基于宏觀壓力測試的中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險研究.pdf

1、信用風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的最重要的風(fēng)險之一,其管理引起了越來越多金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注。在經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢下,金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn),國際金融市場日益擴(kuò)大,信用風(fēng)險有逐漸增大的趨勢,如何預(yù)測信用風(fēng)險并對其進(jìn)行有效管理對所有商業(yè)銀行來說都是其未來面臨的一項(xiàng)重大挑戰(zhàn)。
　　 本文從實(shí)證角度出發(fā),對我國商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險進(jìn)行壓力測試研究,以為商業(yè)銀行防范信用風(fēng)險提供參考,提高其信用風(fēng)險管理水平。首先,構(gòu)建適合于我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險評估的宏觀壓力測

2、試模型,并分析其結(jié)構(gòu)特征;其次,對模型的變量和數(shù)據(jù)進(jìn)行選擇,估計模型參數(shù)并對其結(jié)果進(jìn)行分析；然后運(yùn)用相關(guān)性壓力測試以及蒙特卡羅模擬壓力測試兩種方法,通過宏觀壓力測試模型對壓力情境下的商業(yè)銀行不良貸款率的風(fēng)險價值進(jìn)行估計,從而分析中國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險特征；最后,對壓力測試結(jié)果進(jìn)行比較分析。
　　 研究結(jié)果表明：國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率、一年期存款基準(zhǔn)利率、企業(yè)商品價格、商品出口額以及股票價格是影響中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的顯著因素,其中,

3、企業(yè)商品價格指數(shù)和一年期存款基準(zhǔn)利率對于商業(yè)銀行信用風(fēng)險具有正向影響,而國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率、商品出口額以及股票價格對于商業(yè)銀行信用風(fēng)險的影響是負(fù)向的；在對中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的影響程度方面,一年期存款基準(zhǔn)利率是對商業(yè)銀行信用風(fēng)險影響最大的宏觀經(jīng)濟(jì)因素,而商品出口額則是對商業(yè)銀行信用風(fēng)險影響最小的宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)因素。此外,當(dāng)中國商業(yè)銀行面臨比較惡劣的宏觀經(jīng)濟(jì)情形時,其信用風(fēng)險將會大幅增加,說明中國商業(yè)銀行的抗風(fēng)險能力不強(qiáng),銀行體系還不夠穩(wěn)定