中國金融風險預警系統(tǒng)的實證研究.pdf

1、金融風險離我們的距離很近。2007年底美國的次貸危機正愈演愈烈，影響著世界金融的每一個角落，對全球經(jīng)濟和金融均帶來不小的沖擊。從2007年10月以來，A股市場對美國次貸危機、宏觀調(diào)控的不確定性和“大小非”解禁三大沖擊反應過度，跌幅接超過50％ 。當風險來臨之時，我們是因該聽之任之，毫無作為，還是應該積極行動，有所作為。當然我們因該采取盡可能采取的措施，降低盡可能降低的損失。筆者認為，偌使我們換一種思維，做到“防微杜漸”，將可能發(fā)展成“燎

2、原之勢”的“星星之火”消滅在“萌芽狀態(tài)，將可能愈演愈烈的金融風險控制在一定的程度，那么草場將幸免遇難，金融風險亦會得到控制。這就給我們提出了一個關于金融風險預警領域的課題。
　　 本文研究的基本思路是按照構(gòu)建金融風險預警系統(tǒng)的邏輯過程展開的。為此，本文的切入點通過對國內(nèi)外金融風險預警理論的綜述，達到對金融風險預警系統(tǒng)的作用和意義的準確把握和深入理解。在此基礎上，首先是對國內(nèi)外的研究作一個總體概論，比較系統(tǒng)地了解該領域研究的現(xiàn)狀和

3、已有的成果，以此來定位本文的研究方向。接下來是對金融風險預警理論與預警指標的詳細論述，從而確定了本文選擇的指標體系。然后是對金融風險預警模型的論述，從而確定本文所選擇的預警模型。在預警指標和預警模型選擇之后，本文進行了我國金融風險預警系統(tǒng)的實證分析。通過實證分析，得出我國金融風險狀況的基本結(jié)論。本文的主旨是利用計量經(jīng)濟軟件，通過數(shù)據(jù)的處理對中國金融風險進行GARCH條件下VaR方法分析，最后通過建立預警信號指示燈來完成中國金融風險預警系

4、統(tǒng)構(gòu)建的研究。本文的研究結(jié)果也意味著構(gòu)建科學的金融風險預警系統(tǒng)的確能夠反映我國金融風險的實際狀況，找出形成金融風險的來源，為我們防范和化解金融風險，搞好金融風險預警工作提供了方法和依據(jù)。在論文的結(jié)尾，針對本文的研究結(jié)論和我國金融市場的實際情況，本文提出了防范和化解金融風險，促進我國金融市場和我國經(jīng)濟發(fā)展的幾條建議。整個研究目的比較明確，方法比較科學，結(jié)論比較符合中國的實際情況。從而達到可以使我們更好地認識金融風險，構(gòu)建比較科學的金融風險