信托計(jì)劃業(yè)務(wù)的信托資金收款、代理支付本金及收益的業(yè)務(wù)。2.代銷證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)是指銀行接受證券公司的委托，代理推廣、托管該證券公司發(fā)行的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的業(yè)務(wù)。,1.2資產(chǎn)管理部組織架構(gòu),,1.3資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的目標(biāo),提供產(chǎn)品和服務(wù),滿足客戶融資需求,滿足客戶理財(cái)需求,維護(hù)客戶關(guān)系,促進(jìn)

4、資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù),提高中間業(yè)務(wù)收入,對(duì)客戶,對(duì)銀行,2,理財(cái)業(yè)務(wù)收入分配,2.1.1 表外理財(cái)業(yè)務(wù)收入考核原則,按“流程規(guī)范、價(jià)格透明、核算清晰、捆綁考核”的原則進(jìn)行分配，收入全部體現(xiàn)在分行賬面，資產(chǎn)管理部作為表外理財(cái)業(yè)務(wù)的牽頭部門，考核理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模及收入。,1、總行資產(chǎn)管理部在考核上采用“影子利潤(rùn)”的捆綁考核方式考核總行資產(chǎn)管理部，全行理財(cái)業(yè)務(wù)的中收按照總行制定的分配原則和標(biāo)準(zhǔn)全部反映在分行零售、公司、同業(yè)板塊。2、對(duì)私產(chǎn)品銷售費(fèi)

5、收入、投資管理費(fèi)收入納入分行財(cái)富管理凈收入、零售板塊中間業(yè)務(wù)凈收入考核；財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、對(duì)公產(chǎn)品銷售費(fèi)收入、投資管理費(fèi)收入納入分行對(duì)公板塊中間業(yè)務(wù)凈收入考核；同業(yè)產(chǎn)品銷售費(fèi)收入、投資管理費(fèi)收入納入分行同業(yè)板塊中間業(yè)務(wù)凈收入考核；銷售的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模余額增量計(jì)入AUM增量指標(biāo)考核、理財(cái)業(yè)務(wù)日均規(guī)?？己说取?2.1.2 理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)作模式,,,2.1.3 理財(cái)產(chǎn)品收入定義,,1.理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際投資收益扣除客戶收益和相關(guān)費(fèi)用后仍有盈余的部分作

6、為投資管理費(fèi)歸銀行所有;2.分行向總行理財(cái)組合提供資產(chǎn)不能簽署財(cái)務(wù)顧問合同以財(cái)務(wù)顧問費(fèi)形式核算的中間業(yè)務(wù)收入。,投資管理費(fèi),產(chǎn)品銷售費(fèi),產(chǎn)品銷售費(fèi)是在產(chǎn)品說明書上列明的，按產(chǎn)品規(guī)模和期限的一定比例支付給銷售分行的費(fèi)用,財(cái)務(wù)顧問費(fèi),資產(chǎn)提供分行基于其提供的對(duì)接理財(cái)?shù)母黝愘Y產(chǎn)收取的費(fèi)用，以財(cái)務(wù)顧問合同進(jìn)行約定，一般由融資人或信托公司支付給分行。,2.2.1資產(chǎn)提供分行理財(cái)收入——財(cái)務(wù)顧問費(fèi),項(xiàng)目資產(chǎn)投資指導(dǎo)價(jià)格,總行資產(chǎn)管理部根據(jù)市場(chǎng)情

7、況和理財(cái)資產(chǎn)組合的實(shí)際情況制定，并定期通過總行資產(chǎn)管理部?jī)?nèi)網(wǎng)公布。,1、對(duì)于總行組合類產(chǎn)品來說，融資成本超過項(xiàng)目資產(chǎn)投資指導(dǎo)價(jià)格及相關(guān)的通道費(fèi)用（如信托費(fèi)、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、北金所的交易服務(wù)費(fèi)、保管費(fèi)等）的部分。2、對(duì)于總行單一項(xiàng)目類產(chǎn)品來說，財(cái)務(wù)顧問費(fèi)的收取比例和方式由主辦分行的資產(chǎn)提供條線和產(chǎn)品銷售條線協(xié)商確定。,分配原則,公布方式,1、通過聯(lián)系單告知公司部和投行部2、通過總行資產(chǎn)管理部?jī)?nèi)網(wǎng)公布3、直接發(fā)郵件給分行指定聯(lián)系人,

