中國(guó)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建.pdf

1、金融世界變幻莫測(cè)——每一天都存在新的金融產(chǎn)品、新的金融條例法規(guī)以及新的金融風(fēng)險(xiǎn)不斷涌入金融系統(tǒng);而對(duì)于金融市場(chǎng)迅猛發(fā)展的新興國(guó)家中國(guó)而言，這些尤其值得重視。宏觀金融系統(tǒng)的安全運(yùn)行關(guān)系到整個(gè)國(guó)家和社會(huì)的穩(wěn)定，如何找到蘊(yùn)藏在金融系統(tǒng)、宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的金融風(fēng)險(xiǎn)因子，以及如何根據(jù)這些金融風(fēng)險(xiǎn)因子有效捕捉宏觀金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)信息并構(gòu)建行之有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可以對(duì)宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生防患于未然，而這也正是本論文的主旨所在。
　　論文的中心思想是分別

2、構(gòu)建兩個(gè)模型對(duì)宏觀金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行測(cè)量和預(yù)測(cè)——即預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建。在國(guó)內(nèi)和國(guó)際學(xué)術(shù)界，曾有多位知名學(xué)者在該領(lǐng)域研究做出卓越貢獻(xiàn)，他們提出并試驗(yàn)了諸多模型，這些都將會(huì)在論文伊始的文獻(xiàn)綜述中逐一、簡(jiǎn)要回顧。本論文創(chuàng)新采用了因子分析進(jìn)行宏觀金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量，進(jìn)而又采用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析進(jìn)行宏觀金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)及預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建，兩個(gè)模型相輔相成、相得益彰更是本論文的亮點(diǎn)之一。兩個(gè)模型中，因子分析相對(duì)傳統(tǒng)，可幫助學(xué)者更準(zhǔn)確挖掘宏觀金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)因

3、子，同時(shí)實(shí)現(xiàn)輸入變量的降維;而B(niǎo)P神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)則是較為新興的統(tǒng)計(jì)研究工具，將其運(yùn)用于金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量和預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建在學(xué)術(shù)界更是首屈一指，其在非線性函數(shù)擬合中的卓越表現(xiàn)使其成為金融數(shù)據(jù)分析工具的不二之選。本論文是傳統(tǒng)模型和新興模型的結(jié)合體，但無(wú)論傳統(tǒng)還是新興，模型產(chǎn)生的測(cè)量和預(yù)測(cè)結(jié)果與現(xiàn)實(shí)貼切、令人信服。
　　構(gòu)建模型的目的在于更明晰地理解現(xiàn)實(shí)，然而模型僅僅是手段，而非目的;因此，基于模型的輸出結(jié)果，論文進(jìn)一步闡述宏觀金融體系和宏觀