上市公司投資性房地產(chǎn)相關(guān)會計問題研究——計量模式選擇與信息披露.pdf

1、截止到目前,新的會計準(zhǔn)則在我國實施快滿三年了,對新準(zhǔn)則的實施效果進(jìn)行分析、研究檢驗其實施效果是當(dāng)前會計學(xué)界一個重要的課題。本文的研究對象是我國首次實施的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》(以下簡稱3號準(zhǔn)則),這個準(zhǔn)則非常重要,它是我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則接軌的重要標(biāo)志之一。又與房地產(chǎn)直接相關(guān),因此,對它的實施應(yīng)用情況進(jìn)行分析研究是十分必要的。本文要研究的問題主要有兩個:第一,滿足條件時,三號準(zhǔn)則給予了上市公司選擇投資性房地產(chǎn)后續(xù)計

2、量模式的權(quán)利(在公允價值和歷史成本模式中選),那么面對當(dāng)前的實施情況,哪些因素影響了甚至決定了投資性房地產(chǎn)計量模式的選擇?第二,與計量模式的選擇狀況對應(yīng)的是,投資性房地產(chǎn)計量信息的披露也暴露出頗多值得研究的地方。這樣糟糕的信息披露現(xiàn)狀是否與上述影響因素存在某種關(guān)聯(lián)?
　　全文針對上述問題,理論聯(lián)系實際,運用契約理論、數(shù)據(jù)統(tǒng)計檢驗、典型案例分析等方法進(jìn)行了深入研究,得到了以下主要結(jié)論:首先,在當(dāng)前市場環(huán)境下,成本模式能維持公司財務(wù)狀

3、況的穩(wěn)定性,公允價值能給上市公司帶來巨大利益的同時也會造成公司價值的波動。究竟如何選擇取決于公司的治理情況,另外證券市場監(jiān)督契約是最重要的影響因素,同時其他利益相關(guān)者也會帶來不能忽略的影響。本文經(jīng)過分析后預(yù)測,一旦那些選擇成本模式計量的上市公司面臨的契約約束壓力增大,這些公司將會與昆百大A一樣冒著價值波動的風(fēng)險拋棄成本模式而變更為公允價值計量。其次,本文認(rèn)為,之所以會出現(xiàn)歷史成本的披露狀況好于公允價值模式的狀況,主要原因是這些公司為了掩

4、飾自己盈余管理的目的,故意而為之。利用準(zhǔn)則給予的簡單披露要求進(jìn)行模糊披露,甚至不披露。讓投資者弄不明白,其取得的公允價值到底是否公允。造成一種看似科學(xué)和合乎準(zhǔn)則的規(guī)定的假象。
　　總之,本文不局限于探討會計準(zhǔn)則條文的準(zhǔn)確性,研究如何規(guī)范公允價值在投資性房地產(chǎn)的使用等。而是在準(zhǔn)則現(xiàn)有規(guī)范的基礎(chǔ)上,通過分析我國投資性房地產(chǎn)中的后續(xù)計量情況。利用契約理論結(jié)合統(tǒng)計分析等方法來探討隱藏在其背后的經(jīng)濟動機及其影響因素,在此基礎(chǔ)上深入分析了投資