8、2.2.2資產(chǎn)提供分行理財(cái)收入——財(cái)務(wù)顧問費(fèi),入賬方式：分行賬務(wù)中心 “7030100710 理財(cái)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)顧問收入” 登記《理財(cái)對(duì)接資產(chǎn)財(cái)務(wù)顧問費(fèi)入賬清單》,核對(duì)方式：1、 《理財(cái)對(duì)接項(xiàng)目資產(chǎn)要素表》顧問費(fèi)率、收費(fèi)方式、收費(fèi)時(shí)點(diǎn)， 并將財(cái)務(wù)顧問費(fèi)電子版提交總行資產(chǎn)管理部；

9、 2、 《理財(cái)對(duì)接資產(chǎn)財(cái)務(wù)顧問費(fèi)入賬清單》 月初3個(gè)工作日內(nèi)通過部門郵箱發(fā)送總行資產(chǎn)管理部部門郵箱,2.2.3資產(chǎn)提供分行理財(cái)收入——投資管理費(fèi),定義:分行向總行理財(cái)組合提供資產(chǎn)不能簽署財(cái)務(wù)顧問合同以投資管理費(fèi)形式核算的中間業(yè)務(wù)收入,入賬方式：分行賬務(wù)中心 “7030100109 單位客戶投資管理費(fèi)” “7030

10、100110 同業(yè)客戶投資管理費(fèi)” “7030100108 個(gè)人客戶投資管理費(fèi)”,核對(duì)方式：1. 《理財(cái)對(duì)接項(xiàng)目資產(chǎn)要素表》投資管理費(fèi)率、收費(fèi)方式、收費(fèi)時(shí)點(diǎn)； 2. 《理財(cái)對(duì)接資產(chǎn)財(cái)務(wù)顧問費(fèi)入賬清單》 月初3個(gè)工作日內(nèi)通過部門郵箱 發(fā)送總行資產(chǎn)管理部部門郵箱,2.3.1理財(cái)產(chǎn)品銷售分行收入——銷售費(fèi)收入,總行資產(chǎn)管理部根據(jù)資產(chǎn)投資收益、預(yù)期客戶收益、相關(guān)費(fèi)用以及同業(yè)情況制定，并與總

11、行銷售部門逐筆協(xié)商確定。一般情況下，封閉式常規(guī)產(chǎn)品銷售費(fèi)不低于10BP，開放式產(chǎn)品銷售費(fèi)不低于30BP，定制產(chǎn)品除外。,分配原則,支付方式,⑴對(duì)公封閉式產(chǎn)品，在產(chǎn)品到帳日次一個(gè)工作日由總行向銷售分行劃付；⑵對(duì)私封閉式理財(cái)產(chǎn)品，總行在當(dāng)月最后一個(gè)工作日前向銷售分行劃付本月到帳產(chǎn)品應(yīng)付的銷售費(fèi)；⑶對(duì)公和對(duì)私開放式理財(cái)產(chǎn)品，由總行在每月初5個(gè)工作日內(nèi)向銷售分行劃付上月應(yīng)付的銷售費(fèi)。,2.3.2理財(cái)產(chǎn)品銷售分行收入——銷售費(fèi)收入,在產(chǎn)品

