金融畢業(yè)論文--中小企業(yè)融資

1、<p>　　密級(jí)： </p><p>　　學(xué) 士 學(xué) 位 論 文</p><p>　　THESIS OF BACHELOR</p><p>　?。?年）</p><p>　　題 目 </p><p>

2、　　學(xué) 院： 系 經(jīng)濟(jì)系 </p><p>　　專業(yè)班級(jí)： 金融 班 </p><p>　　學(xué)生姓名： 學(xué)號(hào)： </p><p>　　指導(dǎo)教師： 職稱： </p>

3、;<p>　　起訖日期： </p><p><b>　　摘要</b></p><p>　　20世紀(jì)90年代以來，伴隨著信息技術(shù)革命與經(jīng)濟(jì)全球化而到來的新經(jīng)濟(jì)時(shí)代使社會(huì)生產(chǎn)方式發(fā)生了很大的變化，中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深化和經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具

4、有大企業(yè)無法替代的特殊的戰(zhàn)略地位。本文對(duì)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和融資困難的原因，分別從國家宏觀政策、政府方面的政策、金融體系、企業(yè)自身素質(zhì)三個(gè)方面進(jìn)行分析,得出我國中小企業(yè)信息不透明、中小企業(yè)的社會(huì)金融體系不夠完善、信用擔(dān)保不成熟、自身體制不健全、信用度低等都是造成中小企業(yè)融資困難的主要因素，融資困難己成為制約其生存和發(fā)展的“瓶頸”。結(jié)合我國國情，提出了要從中小企業(yè)自身抓起，切實(shí)提高企業(yè)總體素質(zhì)，同時(shí)加速建立多層次、全方位、完善的中小企業(yè)融資

5、支持體系和健全的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，改善中小企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境的對(duì)策，才能保障中小企業(yè)健康快速的發(fā)展，促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。</p><p>　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資，問題，對(duì)策</p><p><b>　　Abstract </b></p><p>　　20th century since the 90's, along with th

6、e information technology revolution and economic globalization and the advent of the new economic era of social modes of production has changed. China's SMEs are an important part of the national economy, With the de

7、epening of marketing economy and reform in China，in economic and social development can not be replaced with the large enterprises of the special strategic position. This paper mainly analyze the presenting conditions an

8、d the causes of financ</p><p>　　Key words: small-and-medium size enterprises; financing problems; counter measures </p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　摘要2</b>

9、;</p><p>　　Abstract2</p><p><b>　　目 錄3</b></p><p><b>　　第一章 緒 論5</b></p><p>　　1.1選題背景與理論意義5</p><p>　　1.2我國中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)5</p>&

10、lt;p>　　第二章 中小企業(yè)的現(xiàn)狀7</p><p>　　2.1我國中小企業(yè)的地位7</p><p>　　2.2中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀7</p><p>　　第三章 中小企業(yè)融資難的原因分析8</p><p>　　3.1 中小企業(yè)自身問題分析8</p><p>　　3.2 金融機(jī)構(gòu)因素分析10</

11、p><p>　　3.3政府的政策支持力度不夠10</p><p>　　3.4 我國的資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)是深層次的原因12</p><p>　　第四章 解決我國中小企業(yè)融資難的相關(guān)對(duì)策及建議12</p><p>　　4.1 企業(yè)自身解決措施12</p><p>　　4.2 建立健全中介服務(wù)，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系13

12、</p><p>　　4.3 創(chuàng)新融資機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品，開辟多種形式的融資渠道14</p><p>　　4.4 加大加快法律法規(guī)建設(shè)，營(yíng)造較為寬松的外部環(huán)境14</p><p>　　4.5 加快市場(chǎng)利率化進(jìn)程合理引導(dǎo)和分配閑散資金15</p><p><b>　　結(jié) 語15</b></p><

13、p><b>　　致 謝16</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)：16</b></p><p><b>　　第一章 緒 論</b></p><p>　　1.1選題背景與理論意義</p><p>　　21世紀(jì)，中國要想成為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國，必須有中小企業(yè)的支撐。中小企

14、業(yè)的健康發(fā)展對(duì)實(shí)現(xiàn)中國“十二五”計(jì)劃目標(biāo)，保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定，創(chuàng)造勞動(dòng)力就業(yè)機(jī)會(huì)，完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，都具有重要意義。在我國中小企業(yè)吸納T75％左右的城鎮(zhèn)人口和農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力就業(yè)，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率超過60％，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)率超過50％。</p><p>　　中小企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展對(duì)于經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)定發(fā)展起著重要，但中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的作用相比卻極不相稱，融資難問題已成為制約中小企業(yè)

15、發(fā)展的首要瓶頸。解決中小企業(yè)融資所面臨的困境不是一方的努力就可以成功的，需要政府、金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)等各方面的配合和共同努力。只有這樣中小企業(yè)才能達(dá)到一個(gè)發(fā)展的新境界，在社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)中發(fā)揮更大的作用。</p><p>　　1.2我國中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)</p><p>　　在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中“中小企業(yè)”這一名詞已經(jīng)耳熟能詳，但是人們真正懂得什么樣的企業(yè)才能算作“中小企業(yè)”嗎？答案應(yīng)該是否

