股票型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估——基于“綜合模糊理論”的分析方法.pdf

1、股票掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品是結(jié)構(gòu)型銀行理財(cái)產(chǎn)品中的一種，它是指理財(cái)產(chǎn)品的收益直接與單只或者多只股票的價(jià)格走勢(shì)相關(guān)，或者直接掛鉤于某種股票價(jià)格指數(shù)。該類理財(cái)產(chǎn)品首先起源于上世紀(jì)80年代的美國(guó)，進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)是直到2005年，作為一種新型的理財(cái)產(chǎn)品受到了銀行和投資者的追捧，但在發(fā)展過程中，這類理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的復(fù)雜性以及風(fēng)險(xiǎn)披露的不透明性等問題也使得產(chǎn)品出現(xiàn)零收益甚至負(fù)收益的現(xiàn)象，這將股票型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)問題引入人們的視線中。
　　 之前的很多文

2、章主要是對(duì)股票掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行理論的介紹，而關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)量化評(píng)估的文獻(xiàn)很少。本文主要從影響股票掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)外因素入手，將模糊數(shù)學(xué)中的隸屬度和灰色數(shù)學(xué)中的灰度等概念引入到了銀行系股票掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理中，利用綜合模糊分析法，對(duì)股票掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行了整體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并通過引入恒生銀行發(fā)行的一款股票掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行案例分析，來討論綜合模糊分析法在銀行系股票掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的有效性。
　　 本文主要分六個(gè)

3、部分對(duì)股票掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行介紹評(píng)估。第一章主要介紹了研究的背景和意義，以及研究的思路和創(chuàng)新點(diǎn);第二章是文獻(xiàn)綜述，介紹了一些可以參考的對(duì)于股票掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的文章;第三章是對(duì)于本文所采用的方法——綜合模糊分析法的闡述，從幾個(gè)概念入手進(jìn)行了簡(jiǎn)單的介紹;第四章是基于綜合模糊分析法對(duì)股票掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了整體的評(píng)估;第五章是選取了一只股票掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品，運(yùn)用綜合模糊方法進(jìn)行案例分析，對(duì)該款理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估;第六章是