上市公司股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)問題研究

1、<p>　　上市公司股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)問題研究</p><p>　　摘 要：作為對(duì)上市公司員工的一種主要激勵(lì)手段，股權(quán)激勵(lì)有助于提升企業(yè)經(jīng)營的效率、增強(qiáng)企業(yè)的競爭力。然而在具體的實(shí)踐中，其也面臨著不少的問題，特別是在股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方面。針對(duì)股權(quán)激勵(lì)在實(shí)務(wù)中面臨的會(huì)計(jì)問題進(jìn)行分析，提出相應(yīng)的對(duì)策建議以達(dá)到改進(jìn)股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理的目的。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：股權(quán)激勵(lì)；會(huì)計(jì)處理；

2、上市公司 </p><p>　　中圖分類號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）36-0155-02 </p><p><b>　　引言 </b></p><p>　　股權(quán)激勵(lì)把上市公司的股價(jià)與經(jīng)營業(yè)績連接起來，運(yùn)用股票升值帶來的價(jià)格差異來對(duì)管理者進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，激勵(lì)管理者關(guān)注公司的長期發(fā)展。其目的是通過解決委托代理問題

3、來約束公司的管理層，對(duì)管理層的短期行為進(jìn)行約束，降低道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能，減少監(jiān)督的成本，從而最大化股東的利益。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上把這類股權(quán)激勵(lì)的手段叫做“股份支付”，根據(jù)準(zhǔn)則的規(guī)定，又可以分為以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付和以權(quán)益結(jié)算的股份支付兩種形式。由于中國的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制還處于建設(shè)之中，積累的經(jīng)驗(yàn)尚不充分，在股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方面，還存在著不少的問題，從而影響到了股權(quán)激勵(lì)的有效實(shí)施。 </p><p>　　一、上市公司股權(quán)激勵(lì)

4、會(huì)計(jì)處理面臨的問題 </p><p>　?。ㄒ唬┲Ц斗绞竭x擇的不明確 </p><p>　　會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定了兩種股份支付的不同處理方式，這為企業(yè)的會(huì)計(jì)處理帶來方便。然而，企業(yè)也有可能利用規(guī)則調(diào)節(jié)利潤。對(duì)于以權(quán)益結(jié)算的股份支付，其在授予日不進(jìn)行處理，在等待期內(nèi)按照授予日的公允價(jià)值確認(rèn)成本費(fèi)用，并相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)權(quán)益，行權(quán)日后不再對(duì)相關(guān)科目進(jìn)行調(diào)整。對(duì)于以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，其在等待期內(nèi)按照當(dāng)時(shí)的公允價(jià)

5、值確認(rèn)成本費(fèi)用，并確認(rèn)對(duì)應(yīng)的企業(yè)負(fù)債，行權(quán)日過后，對(duì)負(fù)債公允價(jià)值的變動(dòng)要計(jì)入當(dāng)期損益。如果上市公司的股票價(jià)格下跌，現(xiàn)金結(jié)算的支付方式記錄的費(fèi)用較少。而如果股票價(jià)格上漲，權(quán)益結(jié)算記錄的費(fèi)用就會(huì)較少。這兩種不同的會(huì)計(jì)處理，造成企業(yè)記錄的成本費(fèi)用并不相同，為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤提供了可能。 </p><p>　?。ǘ┕蕛r(jià)值的確定方式不完善，行權(quán)條件過于自由 </p><p>　　鑒于中國股票市場的現(xiàn)

6、實(shí)情況，上市公司一般通過期權(quán)定價(jià)模型對(duì)股權(quán)激勵(lì)進(jìn)行估計(jì)。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有限定企業(yè)對(duì)模型的選擇，不同的模型選擇的參數(shù)不同。此外，再加上參數(shù)的選擇也沒有一定的標(biāo)準(zhǔn)，隨意性很大，使得企業(yè)根據(jù)不同模型估算出來的價(jià)值差別很大。這種潛在的可調(diào)節(jié)性，使得企業(yè)有可能通過選擇不同的公允價(jià)值來調(diào)節(jié)利潤。 </p><p>　　可行權(quán)條件要與公司的業(yè)績緊密相關(guān)。然而，在中國具體的操作實(shí)踐中，相關(guān)程度是由上市公司自行決定的。不少公司的可

7、行權(quán)條件定的過低，使得對(duì)高管的約束作用近乎不存在。例如，伊利股份有限公司制定的可行權(quán)條件是其主營業(yè)務(wù)收入同比增長15%，然而我們通過分析其財(cái)務(wù)報(bào)表可知其前幾年的增長率一直維持在20%以上，這說明即使伊利股份的高級(jí)管理人員工作不夠努力，甚至相對(duì)有所懈怠，依舊可以獲得公司給出的巨額獎(jiǎng)勵(lì)。 </p><p>　?。ㄈ┵M(fèi)用分?jǐn)傄约暗却诘拇_定不規(guī)范 </p><p>　　等待期是指可行權(quán)條件被滿