16、定的，因?yàn)槟壳霸诶碚摻绺鲊鴮W(xué)者對(duì)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)還存在分歧，沒有形成統(tǒng)一意見。而且在現(xiàn)實(shí)中，世界各國對(duì)中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)也不統(tǒng)一，甚至不同行業(yè)有不同的中小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)。所以我們現(xiàn)在所謂的“大企業(yè)”“中小企業(yè)”都是模糊概念。雖然從理論和現(xiàn)實(shí)中都難以對(duì)“中小企業(yè)”下準(zhǔn)確的定義，但是世界各國各行業(yè)還是制定了自己的標(biāo)準(zhǔn)。</p><p>　　我國中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)是：中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)由國務(wù)院負(fù)責(zé)企業(yè)工作的部門根據(jù)企業(yè)

17、職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標(biāo)結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)是隨著國家、地區(qū)、行業(yè)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的變化而不斷調(diào)整的。根據(jù)《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》和《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》(國發(fā)〔2009〕36號(hào))，制定本規(guī)定，對(duì)我國中小企業(yè)作了進(jìn)一步的清晰界定。 </p><p>　　下表對(duì)我國大中小企業(yè)的劃分給出了詳細(xì)的劃分標(biāo)準(zhǔn)：</p><p>　　資料來源：《中

18、華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》和《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》(國發(fā)〔2009〕36號(hào))</p><p>　　第二章 中小企業(yè)的現(xiàn)狀 </p><p>　　2.1我國中小企業(yè)的地位</p><p>　　我國中小企業(yè)為75％左右的城鎮(zhèn)人口和農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力提供了就業(yè)，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率超過60％，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)率超過50％。中小企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展對(duì)于經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)

19、定發(fā)展起著重要的作用與意義，然而中小企業(yè)獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的作用相比卻很不相稱。根據(jù)工業(yè)和信息化部部長(zhǎng)在2009年6月北京舉行的“如何破解中小企業(yè)融資難”。大型國際論壇中表示“中小企業(yè)數(shù)量占稅國盤n總教的99％創(chuàng)造了我國近6成的經(jīng)濟(jì)總量，近一半的財(cái)稅收入，提供了近8成的就業(yè)崗位”。由此業(yè)可以看出中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展中的地位和不可忽視的作用，然而在現(xiàn)實(shí)中十小企業(yè)也不可避免的遇到了非常多的問題。融資難問題為制約我國

20、中小企業(yè)發(fā)展的首要問題。而貸款又是中小企業(yè)最主要的的融資渠道之一。但根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)發(fā)布的《2009中國企業(yè)經(jīng)營(yíng)者問卷跟蹤調(diào)查報(bào)告》顯示“34.1％的中小企業(yè)認(rèn)為貸款非常難，58.7％的中小企業(yè)認(rèn)為貸款有難度”，由此可見我國中小企業(yè)融資的艱難程度。</p><p>　　2.2中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀</p><p>　　據(jù)有關(guān)資料顯示，我國中小企業(yè)壞賬率呈逐年增長(zhǎng)勢(shì)頭，遠(yuǎn)

21、遠(yuǎn)高于成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家的中小企業(yè)壞賬率。我國中小企業(yè)對(duì)未來付款表現(xiàn)缺乏信心、每年因信用缺失而造成的經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)上千億元。我國中小企業(yè)只有法律底線，沒有行業(yè)底線和道德底線，因此失信造成的巨額信用成本，如同扼住企業(yè)喉嚨的那只手，剝奪著中小企業(yè)本就狹小的生存空間。</p><p>　　現(xiàn)在，金融業(yè)更加注重經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作各家銀行、城鄉(xiāng)信用社不約而同地棄小扶大，積極向經(jīng)營(yíng)好、投資風(fēng)險(xiǎn)小、還款能力強(qiáng)的大中型企業(yè)傾斜。目前

22、我國中小企業(yè)大都希望通過商業(yè)銀行來籌集資金。由于我國整體融資模式過分依賴于銀行貸款而中小企業(yè)在該模式下進(jìn)行融資時(shí)將不可避免的遭遇“麥克米倫缺陷”，并不得不面對(duì)發(fā)展進(jìn)程中的融資缺口。大企業(yè)本身資金實(shí)力雄厚資金需求量少，銀行向這些企業(yè)投放資金將受到限制，造成信貸資金過于充足，而中小企業(yè)由于財(cái)力有限，資金需求量大，迫切需要銀行提供貸款，而銀行卻將中小企業(yè)打入另冊(cè)，不予支持，這又導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展受到限制，從而阻礙國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；反過來使銀行