12、發(fā)行時(shí)，總行銷售部門應(yīng)在銷售通知中向分行明示銷售費(fèi)率；在向分行支付銷售費(fèi)后，總行資產(chǎn)管理部將在總行內(nèi)部網(wǎng)“資產(chǎn)管理部”網(wǎng)站上將實(shí)付分行銷售費(fèi)明細(xì)向全行公布，供分行查詢核對(duì)。,核對(duì)方式,申購贖回費(fèi),部分理財(cái)產(chǎn)品（尤其是凈值類理財(cái)產(chǎn)品）在申購或贖回時(shí)會(huì)收取一定申購贖回費(fèi)。申購贖回費(fèi)是指客戶在申購、贖回理財(cái)產(chǎn)品時(shí)向銀行支付的費(fèi)用，由分行網(wǎng)點(diǎn)直接收取。若有申購贖回費(fèi)的，應(yīng)在產(chǎn)品說明書中列明，同時(shí)總行銷售部門應(yīng)在銷售通知中向分行明示。,2.3.

13、3理財(cái)產(chǎn)品銷售分行收入——投資管理費(fèi)收入,理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際投資收益扣除客戶收益和相關(guān)費(fèi)用后仍有盈余的部分該部分投資管理費(fèi)與理財(cái)產(chǎn)品的銷售規(guī)模相關(guān)聯(lián)。,定義,分配原則,⑴總行組合類產(chǎn)品的超額收益取決于總行投資組合管理能力；⑵總行單一資產(chǎn)類產(chǎn)品的超額收益為項(xiàng)目融資成本減去各項(xiàng)費(fèi)用（銷售費(fèi)、保管費(fèi)、信托費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)等）后的剩余部分；⑶根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，投資管理費(fèi)原則上不得超過理財(cái)投資總收益的20%。,2.3.4理財(cái)產(chǎn)品銷售分行收入——

14、投資管理費(fèi)收入,手工過渡階段，由總行直接向分行支付：⑴總行組合類產(chǎn)品的投資管理費(fèi)按審批后的分配方案向銷售分行支付，一般按季支付；⑵總行單一資產(chǎn)類產(chǎn)品，由主辦分行在產(chǎn)品到期時(shí)向總行提供《單一資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品收入分配劃付申請(qǐng)》明確銷售費(fèi)、投資管理費(fèi)等分配情況，總行核對(duì)無誤后向分行劃付,支付方式,核對(duì)方式：總行組合類產(chǎn)品投資管理費(fèi)劃付后，將通過總行資產(chǎn)管理部 內(nèi)網(wǎng)將實(shí)付分行投資管理費(fèi)明細(xì)向全行公布，供分行查詢核對(duì),2.4

15、.1理財(cái)業(yè)務(wù)專項(xiàng)資源配置,總行對(duì)表外理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置專項(xiàng)資源配置，配置額度約1000萬元，具體方法：《交通銀行專項(xiàng)資源配置辦法（2013年）》,2.4.2理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)表——公司,2.4.3理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)表——個(gè)人,3,人民幣對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)介紹,26,3.1 什么是商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)？,銀行通過發(fā)售本外幣理財(cái)計(jì)劃，集中客戶的資金，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，以投資實(shí)際收益作為客戶投資回報(bào)并收取管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)

16、費(fèi)用的中間業(yè)務(wù)。,26,3.2銀行理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn),,,安全性,Diagram 2,Diagram3,Diagram 2,Diagram 3,,盈利性,,流動(dòng)性,保本Vs非保本,固定收益Vs浮動(dòng)收益,封閉式Vs開放式,28,28,商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量及規(guī)模,,2010年末理財(cái)產(chǎn)品余額1.70萬億，2011年末達(dá)3.27萬億，2012年6月末超過5萬億 。,29,29,商業(yè)銀行理財(cái)資金投資的市場(chǎng)分布,,30,30,3.3 交通銀

