特許經(jīng)銷商融資研究——基于物流金融模式.pdf

1、目前，“融資難”已經(jīng)成為我國中小企業(yè)，尤其是經(jīng)銷商發(fā)展轉(zhuǎn)型的瓶頸。為了解決中小企業(yè)“融資難”的問題，物流銀行業(yè)務應運而生。物流銀行的引入，不僅有效地解決了中小型企業(yè)的資金問題，銀行也可通過物流公司的信息平臺把資金流、信息流和貨流統(tǒng)一起來，達到一個銀行、生產(chǎn)方、經(jīng)銷商、物流企業(yè)的四方共贏局面。 經(jīng)過兩年多的實踐，物流銀行業(yè)務已經(jīng)在廣發(fā)行等商業(yè)銀行成為一個很好的利潤增長點，也成為各中小企業(yè)融資的重要渠道，同時物流企業(yè)也采取了一系列措

2、施以滿足該融資增值服務的要求。 但是，由于物流銀行在中國剛剛起步，短短幾年的實踐過程中也出現(xiàn)了一些問題，使參與方相應地承擔了一定程度的風險。因此，本文將對其運作模式、對有關(guān)各方的作用、存在的問題、風險等做進一步研究，并相應地對參與各方提出建議，以求能使商業(yè)銀行、中小企業(yè)和物流企業(yè)對這種新的融資手段有更清楚的認識，讓物流銀行業(yè)務真正地對中小企業(yè)起到資金支持的作用，從而避免走彎路，造成不必要的損失。 傳統(tǒng)的銀行企業(yè)融資模式，

3、主要是通過標準化的評級體系對各個企業(yè)統(tǒng)一制定標準，并不區(qū)別企業(yè)經(jīng)營模式的特殊性，對特許經(jīng)營商之類企業(yè)并沒有進行細分，已不能全面適應現(xiàn)階段和未來經(jīng)濟發(fā)展帶來的新的市場需求，迫切需要銀行根據(jù)新的市場需求通過業(yè)務創(chuàng)新來滿足不斷變化的市場需求。 特許經(jīng)銷商融資模式，通過業(yè)務創(chuàng)新創(chuàng)造性地解決了日益擴大迅速發(fā)展的特許經(jīng)營商企業(yè)不斷擴大的融資要求，該模式針對知名企業(yè)知名品牌的總代理商(區(qū)域代理商)的特殊的壟斷地位，充分考慮其運營過程的特點。雖

4、然分布在不同行業(yè)，但可根據(jù)不同行業(yè)制定特定的風險控制流程，科學的解決了業(yè)務發(fā)展和風險控制的矛盾達到了和諧統(tǒng)一。 特許經(jīng)銷商商融資模式，為銀行創(chuàng)造新的市場，培育了新的客戶，為銀行進入這個全新巨大的新市場贏得了商機。同時，該種融資模式是大企業(yè)業(yè)務的延伸，且具有封閉運行的特點，較一般性的企業(yè)融資模式風險較小，在經(jīng)濟環(huán)境不佳的市場環(huán)境下，更是銀行回避高風險的相對安全的區(qū)域。這也推動了銀行的創(chuàng)新能力，對銀行提升差異化競爭力起了重大作用。

5、 第一部分是緒論。主要介紹了本文的研究目的和意義是為第三方物流企業(yè)、金融機構(gòu)以及相關(guān)企業(yè)尋找新的利潤源找到一條出路，然后著重介紹了目前物流金融的研究現(xiàn)狀，給出本課題研究的目的和意義。 第二部分是物流金融基礎理論。主要介紹了物流金融的概念其及內(nèi)容和組成部分，最后還介紹了國內(nèi)外物流金融的發(fā)展情況。從廣義上講物流金融就是物流企業(yè)在供應鏈業(yè)務活動中，運用金融工具有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運動，使物流產(chǎn)生價值增值的融資活動

6、。狹義的物流金融是物流企業(yè)在物流業(yè)務過程中利用貸款、承兌匯票等多種信用工具為生產(chǎn)商及其下游經(jīng)銷商、上游供應商和最終客戶提供集融資、結(jié)算、資金匯劃、信息查詢等為一體的金融產(chǎn)品和服務，這類服務往往需要銀行的參與，最終使供應商、生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、銀行各方都能受益，使資金流在整個供應鏈中快速有效運轉(zhuǎn)。然后介紹了物流金融業(yè)務的特點：(1)信息化，(2)標準化，(3)遠程化，(4)廣泛性。 第三部分是物流金融的模式以及其優(yōu)勢和特點。開展物流金