23、的信貸資金趨于短缺。另外我國只有上海、深圳兩個(gè)主板資本市場(chǎng)，主要為國有大中型企業(yè)轉(zhuǎn)制和融資服務(wù)，上市門檻高，中小企業(yè)難以涉足。國內(nèi)債券市場(chǎng)的情況亦是如此。</p><p>　　“十二五”開展以來，不少中小企業(yè)面臨著“融資難、招工難、銷售難”三重壓力。有數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)平均壽命只有2．9年，平均每分鐘就有兩家中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉。中小企業(yè)的發(fā)展問題實(shí)際上也是一個(gè)十分重要的民生問題，是國家轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的關(guān)鍵所在。然

24、而資金短缺已經(jīng)成為嚴(yán)重制約中小企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定、健康成長(zhǎng)的“瓶頸”。因此，建立中小企業(yè)融資機(jī)制是政府當(dāng)務(wù)之急。</p><p>　　第三章 中小企業(yè)融資難的原因分析</p><p>　　在對(duì)我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀有了大致的輪廓之后，有必要對(duì)形成中小企業(yè)融資困境的原因進(jìn)行分析，并最終以此基礎(chǔ)上提出解決問題的對(duì)策。中小企業(yè)融資難的主要原因是由多方面原因交織形成的。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：</

25、p><p>　　3.1 中小企業(yè)自身問題分析</p><p>　　從中小企業(yè)自身的情況看，其自身的特征和內(nèi)在的劣勢(shì)是制約中小企業(yè)融資的主要原因。</p><p>　　3.1.1 中小企業(yè)規(guī)模小</p><p>　　中小企業(yè)規(guī)模較小、技術(shù)裝備水平落后，底子薄，自有資本偏小、多數(shù)中小企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范，內(nèi)部控制制度不完善，且缺乏透明度，這些都導(dǎo)致導(dǎo)致

26、中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。</p><p>　　3.1.2 中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全</p><p>　　直接表現(xiàn)為缺乏健全的財(cái)務(wù)制度，普遍存在會(huì)計(jì)賬目不清、財(cái)務(wù)報(bào)告隨意性大、財(cái)務(wù)信息失真等問題，給銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，授信及貸款跟蹤管理帶來困難，也給中小企業(yè)融資增加了難度。中小企業(yè)的貸款需求具有需求緊迫，頻率高，需求量少等特點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)不能充分了解企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況及價(jià)值。盡管這些可以通

27、過資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)來評(píng)估，但是目前社會(huì)獨(dú)立的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)全國僅有3000余家．執(zhí)業(yè)資產(chǎn)評(píng)估師3萬多人，從業(yè)人員8萬多人。業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋動(dòng)產(chǎn)，不動(dòng)產(chǎn)，企業(yè)價(jià)值，無形資產(chǎn)等所有資產(chǎn)類型。有限數(shù)量的機(jī)構(gòu)相對(duì)于中小企業(yè)來說依然是供不應(yīng)求的．因而難以快速準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，使金融機(jī)構(gòu)通過資產(chǎn)評(píng)估和資產(chǎn)抵押向企業(yè)提供貸款的難度增大。</p><p>　　3.1.3 中小企業(yè)信息不透明。</p><p>

28、　　中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要原因是銀行在確定貸款對(duì)象時(shí)容易作出逆向選擇。而逆向選擇現(xiàn)象的產(chǎn)生，則是因?yàn)橹行∑髽I(yè)信息不透明，銀企雙方在對(duì)企業(yè)狀況的了解上存在信息不對(duì)稱。目前，金融機(jī)構(gòu)能以較低的成本比較容易地獲取大企業(yè)特別是上市公司的信息。但是對(duì)非上市的大型企業(yè)，其規(guī)模龐大的職工、供應(yīng)商、消費(fèi)者群體，也可以成為銀行獲取信息的來源。相比之下，中小企業(yè)的信息透明度要差得多，表現(xiàn)在：一方面，大多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，不需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)

29、表進(jìn)行審核，沒有足夠的財(cái)務(wù)審計(jì)部門認(rèn)可的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營(yíng)記錄；另一方面，中小企業(yè)的規(guī)模較小，持續(xù)經(jīng)營(yíng)的時(shí)間也相對(duì)較短，而且所從事行業(yè)等更頻繁，關(guān)聯(lián)方的規(guī)模較小，導(dǎo)致信息披露的渠道也較為狹窄。</p><p>　　3.1.4 中小企業(yè)的信用等級(jí)低，融資能力差</p><p>　　根據(jù)銀行規(guī)定，只有信用等級(jí)為AA級(jí)以上企業(yè)，銀行才可提供信用貸款，而對(duì)AB級(jí)以下企業(yè)銀行則只能提供擔(dān)保抵押貸款

30、。中小企業(yè)由于自身原因．信用等級(jí)水平一般均較低，只能向銀行申請(qǐng)抵押貸款 但中小企業(yè)規(guī)模較小，土地、設(shè)備、廠房規(guī)模更不會(huì)大，因此也很難從銀行取得大量貸款資金的支持。銀行為了保證信貸資金的安全，不愿冒險(xiǎn)向中小企業(yè)發(fā)放貸款。即使隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的成熟，中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益出現(xiàn)明顯的兩極分化。產(chǎn)品有銷路、企業(yè)有效益、資信質(zhì)量高的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，越來越成為各金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的對(duì)象，如成長(zhǎng)初期的蒙牛和華為等企業(yè)。而一些有發(fā)展?jié)摿Φ壳盃顩r并不十分好的中小企

