金融控股公司風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)研究.pdf

1、90年代以來，金融自由化浪潮席卷全球，發(fā)達(dá)國家紛紛放松金融管制，進(jìn)行金融創(chuàng)新，現(xiàn)代金融體系發(fā)生了深刻的變革。美、英、日等國相繼進(jìn)行了金融改革，逐步實現(xiàn)金融業(yè)綜合經(jīng)營。隨著我國金融業(yè)的發(fā)展與成熟，綜合經(jīng)營已經(jīng)成為我國金融業(yè)發(fā)展的趨勢所在。金融控股公司是金融機構(gòu)為增強自身實力，應(yīng)付激烈的競爭和擺脫危機而采用的一種創(chuàng)新組織形式，是金融集團(tuán)化的集中表現(xiàn)。金融控股公司因其具有獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)，并能產(chǎn)生巨大的協(xié)同效應(yīng)等優(yōu)勢，現(xiàn)己在全球迅速興起

2、。 金融控股公司在經(jīng)營管理上具有一定的優(yōu)越性，但是也面臨著一系列風(fēng)險，而且其風(fēng)險造成的危害要比一般金融機構(gòu)大。在總結(jié)金融控股公司定義、運作方式的基礎(chǔ)上，從外部環(huán)境與內(nèi)部運營分析金融控股公司不僅會面臨諸如市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等一系列專業(yè)金融機構(gòu)的一般風(fēng)險，還由于其本身組織架構(gòu)和股權(quán)分配的復(fù)雜性，從而具有很多專業(yè)金融機構(gòu)所不具有的特殊風(fēng)險，如風(fēng)險轉(zhuǎn)遞、關(guān)聯(lián)交易、利益沖突、壟斷等風(fēng)險。 通過對金融控股公司特殊風(fēng)險的分析

3、，比較研究國外先進(jìn)金融風(fēng)險預(yù)警方法的運用，來探討中國金融控股公司風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建，以求為中國金融控股公司的健康發(fā)展提供一些理論的依托和現(xiàn)實的參考。依據(jù)美國金融預(yù)警卡爾模型，選取風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，運用AHP模型對金融控股公司的主要風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行了相對權(quán)重分析，構(gòu)造金融控股公司的風(fēng)險預(yù)警模型，并提出不同警度的處理方法。 為了論證風(fēng)險預(yù)警模型的可行性，選取中信金融控股公司，進(jìn)行實證研究，通過分析中心金融控股公司財務(wù)報表，依照風(fēng)險預(yù)警模