17、行理財(cái)業(yè)務(wù)全流程管理,,組織架構(gòu)運(yùn)作流程系統(tǒng)建設(shè),31,,,,,,,,渠道銷售,個(gè)金部,,,產(chǎn)品核算,資產(chǎn)托管部,,,資產(chǎn)管理,資產(chǎn)管理部,,,會(huì)計(jì)核算,預(yù)算財(cái)務(wù)部營(yíng)運(yùn)管理部,,,,風(fēng)險(xiǎn)管理,風(fēng)險(xiǎn)管理部授信管理部,,公司部,,國際部,3.3.1 理財(cái)業(yè)務(wù)組織機(jī)構(gòu),31,32,32,3.3.2 理財(cái)產(chǎn)品基本運(yùn)作流程,,33,33,3.3.2 理財(cái)產(chǎn)品基本運(yùn)作流程,,產(chǎn)品設(shè)計(jì)：－－目標(biāo)客戶－－投資理念－－投資范圍與限制－

18、－產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)－－收益測(cè)算－－風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估－－信息披露要求,34,34,3.3.2 理財(cái)產(chǎn)品基本運(yùn)作流程,,產(chǎn)品發(fā)行：－－客戶選擇－－產(chǎn)品介紹－－風(fēng)險(xiǎn)提示－－面簽,35,35,3.3.2 理財(cái)產(chǎn)品基本運(yùn)作流程,,投資運(yùn)作：－－投資范圍與限制－－合理的投資策略－－動(dòng)態(tài)損益評(píng)估－－到期結(jié)清,36,36,3.3.2 理財(cái)產(chǎn)品基本運(yùn)作流程,,信息披露：－－約定方式－－披露頻率－－披露內(nèi)容－－特殊披露安排,37,37,3

19、.3.2 理財(cái)產(chǎn)品基本運(yùn)作流程,,申贖、分紅、兌付：－－時(shí)效安排－－流動(dòng)性安排－－巨額贖回控制機(jī)制－－收益核算,38,38,3.3.2 理財(cái)產(chǎn)品基本運(yùn)作流程,,收益分配：－－客戶收益－－銷售費(fèi)－－管理費(fèi),39,3.3.3 銀行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新流程管理,發(fā)起行內(nèi)各部門會(huì)簽（或有）總行資管會(huì)審議行領(lǐng)導(dǎo)審批,報(bào)備報(bào)批產(chǎn)品發(fā)行投資運(yùn)作后評(píng)價(jià)及獎(jiǎng)勵(lì),39,40,3.4 理財(cái)產(chǎn)品投資管理,組合投資管理投資于資產(chǎn)組合投資范

20、圍較廣產(chǎn)品收益取決于資產(chǎn)組合收益率可設(shè)計(jì)期限、金額、收益率靈活的產(chǎn)品,單一資產(chǎn)管理投資于單一資產(chǎn)產(chǎn)品與資產(chǎn)期限、金額完全匹配產(chǎn)品收益取決于掛鉤資產(chǎn)不存在期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn),40,41,,整體配置,類別資產(chǎn)配置,明細(xì)資產(chǎn)配置,第一步篩選：根據(jù)明細(xì)資產(chǎn)剩余期限，決定是否納入組合第二步篩選：根據(jù)個(gè)別債券收益率，決定是否納入組合第三步篩選：根據(jù)個(gè)別債券流動(dòng)性指標(biāo)，決定投資總量,投資團(tuán)隊(duì)的決策流程—基金管理模式,,,,,,,,根據(jù)宏觀經(jīng)

21、濟(jì)指標(biāo),各類資產(chǎn)的流動(dòng)性和信用等級(jí),決定：1.組合期限2.組合的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別3.各類資產(chǎn)的投資比例,根據(jù)不同類別資產(chǎn)的流動(dòng)性指標(biāo)和收益率水平,決定：1.類別資產(chǎn)的目標(biāo)配置比例2.類別資產(chǎn)的當(dāng)期配置比例,41,42,3.5 銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),42,6R：高風(fēng)險(xiǎn)5R：較高風(fēng)險(xiǎn)4R：中等風(fēng)險(xiǎn)3R：較低風(fēng)險(xiǎn)2R：低風(fēng)險(xiǎn)1R：極低風(fēng)險(xiǎn),43,43,3.6 交通銀行理財(cái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè),,,2007年人民幣資金管理信息系統(tǒng)開發(fā)上線

