基于SCP范式的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、效率與績(jī)效研究--以上海市為例.pdf

1、上海金融體系中，銀行依然處于主導(dǎo)地位，其績(jī)效的提高對(duì)于金融穩(wěn)定與發(fā)展具有重要作用，對(duì)它的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、效率和績(jī)效的研究具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和參照作用。本文在產(chǎn)業(yè)組織理論的SCP范式下，采用定量研究和定性研究相結(jié)合的方法，通過(guò)比較和歸納，分析上海市銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、效率和績(jī)效狀況，以及它們之間的內(nèi)在關(guān)系，并分析其原因。
　　 關(guān)于這方面的研究有以下理論假說(shuō)：傳統(tǒng)共謀假說(shuō)認(rèn)為高度集中的市場(chǎng)會(huì)導(dǎo)致銀行較高的利潤(rùn)率；相對(duì)市場(chǎng)勢(shì)力假說(shuō)則認(rèn)

2、為只有占據(jù)較大市場(chǎng)份額的銀行才會(huì)獲得較高的利潤(rùn)率；而效率結(jié)構(gòu)假說(shuō)則認(rèn)為高效率的銀行可以獲得較高的利潤(rùn)率，進(jìn)而擴(kuò)大自身市場(chǎng)份額并使銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)趨向集中；如果較高的市場(chǎng)份額導(dǎo)致了銀行的低效率，則表明“安逸生活”假說(shuō)成立。
　　 本文利用上海市銀行業(yè)2002年-2006年的相關(guān)數(shù)據(jù)建立模型對(duì)三者之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證分析。首先，本文從市場(chǎng)份額、市場(chǎng)集中度、赫希曼-赫芬達(dá)爾指數(shù)、洛倫茲曲線、基尼系數(shù)、進(jìn)入壁壘和退出壁壘等多個(gè)角度對(duì)銀行業(yè)

3、的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了實(shí)證研究；然后采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)方法對(duì)各銀行的效率進(jìn)行了測(cè)度；然后再對(duì)各銀行的績(jī)效進(jìn)行了定性和定量研究；最后，在各階段研究的指標(biāo)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，運(yùn)用模型來(lái)實(shí)證分析市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、效率和績(jī)效之間的關(guān)系。鑒于外資銀行在上海市銀行業(yè)中參與程度不斷加深，其地位越來(lái)越重要，因此在本文計(jì)量模型框架下，還分析了外資銀行的進(jìn)入對(duì)上海市銀行業(yè)的影響。
　　 實(shí)證結(jié)果拒絕傳統(tǒng)共謀假說(shuō)、相對(duì)市場(chǎng)勢(shì)力假說(shuō)和效率結(jié)構(gòu)假說(shuō)而支持“安逸生活”假

4、說(shuō)，并得出以下結(jié)論：上海市銀行業(yè)中市場(chǎng)份額、市場(chǎng)集中度與銀行績(jī)效呈負(fù)相關(guān)關(guān)系；市場(chǎng)份額較大的銀行效率未必就高，較大市場(chǎng)份額并非完全是由高效率的經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致的，還與其自身的龐大規(guī)模有關(guān)；銀行的效率與盈利能力成正相關(guān)，效率的提高有助于績(jī)效的改善；資產(chǎn)規(guī)模與銀行盈利能力相關(guān)性較弱，說(shuō)明規(guī)模經(jīng)濟(jì)對(duì)銀行績(jī)效作用不明顯，行業(yè)中各銀行并沒(méi)有表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征；外資銀行的進(jìn)入促使銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)更為趨向競(jìng)爭(zhēng)，其與中資銀行在績(jī)效(尤其是盈利能力)上沒(méi)有明