投資性房地產(chǎn)后續(xù)計量模式的選擇

1、投資性房地產(chǎn)后續(xù)計量模式的選擇【摘要】本文筆者手動收集20072012年滬深兩市上市公司使用公允價值對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量的相關(guān)數(shù)據(jù)，對上市公司投資性房地產(chǎn)計量模式選取的現(xiàn)狀及利用投資性房地產(chǎn)計量模式的選擇進行向上盈余管理進行實例分析?！娟P(guān)鍵詞】盈余管理，投資性房地產(chǎn)，計量模式，公允價值一、上市公司投資性房地產(chǎn)后續(xù)計量模式的選擇情況（一）采用公允價值計量模式的上市公司數(shù)量少通過查閱20072012年近六年滬深兩市上市公司年報，可以看

2、出雖然新準則出臺引入投資性房地產(chǎn)公允價值計量模式已有七年，但采用公允價值計量模式的上市公司仍屬少數(shù)。2012年年報披露具有投資性房地產(chǎn)的上市公司高達1002家，占到了全部2491家上市公司的40.22%，但采用公允價值計量模式的上市公司僅為46家，僅占擁有投資性房地產(chǎn)公司的4.59%?？梢娡顿Y性房地產(chǎn)公允價值計量模式仍然不是上市公司選擇的主流。（二）采用公允價值計量模式的上市公司2012年增速明顯加快雖然對投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量模

3、式的上市公司仍屬少數(shù)，但通過近6年的年報查閱，可以看出選擇公允價值計量模式的上市公司越來越多且在2012年出現(xiàn)了明顯的增速加快。20072012年滬深兩市上市公司對公允價值計量模式的選擇情況如表1所示。公允價值計量模式，投資性房地產(chǎn)金額由期初的3.95億元增為期末的11.93億元，增幅高達到202.39%。對當期利潤影響金額3.36億元，而本期合并報表凈利潤為1.38億元，成功實現(xiàn)了扭虧為盈。此外，投資性房地產(chǎn)金額激增使得公司的資產(chǎn)負債

4、率降低，因此，企業(yè)在2012年獲得了一筆新的長期借款。由此可見，中海發(fā)展存在扭虧為盈和增加借款的向上盈余管理的動機，且公司通過變更投資性房地產(chǎn)計量模式的方法成功實現(xiàn)盈余管理。冠福家用（002102）2012年投資性房地產(chǎn)金額由期初的3.26億元增加為期末的6.03億元，增幅達到84.82%。投資性房地產(chǎn)計量模式的改變使凈利潤增加1.49億元，而2012年公司實現(xiàn)的凈利潤為1829.69萬元，公司扭虧為盈。冠福家用2010、2011年度已

5、連續(xù)虧損兩年，受到退市風險警示，而正是因為這一會計政策的變更，公司扭虧為盈，解除退市風險警示，成功摘星摘帽。公司具有明顯的保牌的向上盈余管理動機，并通過投資性房地產(chǎn)后續(xù)計量模式改變這一會計政策變更成功實現(xiàn)。由此可見，通過投資性房地產(chǎn)計量模式變更進行盈余管理有根可循且被運用有越來越多越來越普遍的趨勢，這一現(xiàn)象值得注意且應(yīng)該引起高度重視。（二）利用投資性房地產(chǎn)公允價值變動提高報表利潤在2012年使用公允價值計量模式的46家上市公司中，僅有4