新巴塞爾協(xié)議下中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理研究.pdf

1、本文在新巴塞爾協(xié)議即將施行這一大環(huán)境背景,從宏觀和微觀兩個角度,著重考察了我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的根源、特殊性、測量以及新形式下我國銀行信用風(fēng)險衡量與管理等相關(guān)問題,對我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險防范提出了新的框架.全文從五個方面展開: 1、本文分析了舊巴塞爾資本協(xié)議存在的缺陷和弊端,較為全面的闡述了新巴塞爾協(xié)議的創(chuàng)新之處和對各國商業(yè)銀行提出的挑戰(zhàn).并從我國商業(yè)銀行實際情況出發(fā),深入的分析了我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理現(xiàn)狀與巴塞爾協(xié)議之間的差距

2、,提出了新形式下我國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn). 2、利用金融經(jīng)濟學(xué)的理論,從契約理論和非對稱信息理論兩個角度深刻的分析了商業(yè)銀行信用風(fēng)險產(chǎn)生的共同原因.模型結(jié)果表明,由于契約的不完備性,契約的事前篩選和事后激勵都對商業(yè)銀行的預(yù)期收益函數(shù)產(chǎn)生了相應(yīng)的影響,同時信息不對稱也直接導(dǎo)致了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險. 3、在分析商業(yè)銀行信用風(fēng)險共性的基礎(chǔ)上,本文進一步論述了我國"轉(zhuǎn)軌+市場"經(jīng)濟環(huán)境下商業(yè)銀行信用風(fēng)險的特殊性.本文認為,在經(jīng)濟轉(zhuǎn)

3、軌過程我國國有商業(yè)銀行從宏觀方面積累了大量特殊的信用風(fēng)險；而目前我國商業(yè)銀行本身的治理結(jié)構(gòu)缺陷以及轉(zhuǎn)軌中銀企之間的特殊關(guān)系從微觀的角度決定了銀行信用風(fēng)險的形成機制.這種宏觀和微觀共同作用的結(jié)果是我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險特殊性的根源. 4、本文從傳統(tǒng)的信用風(fēng)險測量模型出發(fā),指出了傳統(tǒng)風(fēng)險測量模型的無法克服的弊端.進而,本文詳細的分析了當(dāng)前流行的在險價值法Credit Metrics模型、期權(quán)定價法KMV信用風(fēng)險管理模型、Credit

4、Risk+信用風(fēng)險管理模型和CPV信貸組合模型的應(yīng)用范圍、前提條件以及風(fēng)險測量過程.并且,實證研究了CreditMetrics模型在我國實際應(yīng)用的效果. 5、在新巴塞爾協(xié)議的框架下對商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理框架進行了深入研究.設(shè)計了我國商業(yè)銀行內(nèi)部評級法實施方案,該方案內(nèi)容包括各級別客戶違約概率的確定、各級別債項特定違約損失的確定、期限因素(M)的考察和債項風(fēng)險權(quán)重的確定幾個主要部分組成,并利用混和判別模型實證分析了違約概率問題.