基于VaR的我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)量化方法研究.pdf

1、銀行業(yè)層出不窮的操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件，對(duì)銀行業(yè)的發(fā)展形成了巨大的阻力，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理也日益得到銀行從業(yè)人員及相關(guān)研究者的重視。由于國(guó)際上對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理尤其是其量化方法的研究起步較晚，大部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的量化處于初級(jí)階段；國(guó)內(nèi)對(duì)于相關(guān)領(lǐng)域的研究更是嚴(yán)重滯后，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理只處在粗淺的認(rèn)識(shí)層面，大多只是對(duì)相關(guān)理論進(jìn)行介紹，度量方法的實(shí)際應(yīng)用少之又少。 在這種現(xiàn)狀下，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法的研究，根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)損

2、失數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)建立相應(yīng)模型，計(jì)算不同置信區(qū)間下的操作風(fēng)險(xiǎn)VaR值，進(jìn)而得到銀行業(yè)需要為操作風(fēng)險(xiǎn)撥備的監(jiān)管資本，做到對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的事前防范，減少操作風(fēng)險(xiǎn)的損失對(duì)于商業(yè)銀行的影響。 由于我國(guó)不注重歷史數(shù)據(jù)的收集和積累，尚未建立操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)，本文只能從相關(guān)文獻(xiàn)中盡可能多的收集商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件作為樣本數(shù)據(jù)。根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)的不同特征，本文將操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件分為兩類：低頻高危操作風(fēng)險(xiǎn)與高頻低危操作風(fēng)險(xiǎn)，分別對(duì)這兩類操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量

3、。對(duì)于低頻高危操作風(fēng)險(xiǎn)，本文采用極值理論P(yáng)OT的方法對(duì)其進(jìn)行度量。利用超額均值函數(shù)與擬合優(yōu)度法相結(jié)合的方法選取閾值，對(duì)大于閾值的樣本值建立符合廣義帕累托分布的模型，最后利用該模型計(jì)算99.9％置信水平下的VaR值和超過(guò)此VaR的極值損失的期望值ES，得到我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)低頻高危操作風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)留資本金數(shù)額。對(duì)于高頻低危操作風(fēng)險(xiǎn)，本文利用蒙特卡羅模擬與灰色動(dòng)態(tài)殘差GM(1，1)相結(jié)合的方法進(jìn)行度量。對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件的發(fā)生頻率建立灰色動(dòng)態(tài)殘差G