22、，實(shí)現(xiàn)投資交易的電子化管理 2008年理財(cái)產(chǎn)品管理平臺(tái)開發(fā)成功,實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品電子化銷售 2013年1月,投資組合管理系統(tǒng)正式上線，能夠滿足理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)管理、單獨(dú)核算的要求，預(yù)計(jì)于年內(nèi)完成所有產(chǎn)品上線任務(wù)。 未來實(shí)現(xiàn)全流程電子化管理：銷售－投資－交易－風(fēng)控－核算－托管-分析,44,,3.6 交通銀行理財(cái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè),,資金管理信息系統(tǒng)----支持人民幣理財(cái)產(chǎn)品交易的前中后臺(tái)的直通式一體化處理。,,人民幣理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)管理系統(tǒng)—提供人

23、民幣理財(cái)產(chǎn)品投資組合管理的一系列分析工具，包括損益分析、逐日盯市分析、久期分析、現(xiàn)金流分析、資產(chǎn)負(fù)債分析等。,44,45,3.6 交通銀行理財(cái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè),,理財(cái)銷售平臺(tái)主要用于柜面，直接面向客戶銷售理財(cái)產(chǎn)品，完成產(chǎn)品認(rèn)購、申購、贖回等交易，并與核心系統(tǒng)相連共同完成后臺(tái)清算。理財(cái)產(chǎn)品登記過戶系統(tǒng)負(fù)責(zé)投資者帳戶的管理，提供認(rèn)購、申購、贖回、分紅、到期等確認(rèn)數(shù)據(jù)，并具備較為靈活的統(tǒng)計(jì)功能，為理財(cái)產(chǎn)品的負(fù)債管理提供系統(tǒng)支持。,45,46,3

24、.6 交通銀行理財(cái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè),行內(nèi)BTA,核算估值系統(tǒng),投資組合系統(tǒng),托管系統(tǒng),銷售系統(tǒng),,,,,,,,,確認(rèn)數(shù)據(jù),確認(rèn)數(shù)據(jù),凈值核對(duì),資產(chǎn)管理,,,日終清算數(shù)據(jù),,,凈值核對(duì),,,日終清算數(shù)據(jù),確認(rèn)數(shù)據(jù),投資數(shù)據(jù)接口,,委托成交數(shù)據(jù),,確認(rèn)數(shù)據(jù),申請(qǐng)數(shù)據(jù),銷售數(shù)據(jù),核心賬務(wù)系統(tǒng),,,行外TA,行外銷售系統(tǒng),銷售數(shù)據(jù),,,確認(rèn)數(shù)據(jù),確認(rèn)數(shù)據(jù),銷售數(shù)據(jù),,,數(shù)據(jù)倉庫,,,,行外產(chǎn)品銷售數(shù)據(jù),行內(nèi)產(chǎn)品銷售數(shù)據(jù),客戶端,批量或聯(lián)機(jī)處理申

25、請(qǐng),批量或聯(lián)機(jī)處理結(jié)果,資金交收數(shù)據(jù),日終清算數(shù)據(jù),46,47,47,3.7 交通銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,,48,48,3.7 交通銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,,49,49,3.7 交通銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,,50,50,3.7 交通銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,,51,51,3.7 交通銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,,52,52,3.7 交通銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,,3.8銀行理財(cái)產(chǎn)品類型,2011年末至2012年5月初，銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中，非保本型產(chǎn)品

26、占比為62%，保本固定型產(chǎn)品占比為16%，保本浮動(dòng)型產(chǎn)品占比為22%，銀行理財(cái)產(chǎn)品以非保本型產(chǎn)品為主。,3.8銀行理財(cái)產(chǎn)品投資標(biāo)的,商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)配置的資產(chǎn)主要是債券及貨幣市場(chǎng)工具、信貸類投資和存款，2012年3月末的占比分別為37.24%、26.55%和22.77%。,3.9交通銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展,2011,明確金融市場(chǎng)部作為牽頭部門，負(fù)責(zé)全行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展,56,3.10 人民幣對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品線,,,,日增利,,生息365,,流動(dòng)

