信達(dá)證券個股期權(quán)業(yè)務(wù)管理模式研究.pdf

1、個股期權(quán)是海外市場成熟的產(chǎn)品,有利于豐富投資者的風(fēng)險管理工具,活躍市場交易,拓展市場的廣度和深度,提高市場效率和完善市場價格發(fā)現(xiàn)功能。在個股期權(quán)業(yè)務(wù)開展前夕,如何保證個股期權(quán)業(yè)務(wù)安全、有序的開展,提高證券公司防范風(fēng)險與產(chǎn)品創(chuàng)新的能力與水平,滿足客戶多維度投資需求,是一項亟待解決的重大議題。
　　本文從個股期權(quán)業(yè)務(wù)介紹、業(yè)務(wù)可行性與存在的風(fēng)險分析三個方面入手,闡述了研究背景及研究意義:對個股期權(quán)業(yè)務(wù)特點進(jìn)行了概括,從客戶、證券公司、

2、交易所、自營業(yè)務(wù)四個方面對個股期權(quán)業(yè)務(wù)可行性進(jìn)行了分析,并詳細(xì)分析了證券公司開展個股期權(quán)業(yè)務(wù)所面對的各種風(fēng)險和解決辦法。在此基礎(chǔ)上,設(shè)計了個股期權(quán)業(yè)務(wù)管理“123”模式,即以保證個股期權(quán)業(yè)務(wù)安全、有序的開展,提高公司防范風(fēng)險與產(chǎn)品創(chuàng)新的能力為目標(biāo),以實現(xiàn)兩類業(yè)務(wù):個股期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、個股期權(quán)自營業(yè)務(wù)為基礎(chǔ),以三大手段:結(jié)算處理、技術(shù)實現(xiàn)、風(fēng)險控制為保障的實施模式。
　　本文在充分把握信達(dá)證券股份有限公司內(nèi)部資源優(yōu)勢、行業(yè)發(fā)展前景的基