完善我國跨境本外幣資金流動(dòng)監(jiān)管研究.pdf

1、隨著當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)前景向好、經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深入、融入全球經(jīng)濟(jì)金融一體化的程度日益加深,我國跨境資金流動(dòng)規(guī)模也隨之不斷擴(kuò)大?？缇迟Y金流動(dòng)給我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了機(jī)遇和挑戰(zhàn),增加了對(duì)我國宏觀調(diào)控的壓力以及增加了經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。在此背景下,本文分析了現(xiàn)行跨境本外幣資金流動(dòng)監(jiān)管現(xiàn)狀,剖析了目前監(jiān)管中存在的問題,通過將運(yùn)用貨幣危機(jī)防范理論與從事外匯管理工作的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)創(chuàng)新結(jié)合,提出了解決完善跨境資金流動(dòng)監(jiān)管的對(duì)策。本研究分為五個(gè)部分：
　

2、　第一章是緒論部分,主要介紹了本文的研究背景和意義。指出當(dāng)前全球跨境資金流動(dòng)的趨勢(shì)以及我國目前面臨跨境資金流動(dòng)帶來的壓力導(dǎo)致現(xiàn)行跨境資金監(jiān)管體系已難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。通過歸納多個(gè)學(xué)者對(duì)跨境資金流動(dòng)的研究理論,總結(jié)得出通過設(shè)置跨境資金交易稅,來增加跨境資金交易成本,提高跨境資金流動(dòng)門檻,來實(shí)現(xiàn)防范跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的目標(biāo)。本文的創(chuàng)新之處是提出了本外幣整體監(jiān)管的思路,即開放和管理并重、成本和效率并重、流入流出均衡管理以及相關(guān)政策協(xié)調(diào)配

3、合。
　　第二章是跨境資金流動(dòng)監(jiān)管理論基礎(chǔ)。首先是闡述了跨境資金流動(dòng)與熱錢概念,分析了二者之間的關(guān)系,得出熱錢是以追求價(jià)差收益為目的,迅速移向能提供更好回報(bào)的任何國家的流動(dòng)性較高的跨境資金流動(dòng)的結(jié)論。然后分析跨境資金流動(dòng)的積極與消極兩方面的效應(yīng),筆者認(rèn)為要正確看待跨境資金流動(dòng)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的影響。最后是通過闡述貨幣危機(jī)理論的歷史沿革,分析得出如果國際融資存在著外部不經(jīng)濟(jì),那么就會(huì)導(dǎo)致境內(nèi)外利差和匯差,造成負(fù)面的沖擊影響,從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰

4、退甚至是貨幣危機(jī)。從而得出本文的理論依據(jù)為第三代貨幣危機(jī)防范理論結(jié)合我國的實(shí)際出發(fā),實(shí)現(xiàn)完善金融監(jiān)管的主體設(shè)置,確定明確的監(jiān)管原則,加強(qiáng)完善金融監(jiān)管體系的建設(shè)。
　　第三章是我國跨境本外幣資金流動(dòng)監(jiān)管現(xiàn)狀及問題分析。首先是陳述我國跨境資金流動(dòng)監(jiān)管歷史沿革以及監(jiān)管現(xiàn)狀,得出我國目前跨境資金流動(dòng)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)是會(huì)增加基礎(chǔ)貨幣的投放、會(huì)促使物價(jià)的飛速上漲以及會(huì)削弱貨幣政策的獨(dú)立性。然后是列舉當(dāng)前我國跨境資金流動(dòng)監(jiān)管存在的問題,如跨境資金

5、流動(dòng)監(jiān)管政策存在漏洞、跨境資金流動(dòng)協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制缺失、商業(yè)銀行代位監(jiān)管跨境資金流動(dòng)難以落實(shí)、本外幣跨境資金流動(dòng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測體系尚不健全等。最后筆者對(duì)上述問題進(jìn)行了原因剖析,認(rèn)為主要是由于法規(guī)及制度保障不完善、存在套利機(jī)制及人員素質(zhì)有待提高導(dǎo)致上述問題的產(chǎn)生。
　　第四章是通過借鑒英國和巴西的跨境資金流動(dòng)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)得出對(duì)我國跨境資金流動(dòng)監(jiān)管的啟示。其中英國的跨境資金流動(dòng)經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國的啟示是要完善相關(guān)部門協(xié)調(diào)機(jī)制、加強(qiáng)對(duì)銀行的監(jiān)管、及時(shí)共享監(jiān)管

6、數(shù)據(jù)以及進(jìn)一步完善市場機(jī)制。巴西的跨境資金流動(dòng)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)給我國的啟示是可以借鑒托賓稅的管理政策來加強(qiáng)對(duì)跨境資金流動(dòng)的監(jiān)管。
　　第五章是針對(duì)目前我國跨境本外幣資金流動(dòng)監(jiān)管存在的問題,一是提出了完善跨境資金流動(dòng)監(jiān)管制度建設(shè)的建議,主要是完善現(xiàn)行外匯管理政策、推行托賓稅調(diào)節(jié)資本流動(dòng)成本、強(qiáng)化外匯指定銀行“代位監(jiān)管”、加強(qiáng)外匯管理隊(duì)伍建設(shè)及提高人員素質(zhì)。二是提出了完善跨境資金流動(dòng)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的建議,主要是形成本外幣監(jiān)測與監(jiān)管聯(lián)動(dòng)機(jī)制、形成