我國商業(yè)銀行公司貸款違約模型的構(gòu)建與應(yīng)用研究.pdf

1、2006年底在十國集團開始執(zhí)行的新巴塞爾資本協(xié)議，其核心是圍繞信用風險管理開展的內(nèi)部評級法。內(nèi)部評級法建立在測算預(yù)期損失和非預(yù)期損失的基礎(chǔ)上，通過確定貸款準備金規(guī)模、配置經(jīng)濟資本，達到控制銀行風險的目的。2008年中國銀監(jiān)會明確指出我國銀行業(yè)要在實質(zhì)上實施新資本協(xié)議，推進內(nèi)部評級體系的應(yīng)用，增強銀行識別、計量和監(jiān)測信貸風險的能力。無論是初級的還是高級的內(nèi)部評級法，都要求銀行能夠自行估計違約概率。作為量化信用風險的關(guān)鍵參數(shù)之一，其準確度決

2、定了銀行降低信用風險的能力。本文旨在基于我國商業(yè)銀行的現(xiàn)實條件構(gòu)建違約模型，以有效地估計違約概率。 首先，本文從公司貸款違約與生存分析理論入手，界定了公司貸款違約與違約概率的概念；闡述了生存分析的基本原理，指出了生存分析在信貸風險應(yīng)用中的可行性。其次，基于生存分析的生命表法構(gòu)建違約模型，即貸款違約表法。介紹了生命表法基本原理后，分析了生命表法拓展為貸款違約表法的前提條件，接著運用該方法進行了實證分析，在估計借款人違約概率的基礎(chǔ)上

3、結(jié)合CreditRisk+模型對預(yù)期損失和非預(yù)期損失進行了計量。再次，基于生存分析的比例危險法構(gòu)建違約模型，即違約比例模型。先對比例危險法的基本原理進行了介紹，接著提出將其拓展為違約比例模型的前提條件，并運用該方法進行了實證分析，同樣，在估計借款人違約概率的基礎(chǔ)上，測算了該貸款組合的預(yù)期損失和非預(yù)期損失。最后，對兩種違約模型進行比較分析并對其應(yīng)用提出對策建議。比較分析表明違約表法更適用于信用評級體系健全的商業(yè)銀行；違約比例模型更適用于信