8、足的期間。如果股份支付規(guī)定了等待期的，等待期為授予日至可行權(quán)日，如果沒有則要具體進(jìn)行預(yù)測。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有對(duì)股份支付的等待期進(jìn)行規(guī)定，每個(gè)公司都有其自己的理解，甚至相差十分巨大。不少上市公司，不能夠合理地結(jié)合股權(quán)激勵(lì)的可行權(quán)條件，尤其是方案中隱含的可行權(quán)等待期，對(duì)成本費(fèi)用進(jìn)行分?jǐn)?，將相關(guān)費(fèi)用直接計(jì)入一個(gè)會(huì)計(jì)年度，從而對(duì)企業(yè)正常的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大影響，甚至僅僅由于此項(xiàng)會(huì)計(jì)處理就造成了企業(yè)年報(bào)虧損。例如，某煤炭上市公司，將總額為8.34億元的股

9、權(quán)激勵(lì)成本在兩年內(nèi)加速進(jìn)行攤銷，造成其經(jīng)營利潤發(fā)生巨大波動(dòng)。因此，上市公司應(yīng)當(dāng)在遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的基礎(chǔ)上，對(duì)其股份支付的成本進(jìn)行合理攤銷，并相應(yīng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。 </p><p>　?。ㄋ模┬畔⑴吨贫炔唤∪煌晟?</p><p>　　上市公司有責(zé)任對(duì)其股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)信息進(jìn)行全面充分的披露。具體而言，對(duì)股權(quán)激勵(lì)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估的模型、采用的前提假設(shè)和估值技術(shù)、參數(shù)的選取以及成本費(fèi)用的分?jǐn)偟葢?yīng)當(dāng)

10、進(jìn)行信息披露。在實(shí)務(wù)中，很多上市公司沒有對(duì)其最佳可行權(quán)數(shù)量進(jìn)行說明，沒有對(duì)總的期權(quán)費(fèi)用和相應(yīng)的分?jǐn)偳闆r進(jìn)行披露，甚至連公允價(jià)值的計(jì)算方法都語焉不詳，弱化了股權(quán)激勵(lì)信息的透明度，降低了資本市場對(duì)其監(jiān)管的有效性，從而使得企業(yè)有可能利用有關(guān)的漏洞，虛假進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，進(jìn)行會(huì)計(jì)造假。因此，上市公司需要加強(qiáng)其在信息披露方面的工作。 </p><p>　　二、相應(yīng)的建議和對(duì)策 </p><p>　?。ㄒ?/p>

11、）制定適宜的可行權(quán)條件 </p><p>　　上市公司制定的可行權(quán)條件必須既符合實(shí)際，管理層能夠達(dá)成相應(yīng)的目標(biāo)，又不能過于簡單，使得達(dá)不到對(duì)管理層的激勵(lì)和約束。因此，上市公司要對(duì)可行權(quán)條件進(jìn)行合理的設(shè)置，業(yè)績條件和服務(wù)期限條件都要考慮到實(shí)際的需求。從而使得可行權(quán)條件能夠提高對(duì)公司高管的道德約束力，促使其關(guān)注公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。 </p><p>　?。ǘ┩晟茣?huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定 </p>

12、;<p>　　會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理制定更加具體的規(guī)范。一方面，準(zhǔn)則應(yīng)對(duì)企業(yè)選擇股份支付方式的適用范圍進(jìn)行列示，以供企業(yè)進(jìn)行選擇。另一方面，對(duì)與股權(quán)激勵(lì)有關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行完善，要求企業(yè)必須在其附注中對(duì)估值模型的選擇進(jìn)行著重說明，對(duì)估值模型參數(shù)的選取進(jìn)行介紹，并合理規(guī)定對(duì)股份支付攤銷的處理方法。通過這兩個(gè)方面，降低企業(yè)在公允價(jià)值計(jì)量方式的選擇，支付方式的選擇以及費(fèi)用分?jǐn)偟确矫娴碾S意性，從而加強(qiáng)股份支付的規(guī)范

13、性。 </p><p>　?。ㄈ┘訌?qiáng)對(duì)股權(quán)激勵(lì)信息披露 </p><p>　　要加強(qiáng)對(duì)股權(quán)激勵(lì)有關(guān)的信息披露，具體而言要對(duì)董、監(jiān)、高出售股權(quán)激勵(lì)獲取上市公司股票的情況進(jìn)行披露。不僅僅要對(duì)股份支付對(duì)公司當(dāng)期可能造成的影響進(jìn)行披露，還要估計(jì)其對(duì)未來可能造成的影響。加強(qiáng)對(duì)制定和實(shí)施股權(quán)激勵(lì)情況的審核，完善事前和事后監(jiān)管。 </p><p><b>　　結(jié)論 &

14、lt;/b></p><p>　　雖然中國上市公司股權(quán)激勵(lì)雖然已經(jīng)有了不小發(fā)展，其在會(huì)計(jì)處理方面依舊面臨著不少的問題。為了有效地解決這些問題，既需要公司的配合又需要在制度上進(jìn)行完善。股份支付是一種有效的長期激勵(lì)機(jī)制，對(duì)其的合理運(yùn)用，能夠提升管理層的經(jīng)營效率，能夠促進(jìn)公司的長遠(yuǎn)發(fā)展，保護(hù)投資者的利益。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p