31、業(yè)，因?yàn)殂y行方面尚缺乏識(shí)別能力，而受到冷落。至于那些效益差的中小企業(yè)，大部分由于看不準(zhǔn)好的項(xiàng)目和產(chǎn)品，缺乏有效的貸款需求，所以即使它們對(duì)銀行提出貸款申請(qǐng)，也會(huì)因不符合貸款條件而無法獲得銀行貸款。</p><p>　　3.1.5 中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)問題</p><p>　　中小企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)時(shí)間短，企業(yè)管理者自身素質(zhì)較低，重大決策全憑自己拍腦袋來決定，管理混亂，經(jīng)營(yíng)中隨意性大，變化快，內(nèi)部管理制度

32、和財(cái)務(wù)制度不健全的現(xiàn)象等等這些原因都是銀行不愿意給企業(yè)貸款的主要原因。</p><p>　　3.2 金融機(jī)構(gòu)因素分析</p><p>　　隨著銀行股份制的改革，銀行對(duì)于貸款的條件將會(huì)越來越苛刻。各大國有商業(yè)銀行為了避免風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持面向重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)客戶的“四重”方針，主要提供給重點(diǎn)行業(yè)和大企業(yè)。四大國有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)存在體制性歧視，為防金融風(fēng)險(xiǎn)，國有商業(yè)銀行一直實(shí)施“

33、大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目”，重國有輕私營(yíng)、重大放小現(xiàn)象十分嚴(yán)重。國有銀行和國有企業(yè)具有相同的產(chǎn)權(quán)主體，銀行不需承擔(dān)過大的責(zé)任，貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。而相對(duì)于中小企業(yè)卻大不一樣，中小企業(yè)一般是體制外企業(yè)，沒有專業(yè)的擔(dān)保和政府承諾，對(duì)中小企業(yè)發(fā)放的貸款一旦出現(xiàn)問題，銀行卻要承擔(dān)更大的責(zé)任。</p><p>　　隨著國有獨(dú)資商業(yè)銀行商業(yè)化、股份化的改造和市場(chǎng)化的運(yùn)作，銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是追求自身利益最大化，市場(chǎng)意識(shí)在為企業(yè)服務(wù)的

34、過程中逐漸樹立，銀行在經(jīng)營(yíng)決策方面逐漸自主化。因此銀行逐漸重視風(fēng)險(xiǎn)投資意識(shí)，加強(qiáng)了在發(fā)放貸款等金融服務(wù)中的自主選擇性，有發(fā)展?jié)摿?、追求質(zhì)優(yōu)的大企業(yè)作為各家銀行的主要服務(wù)對(duì)象，而中小企業(yè)往往被銀行忽視，被排斥在服務(wù)范圍之外。大商業(yè)銀行再對(duì)中小企業(yè)貸款時(shí)，所有的前期調(diào)查和貸中審查程序一個(gè)都不能少，小額貸款和大宗貸款所需要付出的交易費(fèi)用和信息費(fèi)用即相關(guān)的固定成本沒有多大的差異。中小企業(yè)的小額度貸款款相對(duì)于大企業(yè)的大宗貸款，可視為零售業(yè)務(wù)，其存

35、在著“規(guī)模不經(jīng)濟(jì)”的問題。據(jù)有關(guān)專家估算，國有銀行向中小企業(yè)貸款的是向大企業(yè)貸款成本的5倍。對(duì)于利率受到嚴(yán)格管制因而銀行不能自主決定利差的中國商業(yè)銀行來說，出于自身利益的考慮，銀行肯定會(huì)有種某種“規(guī)模歧視’’傾向。因此銀行在堅(jiān)持“安全性、流動(dòng)性、盈利性”的原則上，不得不降低對(duì)中小企業(yè)的貸款。</p><p>　　我國信用現(xiàn)有法律規(guī)定不夠完善和具體，處罰力度不夠，加之人情執(zhí)法和地方保護(hù)等，這導(dǎo)致不足以對(duì)失信行為產(chǎn)生

36、威懾作用。因而導(dǎo)致“老實(shí)人吃虧，失信者受益”的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。完善相關(guān)的法律法規(guī)，加強(qiáng)責(zé)任追究制度迫在眉睫。在我國還沒有形成完善的責(zé)任追究制度，尤其還缺乏個(gè)人破產(chǎn)的相關(guān)制度，這將對(duì)追訴相關(guān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任的實(shí)現(xiàn)大打折扣，無疑大大增加了投資人的投資風(fēng)險(xiǎn)，約束和懲罰融資方的“爽約”行為，不能規(guī)避投資人的投資風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　3.3政府的政策支持力度不夠</p><p>　　政府的配套

