我國商業(yè)銀行操作風險度量的研究.pdf

1、銀行業(yè)是一個高風險的行業(yè)，對風險的防范、管理和化解是銀行業(yè)發(fā)展的永恒主題。2004年6月26日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式發(fā)布了《巴塞爾新資本協議》，它體現了國際銀行業(yè)監(jiān)管的最新理念和風險管理的最新成果。特別值得關注的是它把操作風險納入了最低資本充足要求的管理框架內，對國際銀行業(yè)操作風險的度量以及管理提出了新的要求。新資本協議要求對資本充足的監(jiān)管能夠更為準確地反映銀行經營的風險狀況，為銀行和金融監(jiān)管當局提供更多的衡量資本充足的可供選擇的方

2、法，從而使巴塞爾委員會的資本充足框架具有更大的靈活性來適應金融體系的變化，以便更準確及時地反映銀行經營活動中的實際風險水平及其所需要配置的資本水平，進而促進金融體系的平穩(wěn)健康發(fā)展。 目前，國際上許多一流活躍銀行已明確界定了操作風險的概念，并收集了進行操作風險管理所必需的損失數據，還在紛紛努力開發(fā)最適合自己的內部測量模型，以實現對操作風險的精確管理。然而，對于中國銀行業(yè)而言，操作風險的計量無論在意識上還是在行動上，都處于剛剛起步階

3、段，操作風險定量管理嚴重不足。這樣通過直接借鑒新資本協議有關操作風險度量的先進做法，了解國際銀行的先進風險管理思想和技術，我國銀行業(yè)可以轉換操作風險管理理念，強化操作風險度量意識，逐步構建和完善自身的操作風險度量體系，開發(fā)適合我國金融環(huán)境的操作風險度量模型，從而節(jié)約時間和資源，實現我國銀行業(yè)操作風險管理的跨越式發(fā)展。 第一部分為前言。提出了本文的寫作背景，闡述了國內外操作風險的研究現狀，并結合國內商業(yè)銀行的實際情況對操作風險內涵

4、進行了重新界定，最后簡要地列出了本文的內容框架。 第二部分介紹了操作風險的各種度量模型。依據著眼點的不同，操作風險的度量模型大體可以分為由上至下法和自下而上法兩大類。由上至下法著眼點在于總體的目標，自下而上的方法首先考慮企業(yè)運轉的一些基本要素，然后考慮這些因素的潛在的變化可能會對目標變量帶來怎樣的影響。然后又介紹了巴塞爾委員會提出的三種漸進的度量模型：基本指標法、標準化方法、高級度量法。接著，對各種方法的適用性進行了對比與分析，

5、銀行可以根據自身的風險管理水平以及數據收集的情況，選擇適合的方法。最后，對國際銀行業(yè)在操作風險度量和管理上取得的一些先進經驗進行了歸納與總結，希望能夠給我國銀行業(yè)提供一些借鑒作用。 第三部分通過公開收集的年報數據進行實證分析。銀行內部的操作風險損失數據的缺乏是度量操作風險的一個難點。本文首先假設在無法獲得損失數據的情況下，使用由上至下方法中的兩個模型——基本指標法和CAPM模型，利用從上市商業(yè)銀行年報中取得的財務數據和一些經濟指

6、標，對兩家國內的股份制商業(yè)銀行的操作風險進行了度量。進而使用了一些其他的信息來初步判定這兩個度量模型是否有效。 第四部分初步探討了通過整合損失分布法(LDA)和極值理論(EVT)來對操作風險進行度量。首先對LDA的基本框架進行了考察，對VaR、蒙特卡羅模擬法、外部數據與情景分析在LDA的運用進行了詳細的介紹與探討。接著，介紹了使用LDA對正常情況下的VaR進行估計的步驟：從構造變量的概率分布模型、構造隨機序列到整合模擬結果。最后