我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究——基于巴塞爾新資本協(xié)議的思考.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)中最古老、最重要的風(fēng)險(xiǎn)形式之一，也是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。隨著全球性金融危機(jī)在二十世紀(jì)九十年代接連爆發(fā)，更加引起國(guó)際銀行業(yè)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理高度重視，各國(guó)政府及金融機(jī)構(gòu)在宏觀經(jīng)濟(jì)和金融體系中不斷尋求合理有效的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，增強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。在此過(guò)程中，世界許多大型金融機(jī)構(gòu)研究、開(kāi)發(fā)出多種新的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，其中以結(jié)構(gòu)模型(structural models)、宏觀因素模型(macro factor models)

2、及精算（“簡(jiǎn)約形式”）模型(actuarial models)三類(lèi)模型最具代表性，它們的出現(xiàn)使得準(zhǔn)確識(shí)別、度量和控制信用風(fēng)險(xiǎn)成為可能。
　　我國(guó)目前在信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理方面還非常薄弱，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足商業(yè)銀行對(duì)各種形式貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確測(cè)量。在我國(guó)現(xiàn)行金融體系下，以銀行貸款為主的間接融資方式仍在金融市場(chǎng)上占主導(dǎo)地位，證券市場(chǎng)和債券市場(chǎng)起步晚、規(guī)模小。這種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)引發(fā)了一系列問(wèn)題:一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)主要集中在商業(yè)銀行，另一方面，商業(yè)銀行的風(fēng)

3、險(xiǎn)主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)。本文的研究目的正是要根據(jù)巴塞爾委員會(huì)《巴塞爾新資本協(xié)議》的精神，結(jié)合現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，建立適合我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)組合管理框架，為我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范提供一個(gè)可操作的組合管理模式，并在此基礎(chǔ)上完善商業(yè)銀行的資產(chǎn)定價(jià)、信貸決策及績(jī)效考核體系。
　　本文共分五個(gè)章節(jié)。第一章介紹了文章選題的背景、立論依據(jù)、研究方法以及論文的結(jié)構(gòu)。第二章給出了在巴塞爾新資本協(xié)議下信用風(fēng)險(xiǎn)的具體定義，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理理論進(jìn)行了綜述

4、，并側(cè)重介紹了巴塞爾新資本協(xié)議。第三章分析了國(guó)際流行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，并對(duì)結(jié)構(gòu)模型(structural models)、宏觀因素模型(macro factor models)及精算（“簡(jiǎn)約形式”）模型(actuarial models)這三類(lèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型進(jìn)行比較分析。本文的重點(diǎn)是第四章，在對(duì)各種信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型對(duì)比的基礎(chǔ)上探討了如何構(gòu)建我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)組合管理模型，給出了組合思路下的管理框架，并以組合管理為基礎(chǔ)，提出進(jìn)一步完善商業(yè)銀