37、政策不健全在一定程度上造成了中小企業(yè)融資難的問題．我國對(duì)中小企業(yè)的重視程度不夠，現(xiàn)有支持中小企業(yè)發(fā)展的法律保障體系不完善，缺乏后續(xù)配套制度。</p><p>　　3.3.1 國家對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度不夠</p><p>　　具體表現(xiàn)在：一、國家在支持中小企業(yè)發(fā)展方面尚未形成足夠的重視，缺乏配套的專門為其提供服務(wù)的優(yōu)惠政策。二、也沒有建立一個(gè)完善的擔(dān)保體系。中小企業(yè)以中央和地方預(yù)算撥款為

38、主要擔(dān)保資金來源，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的重要的社會(huì)化服務(wù)體系之一，它的設(shè)立實(shí)行市場(chǎng)化公開運(yùn)作，并接受政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，它還是具有法人實(shí)體資格的獨(dú)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)。由于各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展不一，雖然有些地方先后成立了幾家擔(dān)保公司。但實(shí)力不強(qiáng)，而且手續(xù)復(fù)雜，并沒有起到實(shí)質(zhì)住的作用，所以這一規(guī)范模式還尚未完全建立。再加上中小企業(yè)缺乏可供抵押的不動(dòng)產(chǎn)等財(cái)產(chǎn)，很難找到有實(shí)力的擔(dān)保者．規(guī)模小，這樣中小企業(yè)貸款難已經(jīng)成為這些企業(yè)發(fā)展壯大的“瓶頸”問題。

39、三、對(duì)中小企業(yè)的融資缺乏有力的政策扶持，表現(xiàn)在只是下發(fā)一些指導(dǎo)性的文件，要求銀行機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的合理資金需求、增加對(duì)中小企業(yè)的信貸投入。這些政策不僅沒有體現(xiàn)對(duì)銀行的優(yōu)惠，對(duì)銀行機(jī)構(gòu)也缺乏剛性，實(shí)際效果并不明顯。此外，現(xiàn)行金融體系還對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)和民間金融的活動(dòng)作了過分嚴(yán)格的控制，導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道狹窄。</p><p>　　3.3.2 缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)的管理機(jī)構(gòu)</p><p>　　

40、近年來，政府及各部門開始重視中小企業(yè)的發(fā)展問題，相繼出臺(tái)了一系列關(guān)于扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策和措施，但從實(shí)際情況看，一些政策至今并未落實(shí)到位，主要表現(xiàn)在：中小企業(yè)信用評(píng)估和擔(dān)保體系建設(shè)緩慢；中小企業(yè)服務(wù)體系不夠健全，企業(yè)在創(chuàng)業(yè)和發(fā)展過程中面臨的多方面的服務(wù)和信息需求，難以得到滿意的社會(huì)服務(wù)。鑒于中小企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r及發(fā)展趨勢(shì)的要求，政府應(yīng)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展給予特別的扶持，其中最為迫切的一個(gè)環(huán)節(jié)就是建立一個(gè)統(tǒng)一的專門機(jī)構(gòu)來對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行管理，

41、實(shí)施政府的相關(guān)政策主張。但是迄今為止尚無一個(gè)統(tǒng)一的專門機(jī)構(gòu)來對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行管理，這樣不僅不利于中小企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略的規(guī)劃和協(xié)調(diào)，也不利于政府對(duì)它們進(jìn)行宏觀指導(dǎo)政令的有效實(shí)施。</p><p>　　3.3.3 法律法規(guī)不完善、管理機(jī)制不健全</p><p>　　我國一直沒有制定如《中小企業(yè)基本法》等有關(guān)中小企業(yè)發(fā)展與管理的法律法規(guī)。政府的宏觀管理體系建設(shè)滯后，部門分散管理，導(dǎo)致政策也不集中，

42、沒有形成系統(tǒng)的中小企業(yè)管理體系。</p><p>　　3.3.4 其他方面的原因</p><p>　　此外中小企業(yè)服務(wù)體系不夠健全，企業(yè)在創(chuàng)業(yè)和發(fā)展過程中面臨的多方面的服務(wù)和信息需求，難以得到滿意的社會(huì)服務(wù)；政府部門對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠。政府對(duì)中小企業(yè)的民間融資渠道尚未理順等等以上這些因素均是造成我國中小企業(yè)融資困難的原因。</p><p>　　3.4 我國的資

43、本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)是深層次的原因</p><p>　　由于我國資本市場(chǎng)發(fā)展較晚、發(fā)育不完善且遲緩，企業(yè)通過股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)直接融資所占比重較小。表現(xiàn)在：缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在國有銀行發(fā)放貸款的權(quán)限向上集中的情況下，為減少銀企的信息不對(duì)稱，創(chuàng)建對(duì)本地中小企業(yè)更為了解，能有效防止企業(yè)“賴帳”的地方金融機(jī)構(gòu)就成了一條重要舉措。但實(shí)際上，就目前情況而言我國此類金融機(jī)構(gòu)在數(shù)量上還不多，難以滿足中小企業(yè)需求。就我國