27、性,收益率,穩(wěn)得利周期型,,穩(wěn)得利期次型,,蘊(yùn)通財(cái)富理財(cái)計(jì)劃,,,結(jié)構(gòu)性存款,56,57,開放式理財(cái)計(jì)劃“蘊(yùn)通財(cái)富 生息365”,,產(chǎn)品介紹,產(chǎn)品優(yōu)勢(shì),產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)允許客戶根據(jù)約定條件一次或多次，全部或部分提前贖回投資本金，以實(shí)際投資收益作為客戶投資回報(bào)及收取相關(guān)費(fèi)用的中間業(yè)務(wù)。該計(jì)劃為保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品，每天公布上一個(gè)工作日的理財(cái)收益率。募集資金投資于銀行間市場(chǎng)信用級(jí)別較高、流動(dòng)性較好的各類融資工具以及拆借、回購等。,安全性較高，風(fēng)

28、險(xiǎn)等級(jí)為2R；預(yù)期收益率高于日增利產(chǎn)品買賣靈活，可實(shí)現(xiàn)T+0申購和贖回，免收申贖費(fèi)用,57,58,開放式理財(cái)計(jì)劃“蘊(yùn)通財(cái)富 生息365”,,投資范圍,適用客戶群體,固定收益工具: 30%-100%貨幣市場(chǎng)工具: 0-70%信托計(jì)劃及其他資產(chǎn): 不超過70%,對(duì)資金流動(dòng)性要求較強(qiáng)、追求穩(wěn)定收益、風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的公司或機(jī)構(gòu)客戶其他投資理財(cái)計(jì)劃間歇進(jìn)行短期穩(wěn)健理財(cái)?shù)墓净驒C(jī)構(gòu)客戶,58,59,穩(wěn)健收益理財(cái)計(jì)劃“蘊(yùn)通財(cái)富 穩(wěn)得利”,

29、,產(chǎn)品介紹,產(chǎn)品優(yōu)勢(shì),銀行通過發(fā)售固定投資期限理財(cái)產(chǎn)品，集中客戶的資金，投資于銀行間市場(chǎng)上流通的固定收益產(chǎn)品，到期時(shí)按預(yù)先約定收益率向客戶支付本金和投資收益并收取手續(xù)費(fèi)的理財(cái)計(jì)劃。募集資金投資于銀行間市場(chǎng)信用級(jí)別較高、流動(dòng)性較好的各類融資工具。該理財(cái)計(jì)劃包括周期型和期次型兩種形式。,安全性高，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為2R多種期限可選，滿足客戶各種期限理財(cái)需求投資于固定收益品種，收益穩(wěn)健可根據(jù)客戶需求量身定制理財(cái)產(chǎn)品,59,60,穩(wěn)健收益理財(cái)計(jì)劃

30、“蘊(yùn)通財(cái)富 穩(wěn)得利”,,投資范圍,適用客戶群體,固定收益工具: 30%-100%貨幣市場(chǎng)工具: 30%-100%信托計(jì)劃及其他資產(chǎn): 不超過70%,在一定投資期限內(nèi)，追求穩(wěn)定收益的客戶在理財(cái)期限內(nèi)對(duì)理財(cái)資金的流動(dòng)性要求較低的客戶,60,61,“蘊(yùn)通財(cái)富 穩(wěn)得利”——周期型理財(cái)計(jì)劃,,產(chǎn)品介紹,產(chǎn)品優(yōu)勢(shì),周期滾動(dòng)型理財(cái)計(jì)劃是指以7天、14天、28天等為固定投資周期，每天發(fā)售的非保本浮動(dòng)收益人民幣理財(cái)計(jì)劃。,每天發(fā)售，購買方便

