新監(jiān)管政策與商業(yè)銀行風險水平關(guān)系的實證分析.pdf

1、銀行業(yè)是一個高風險行業(yè)，它用極少的資本金支撐起了龐大的總資產(chǎn)，有著極大的杠桿性。同時銀行業(yè)又是我國極其重要的行業(yè)，在我國金融業(yè)中占據(jù)了顯要地位，為實體經(jīng)濟的發(fā)展提供著強有力的支持。一旦銀行業(yè)出現(xiàn)危機，不但會對整個金融業(yè)造成損失，也必將影響我國的實體經(jīng)濟，對我國社會的整體發(fā)展造成嚴重危害。因此，加強銀行業(yè)監(jiān)管以降低其風險水平，是一個重要而緊迫的問題。
　　早在上世紀初，世界范圍內(nèi)便有了對銀行業(yè)的資本監(jiān)管。最初的監(jiān)管形式主要是杠桿率。

2、1988年，《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》的出臺，促使各國開始使用資本充足率這個監(jiān)管指標，它是將不同的資產(chǎn)賦予不同的風險系數(shù)，再用資本比上風險總資產(chǎn)得到的一個數(shù)值。此后，隨著協(xié)議不斷演化，資本充足率的含義也不斷豐富。2010年，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的出臺，嚴格了資本充足率的計算方法，并推出了杠桿率、貸款損失準備、流動性等多種新形式的監(jiān)管。2004年，我國加強了資本監(jiān)管，并自2011年以來發(fā)布了多份文件，積極推行并落實新監(jiān)管政策。
　　對于資本監(jiān)管能

3、不能減少銀行風險，國內(nèi)外多有探討，未見定論。本文選取了我國16家商業(yè)銀行2004-2012年的數(shù)據(jù)，創(chuàng)新性地將杠桿率、貸款損失準備、流動性等指標代入到模型之中，探討了在《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的新背景下，資本監(jiān)管對我國商業(yè)銀行風險水平變動的影響。
　　通過實證研究，得出如下結(jié)論:在2004年我國發(fā)布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》后，我國銀行業(yè)的資本充足率水平不斷提高，到目前為止，維持在12％以上的水平，高于最新的監(jiān)管要求。與此同時，不良貸

4、款率持續(xù)下降，并穩(wěn)定在1％的水平。通過計量分析，本文發(fā)現(xiàn)，我國的資本充足率監(jiān)管可以有效降低銀行風險水平，對于流動性的監(jiān)管在一定程度上也可以降低銀行風險。杠桿率變動與銀行資本充足率變動成正相關(guān)，但和銀行風險變動也有一定的正向關(guān)系。所以對于杠桿率的監(jiān)管，應該更加慎重，仔細調(diào)研，合理使用。而對于不良貸款撥備覆蓋率的監(jiān)管，也可以在一定程度上提高銀行的資本充足率水平。
　　為此，本文提出了相關(guān)政策建議。監(jiān)管者應加強資本監(jiān)管，建立合理監(jiān)管機制