44、地方金融的運(yùn)營(yíng)情況來看，由于缺乏強(qiáng)大的國家信用和</p><p>　　政策支持，原本潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)易于向現(xiàn)實(shí)轉(zhuǎn)化，資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性都比較差，有很多機(jī)構(gòu)還面臨虧損和支付風(fēng)險(xiǎn)的壓力。為擺脫困境，多數(shù)中小金融機(jī)構(gòu)不得不把貸款的重點(diǎn)放到了大型企業(yè)，因此為中小企業(yè)融資則動(dòng)力不足。</p><p>　　貸款出現(xiàn)市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)．對(duì)債務(wù)人的懲罰沒有，而對(duì)債權(quán)人特別是貸款簽批人的責(zé)任追究卻十分嚴(yán)

45、厲，特別是不能很好區(qū)分貸款市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與貸獲道德風(fēng)險(xiǎn)的條件下，對(duì)中小企業(yè)的貸款更是退避一舍。此外當(dāng)前擔(dān)保組織真正落實(shí)到位較難，實(shí)際需要與組織的擔(dān)保能力差距很大，多種形式的中小企業(yè)間的互助性融資擔(dān)保對(duì)于中小企業(yè)來說更是難上加難。</p><p>　　融資渠道窄也是不發(fā)達(dá)的一個(gè)表現(xiàn)，我國中小企業(yè)在實(shí)際中主要是依賴內(nèi)部集資、業(yè)主投資、銀行貸款等融資渠道，雖然風(fēng)險(xiǎn)投資、發(fā)行債券、發(fā)行股票等融資渠道也被使用，但股權(quán)融資在我國發(fā)

46、展非常緩慢；債務(wù)融資對(duì)我國中小企業(yè)而言信貸資金種類也是非常單一的。</p><p>　　第四章 解決我國中小企業(yè)融資難的相關(guān)對(duì)策及建議</p><p>　　4.1 企業(yè)自身解決措施</p><p>　　4.1.1 規(guī)范中小企業(yè)的各項(xiàng)制度</p><p>　　首先，建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。建立現(xiàn)代企業(yè)制度，有助于金融機(jī)構(gòu)及時(shí)準(zhǔn)確地獲取企業(yè)財(cái)務(wù)信

47、息，做出信貸決策，企業(yè)也能更容易地獲得有效抵押或擔(dān)保。</p><p>　　其次，健全企業(yè)安全、勞動(dòng)、社會(huì)保障等各項(xiàng)規(guī)章制度。積極探索先進(jìn)管理模式，激發(fā)企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在潛力，優(yōu)化組織管理，注重戰(zhàn)略管理，推行人本管理，培養(yǎng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的積極性，從而形成科學(xué)完善的現(xiàn)代企業(yè)制度。</p><p>　　同時(shí)熟悉各種融資模式，科學(xué)制訂融資策略。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者要多方位了解各種融資渠道和方式，在融

48、資上拓寬思路，改變對(duì)銀行貸款的過分依賴心理。在制訂融資策略時(shí)，企業(yè)要選擇適合的融資方式，作出切實(shí)可行的融資計(jì)劃。</p><p>　　4.1.2 更新中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)觀念</p><p>　?。?）健全企業(yè)內(nèi)部管理制度，健全質(zhì)量管理，提升營(yíng)銷管理，完善成本管理，嚴(yán)格資金管理，強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)管理，加強(qiáng)安全管理，全面強(qiáng)化企業(yè)的各項(xiàng)基礎(chǔ)管理工作。</p><p>　　（2）中小企業(yè)

49、自身要實(shí)施信息化、集約化、自動(dòng)化、機(jī)械化戰(zhàn)略，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，通過更新診各和自動(dòng)化來替代人力，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率；要通過企業(yè)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)鏈整合和商業(yè)模式創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新來化解“高成本”；要以人為本，逐步提高薪酬，穩(wěn)步改善福利，關(guān)愛尊重員工，加強(qiáng)技能培訓(xùn)，建立和諧的勞動(dòng)關(guān)系，改變員工“過客”心態(tài)，形成命運(yùn)共同體，減少員工流失。</p><p>　?。?）中小企業(yè)應(yīng)因地制宜，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮地方資源、市場(chǎng)、技術(shù)等方面

50、的比較優(yōu)勢(shì)，逐步形成具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和區(qū)域特色的主導(dǎo)產(chǎn)品，積極采用高效節(jié)能、降耗和清潔生產(chǎn)技術(shù)，注重先進(jìn)技術(shù)的引進(jìn)和消化吸收，不斷推進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，以提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。</p><p>　　4.2 建立健全中介服務(wù)，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系</p><p>　　目前我國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在規(guī)模偏小、法人治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范、擔(dān)保資金放大倍數(shù)低、缺乏專業(yè)人才等問題，因此，完善信用擔(dān)保體系應(yīng)做到以