31、期限多樣，滿足客戶短期理財(cái)需求固定投資周期，周期到期后自動(dòng)入帳投資于固定收益品種，收益率穩(wěn)定,61,62,“蘊(yùn)通財(cái)富 穩(wěn)得利”——期次型理財(cái)計(jì)劃,,產(chǎn)品介紹,產(chǎn)品優(yōu)勢(shì),期次型理財(cái)計(jì)劃是指以1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年等期限，定期發(fā)售的非保本浮動(dòng)收益人民幣理財(cái)計(jì)劃。,周三和周五定期發(fā)售，方便客戶購買期限多樣，滿足客戶各種理財(cái)需求投資于固定收益品種，收益率較高可根據(jù)客戶需求量身定制理財(cái)產(chǎn)品,62,63,信托理財(cái)計(jì)劃

32、“蘊(yùn)通財(cái)富XX號(hào)”,,產(chǎn)品介紹,產(chǎn)品優(yōu)勢(shì),適用客戶群體,銀行通過發(fā)售固定投資期限理財(cái)產(chǎn)品，集中客戶的資金，投資于單一資金信托計(jì)劃或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組合。,產(chǎn)品收益率高產(chǎn)品期限與信托計(jì)劃或資產(chǎn)期限相匹配，不存在錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高，追求較高收益的客戶在理財(cái)期限內(nèi)對(duì)理財(cái)資金的流動(dòng)性要求較低的客戶,63,64,人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)計(jì)劃(結(jié)構(gòu)性存款),,產(chǎn)品介紹,產(chǎn)品優(yōu)勢(shì),適用客戶群體,理財(cái)資金本金由銀行統(tǒng)一運(yùn)作管理，收益部分

33、投資于匯率、利率、黃金等衍生產(chǎn)品，產(chǎn)品收益取決于掛鉤標(biāo)的在觀察期內(nèi)的市場(chǎng)表現(xiàn)。,安全性高，本金絕對(duì)保障收益取決于掛鉤指標(biāo)的市場(chǎng)表現(xiàn),對(duì)市場(chǎng)有預(yù)期判斷，且追求較高收益的客戶在理財(cái)期限內(nèi)對(duì)理財(cái)資金的流動(dòng)性要求較低的客戶,64,3.10 案例分析（一）,某地方國有企業(yè)集團(tuán)客戶，存在對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)需求。經(jīng)與分行客戶經(jīng)理進(jìn)一步溝通，發(fā)現(xiàn)該客戶為地區(qū)各大行重點(diǎn)客戶，除集團(tuán)母公司外，客戶下轄多家大型子公司和眾多關(guān)聯(lián)企業(yè)，有多種理財(cái)需求。,客戶需求,

34、對(duì)策措施,1.分析不同資金特點(diǎn)和理財(cái)需求，為客戶提供一攬子理財(cái)方案。如有需要，可聯(lián)系總行相關(guān)人員提供技術(shù)支持。2.對(duì)于流動(dòng)性資金，可以考慮配置生息365產(chǎn)品；對(duì)于經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)結(jié)算的沉淀資金，可以考慮配置“蘊(yùn)通財(cái)富·穩(wěn)得利”7D-1Y產(chǎn)品。3.對(duì)于單筆1億以上的理財(cái)資金，總行可為客戶量身定制理財(cái)計(jì)劃。,3.10 案例分析（一）,某地方國有企業(yè)集團(tuán)客戶，存在對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)需求。經(jīng)與分行客戶經(jīng)理進(jìn)一步溝通，發(fā)現(xiàn)該客戶為地區(qū)各大行重點(diǎn)客