7、融業(yè)務的形式多種多樣，然而根據(jù)物流企業(yè)參與程度的不同，歸結(jié)起來只有三種基本模式：中介模式、擔保模式、自營模式。物流金融模式能夠幫助中小企業(yè)的融資，因為它具有以下優(yōu)勢：首先，物流金融解決了信息不對稱問題；其次，物流金融融資方式可以給銀行、第三方物流企業(yè)、特許經(jīng)銷商和生產(chǎn)廠商帶來多贏的結(jié)果；再次，從成本角度分析也是可行的；最后，由于中小型企業(yè)存在著信用體系不健全的問題，所以融資渠道貧乏，生產(chǎn)運營的發(fā)展資金壓力大。 第四部分是特許經(jīng)銷

8、商融資模式。特許經(jīng)銷商融資由于涉及面廣，牽涉行業(yè)范圍多，因此自特許經(jīng)銷商融資出現(xiàn)之后，就受到理論和實踐界的廣泛關(guān)注，很多學者從多個理論角度加以分析，逐漸豐富了商業(yè)銀行質(zhì)押貸款業(yè)務的理論基礎。本部分主要介紹了保兌倉的融資模式，主要是供應商、借款企業(yè)(特許經(jīng)銷商)、第三方物流供應商、銀行四方簽署“保兌倉”業(yè)務合作協(xié)議書，經(jīng)銷商根據(jù)與供應商簽訂的《購銷合同》向銀行交納一定比率的保證金，該款項應不少于經(jīng)銷商計劃向供應商在此次提貨的價款，申請開立

9、銀行承兌匯票，專項用于向供應商支付貨款，由第三方物流供應商提供承兌擔保，經(jīng)銷商以貨物對第三方物流供應商進行反擔保。 第五部分是特許經(jīng)銷商融資模式的案例分析，以佛山陶瓷和諾基亞手機兩個案例來分析，著重分析了手機案例的業(yè)務流程和保兌業(yè)務在手機案例中的作用。保兌倉業(yè)務是一種集融資、信用、結(jié)算、賬務管理和風險擔保于一體的綜合性服務業(yè)務，對于手機生產(chǎn)廠商、手機經(jīng)銷商、銀行三方都具有雙贏的效果。 第六部分是特許經(jīng)銷商融資方式的風險及

10、防范。融資方式風險：(1)信用風險。一個完整的信用體系應該是多層次的，包括了生產(chǎn)者、銀行、經(jīng)銷商之間的相互信任的基礎之上的。(2)法律風險。這方面的風險主要集中在貨物的所有權(quán)問題和合同的條款規(guī)定上。(3)運營風險。銀行在開展物流銀行業(yè)務時，要深入客戶產(chǎn)銷供應鏈中提供多元化的服務，相對地擴大了運營范圍，也就增加了風險。(4)抵押物的監(jiān)管風險。質(zhì)押物監(jiān)管風險的大小主要取決于物流公司的管理水平及辦理質(zhì)物出入庫時的風險控制手段。(5)產(chǎn)品的市場

11、風險。在如今的買方市場條件下，產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度越來越快，其價值變化也非常迅速；另外，如果質(zhì)押商品的質(zhì)量或品牌出現(xiàn)重大負面影響事件，也會對其銷售產(chǎn)生嚴重的影響。從銀行角度提出的風險防范：(1)對經(jīng)銷商的資格進行審定，實行嚴格準入與退出機制。(2)加強質(zhì)押物的控制及管理規(guī)范庫存貨物質(zhì)押行為。(3)加強信息管理。對經(jīng)銷商的總體運營系統(tǒng)情況進行調(diào)查，關(guān)鍵是“人及行為的調(diào)查”。通過對領(lǐng)導人、董事會成員素質(zhì)的評估，實地掌握法人代表(或?qū)嶋H控制人)

12、及主要管理者的學歷、家庭背景、個人品德、經(jīng)營能力、管理觀念等情況，了解高級管理人員的家族關(guān)系，了解經(jīng)銷商集團客戶經(jīng)營的不良記錄。(4)加強授信業(yè)務人員隊伍建設，提高業(yè)務人員素質(zhì)。和傳統(tǒng)信貸業(yè)務的審查不同，物流金融業(yè)務對所服務的中小企業(yè)的審查更強調(diào)企業(yè)的成長性。 保兌倉業(yè)務的有效介入給生產(chǎn)廠和經(jīng)銷商提供了一個良好的平臺，在平衡雙方的優(yōu)勢互補前提下，搭起一個橋梁，運用合理有效的管理和監(jiān)控手段，有機地結(jié)合在一起，形成一個穩(wěn)固的三角運行