51、下幾方面：一是建立擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。擔(dān)保機(jī)構(gòu)每年從擔(dān)保收入中提取一定比例的資金用于代償和壞帳處理，但因擔(dān)保收費(fèi)較低，單純依靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身積累是很難對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償?shù)?。因此，政府也?yīng)安排必要的資金，用于建立風(fēng)險(xiǎn)有限補(bǔ)償機(jī)制。二是實(shí)行差別利率。政府應(yīng)指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)按照風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，對(duì)由擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的企業(yè)貸款的利率適當(dāng)下浮，要低于無擔(dān)保的同類企業(yè)貸款利率。三是政府應(yīng)鼓勵(lì)和支持民間資本進(jìn)入擔(dān)保業(yè)。政府的資金有限，難以滿足廣大中小企業(yè)的擔(dān)保需求，

52、應(yīng)鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入擔(dān)保業(yè)，如成立中小企業(yè)互助擔(dān)保基金。四是提高從業(yè)人員素質(zhì)。擔(dān)保是一項(xiàng)專業(yè)性極強(qiáng)的工作，需要金融、財(cái)務(wù)、法律、審計(jì)、項(xiàng)目評(píng)估等多方面的人才，提高人員綜合素質(zhì)是一項(xiàng)迫切的工作。</p><p>　　4.3 創(chuàng)新融資機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品，開辟多種形式的融資渠道</p><p>　　國務(wù)院發(fā)展研究中心發(fā)展戰(zhàn)略和區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究部對(duì)中小企業(yè)的融資問題進(jìn)行問卷調(diào)查，調(diào)查表明：在固定資產(chǎn)投資方面

53、，有66．9％的企業(yè)未能從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，有62％的企業(yè)自有資金占投資比重的80％以上，在流動(dòng)資金貸款方面，有43．8％的企業(yè)未能從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，有52％的企業(yè)自有資金占流動(dòng)資金比重的80％以上，即使獲得貸款，貸款期限短，貸款規(guī)模小。</p><p>　　在這種形勢(shì)下，須進(jìn)一步完善中小企業(yè)金融支持體系，可以考慮從以下幾方面入手：首先，充分發(fā)揮央行對(duì)中小企業(yè)金融支持的調(diào)控作用。央行應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，適

54、度放寬對(duì)其貸款利率的浮動(dòng)范圍，充分發(fā)揮利率的杠桿作用，并調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款的積極性。其次，充分發(fā)揮民間金融在中小企業(yè)融資方面的積極作用。中小型股份制商業(yè)銀行應(yīng)改變經(jīng)營(yíng)理念，主動(dòng)為中小企業(yè)服務(wù)，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。同時(shí)央行和相關(guān)金融監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)阻礙民間金融發(fā)展的相關(guān)規(guī)定等進(jìn)行修改或廢除，賦予其合法地位，并將其納入國家金融監(jiān)管體系之中。</p><p>　　政府應(yīng)進(jìn)一步發(fā)展和完善資本市場(chǎng)，建立多層次的融資渠道。

55、拓展中小企業(yè)融資方式與渠道除依靠現(xiàn)有的銀行信貸支持外，還可大力培育非銀行金融機(jī)構(gòu)，逐步完善金融市場(chǎng)，為中小企業(yè)提供形式多樣的金融產(chǎn)品。如鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司開發(fā)更多面向中小企業(yè)的保險(xiǎn)貸款，如保險(xiǎn)單貸款和抵押貸款。鼓勵(lì)證券公司開發(fā)以中小企業(yè)持有的證券或債券為抵押的貸款業(yè)務(wù)。</p><p>　　4.4 加大加快法律法規(guī)建設(shè)，營(yíng)造較為寬松的外部環(huán)境</p><p>　　政府應(yīng)建立和完善中小企業(yè)社會(huì)服務(wù)

56、體系。各地政府在采取中小企業(yè)融資超市，對(duì)中小企業(yè)提供擔(dān)保的公司提供補(bǔ)貼等現(xiàn)有措施的基礎(chǔ)上，應(yīng)進(jìn)一步提高認(rèn)識(shí)轉(zhuǎn)變觀念，把現(xiàn)在采取的諸多行之有效的措施作為長(zhǎng)期扶持的措施，并用法律法規(guī)形式確定下來。我國不同的所有制使得不同所有制性質(zhì)的中小企業(yè)處在不同競(jìng)爭(zhēng)起跑線上，不利于中小企業(yè)的更快發(fā)展。因此，在國家已經(jīng)出臺(tái)《中小企業(yè)促進(jìn)法》的基礎(chǔ)上，各省、直轄市和自治區(qū)要根據(jù)該法和本地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，盡快出臺(tái)具體的實(shí)施辦法；依法規(guī)范中小企業(yè)銀行、