35、戶，除集團(tuán)母公司外，客戶下轄多家大型子公司和眾多關(guān)聯(lián)企業(yè)，有多種理財(cái)需求。,客戶需求,對(duì)策措施,1.分析不同資金特點(diǎn)和理財(cái)需求，為客戶提供一攬子理財(cái)方案。如有需要，可聯(lián)系總行相關(guān)人員提供技術(shù)支持。2.對(duì)于流動(dòng)性資金，可以考慮配置生息365產(chǎn)品；對(duì)于經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)結(jié)算的沉淀資金，可以考慮配置“蘊(yùn)通財(cái)富·穩(wěn)得利”7D-1Y產(chǎn)品。3.對(duì)于單筆1億以上的理財(cái)資金，總行可為客戶量身定制理財(cái)計(jì)劃。,3.10 案例分析（二）,某中小金融機(jī)構(gòu)自

36、身或其客戶有理財(cái)需求，但該機(jī)構(gòu)的投資運(yùn)作能力不足，尋找合適的理財(cái)產(chǎn)品或合作模式。,客戶需求,對(duì)策措施,1.可推薦代銷我行理財(cái)產(chǎn)品，使用交通銀行理財(cái)品牌。2.對(duì)于希望建立本行理財(cái)品牌和銷售自身理財(cái)產(chǎn)品的，可推薦資產(chǎn)管理投資顧問業(yè)務(wù)。我行向客戶提供投資建議服務(wù)，輔助客戶做出投資決策，進(jìn)行投資運(yùn)作。我行收取相應(yīng)的投資顧問費(fèi)，由分行推薦的客戶，可計(jì)入分行中間業(yè)務(wù)收入。此外，通過此項(xiàng)業(yè)務(wù)可以為分行帶來部分沉淀資金和資產(chǎn)業(yè)務(wù)的合作。3.對(duì)于單筆

37、1億以上的理財(cái)資金，總行可為客戶量身定制理財(cái)計(jì)劃。,3.11 信息發(fā)布,公司機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部下發(fā)通知總行內(nèi)網(wǎng)-金融市場(chǎng)部->資產(chǎn)管理部網(wǎng)站對(duì)公網(wǎng)銀,對(duì)公產(chǎn)品,對(duì)私產(chǎn)品,個(gè)人金融業(yè)務(wù)部下發(fā)通知對(duì)私網(wǎng)銀總行內(nèi)網(wǎng)-資產(chǎn)管理部網(wǎng)站,,,圖形高柜,公司網(wǎng)銀,購買公司理財(cái)產(chǎn)品,3.12 銷售渠道（對(duì)公）,4,銀監(jiān)會(huì)8號(hào)文解讀,71,71,4.1 8號(hào)文的主要內(nèi)容,,非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)---定義了非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的種類；對(duì)非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)投資進(jìn)行

38、總量控制2. 重申理財(cái)產(chǎn)品管理要求--- 要求每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算3. 信息披露安排---要求充分披露非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的融資客戶和項(xiàng)目信息4. 加強(qiáng)對(duì)理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)管理---要求將理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)名單報(bào)送監(jiān)管5.加強(qiáng)對(duì)代銷產(chǎn)品的管理---要求投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)或股權(quán)資產(chǎn)的,須由總行審批,72,72,4.2 8號(hào)文對(duì)理財(cái)市場(chǎng)的影響,,對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資“規(guī)模運(yùn)作+規(guī)模管理”2. 規(guī)模管理≠規(guī)模管死

39、3. 利好大行,73,73,4.3 8號(hào)文對(duì)我行的影響,,非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資仍有空間提升理財(cái)業(yè)務(wù)精細(xì)化管理水平加強(qiáng)對(duì)債券、資產(chǎn)證券化等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的投研4. 大力發(fā)展開放式理財(cái)產(chǎn)品,74,74,4.4 下一步工作,,加快投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)---資產(chǎn)創(chuàng)新：信用證、承兌匯票大力發(fā)展開放式理財(cái)產(chǎn)品---擬發(fā)行分段計(jì)息的表外開放式理財(cái)產(chǎn)品---增加穩(wěn)得利周期型產(chǎn)品，2月、3月、6月、1年加快系統(tǒng)建設(shè)4.