基于宏觀壓力測試的中國商業(yè)銀行信用風險研究.pdf

1、信用風險是商業(yè)銀行面臨的最重要的風險之一,其管理引起了越來越多金融機構的關注。在經(jīng)濟全球化的趨勢下,金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn),國際金融市場日益擴大,信用風險有逐漸增大的趨勢,如何預測信用風險并對其進行有效管理對所有商業(yè)銀行來說都是其未來面臨的一項重大挑戰(zhàn)。
　　 本文從實證角度出發(fā),對我國商業(yè)銀行面臨的信用風險進行壓力測試研究,以為商業(yè)銀行防范信用風險提供參考,提高其信用風險管理水平。首先,構建適合于我國商業(yè)銀行信用風險評估的宏觀壓力測

2、試模型,并分析其結構特征;其次,對模型的變量和數(shù)據(jù)進行選擇,估計模型參數(shù)并對其結果進行分析；然后運用相關性壓力測試以及蒙特卡羅模擬壓力測試兩種方法,通過宏觀壓力測試模型對壓力情境下的商業(yè)銀行不良貸款率的風險價值進行估計,從而分析中國商業(yè)銀行的信用風險特征；最后,對壓力測試結果進行比較分析。
　　 研究結果表明：國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率、一年期存款基準利率、企業(yè)商品價格、商品出口額以及股票價格是影響中國商業(yè)銀行信用風險的顯著因素,其中,

3、企業(yè)商品價格指數(shù)和一年期存款基準利率對于商業(yè)銀行信用風險具有正向影響,而國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率、商品出口額以及股票價格對于商業(yè)銀行信用風險的影響是負向的；在對中國商業(yè)銀行信用風險的影響程度方面,一年期存款基準利率是對商業(yè)銀行信用風險影響最大的宏觀經(jīng)濟因素,而商品出口額則是對商業(yè)銀行信用風險影響最小的宏觀經(jīng)濟經(jīng)濟因素。此外,當中國商業(yè)銀行面臨比較惡劣的宏觀經(jīng)濟情形時,其信用風險將會大幅增加,說明中國商業(yè)銀行的抗風險能力不強,銀行體系還不夠穩(wěn)定