57、基金等金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)、資金來源、運(yùn)作方式等，使管理走上法制化軌道，不斷完善支持中小企業(yè)金融的法律法規(guī)建設(shè)，為融資提供法律保障。</p><p>　　現(xiàn)在大多數(shù)中小企迎都襄要紐建成各種股份制公司，并通過股份制改造，在此基礎(chǔ)上完善和改進(jìn)其法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范化管理。因此，政府需要積極的推動(dòng)中小企業(yè)的股份制改造，并降低上市的門檻，發(fā)揮融資功能，并既轉(zhuǎn)變機(jī)制。使政府葡中小企監(jiān)的金融支持逐步由間接融資轉(zhuǎn)向直接融資轉(zhuǎn)化。<

58、;/p><p>　　同時(shí)，還要逐步建立和完善中小企業(yè)社會(huì)服務(wù)體系。減稅為企業(yè)減輕負(fù)擔(dān)；國家政府采購要給中小企業(yè)流出一定的份額，為中小企業(yè)注入活力；并要鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新、支持人才引進(jìn)等長(zhǎng)效的能夠惠及大多數(shù)中小企業(yè)的措施，都能從一定程度上為中小企業(yè)提供更好的服務(wù)。</p><p>　　4.5 加快市場(chǎng)利率化進(jìn)程合理引導(dǎo)和分配閑散資金</p><p>　　經(jīng)過30年的改革，我國絕

59、大部分商品和服務(wù)的價(jià)格已經(jīng)由市場(chǎng)決定，而利率即貨幣資金的價(jià)格仍未完全放開。利率水平過低，遠(yuǎn)低于資金的機(jī)會(huì)成本，也遠(yuǎn)低于市場(chǎng)均衡時(shí)的利率水平，使得資金的使用效率較低。利率市場(chǎng)化，使利率達(dá)到市場(chǎng)均衡的利率水平，將迫使企業(yè)去尋找盈利率高的項(xiàng)目，從而使稀缺的資本配置到最有效率的用途上。</p><p>　　我國民間擁有的金融資本已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過10萬億元，民間資本一直在四處尋找投資機(jī)會(huì)。由于目前民間借貸沒有合法地位，民間借貸

60、機(jī)構(gòu)游離在整個(gè)金融體系之外，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無法對(duì)其實(shí)施監(jiān)管，有一些民間借貸機(jī)構(gòu)淪為犯罪分子洗錢的工具。利率市場(chǎng)化，鼓勵(lì)民營(yíng)銀行的發(fā)展，可以盤活民間資本，將民間借貸機(jī)構(gòu)收編為“正規(guī)軍”，從而對(duì)其實(shí)施監(jiān)管。利率市場(chǎng)化后，資金的供給增加，民營(yíng)銀行可以吸納大量存款，從而能更好地解決中小企業(yè)融資難的問題。</p><p>　　綜上所述，造成我國中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有企業(yè)自身的原因。也有企業(yè)外部的原因．要有效緩解

61、中小企業(yè)目前的融資難問題，需要企業(yè)、銀行和政府等多方面的共同努力。中小企業(yè)加強(qiáng)自身建設(shè)，提高綜合實(shí)力，改善自身信貸條件，增強(qiáng)內(nèi)在的融資能力是解決融資難問題的根本。</p><p><b>　　結(jié) 語</b></p><p>　　本文闡述了我國中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和存在的主要問題，對(duì)我國解決中小企業(yè)融資障礙的其實(shí)和我國中小企業(yè)融資困難的原因并提出了解決中小企業(yè)融資困難的

62、政策建議。中小企業(yè)在在社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有不可忽視的地位，然而我國對(duì)于中小企業(yè)的支持力度還不夠，中小企業(yè)融資難的問題是一個(gè)值得研究的課題。融資困難正成為中小企業(yè)發(fā)展的障礙，需要長(zhǎng)期的關(guān)注與支持。因此我們政府部門要想解決問題，就要同銀行以及社會(huì)融資部門加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，合力促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。相信在我國快速發(fā)展的今天，黨和國家肯定能妥善的處理好中小企業(yè)融資問題，迎接而來的是我國經(jīng)濟(jì)的又一次騰飛。</p><p&

63、gt;<b>　　致 謝 </b></p><p>　　在論文的寫作過程中，我得到了很多人的幫助，在此我要對(duì)他們表示衷心的感謝。</p><p>　　首先我要感謝我的導(dǎo)師。在老師的悉心指導(dǎo)下，我完成了這篇論文的整體構(gòu)架，并且在論文的寫作過程中，老師在用自己的經(jīng)驗(yàn)和智慧對(duì)整個(gè)論文的寫作給予了很多的建議和幫助。在此，我要向他表示衷心的感謝！ </p>&

64、lt;p>　　其次我要感謝幫助我的所有同學(xué)，在他們的指導(dǎo)和幫助下我才完成了論文的寫作。他們?cè)谡撐牡募?xì)節(jié)和整體結(jié)構(gòu)上都給了我很多的建議，對(duì)他們表示感謝! </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)：</b></p><p>　　[1] 白宇.盧葭. 中小企業(yè)融資困難問題的原因與對(duì)策財(cái)經(jīng)視點(diǎn)2011.9</p><p>　　[2] 楊志軍.于

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