我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量的研究.pdf

1、銀行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范、管理和化解是銀行業(yè)發(fā)展的永恒主題。2004年6月26日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)正式發(fā)布了《巴塞爾新資本協(xié)議》，它體現(xiàn)了國際銀行業(yè)監(jiān)管的最新理念和風(fēng)險(xiǎn)管理的最新成果。特別值得關(guān)注的是它把操作風(fēng)險(xiǎn)納入了最低資本充足要求的管理框架內(nèi)，對(duì)國際銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的度量以及管理提出了新的要求。新資本協(xié)議要求對(duì)資本充足的監(jiān)管能夠更為準(zhǔn)確地反映銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)狀況，為銀行和金融監(jiān)管當(dāng)局提供更多的衡量資本充足的可供選擇的方

2、法，從而使巴塞爾委員會(huì)的資本充足框架具有更大的靈活性來適應(yīng)金融體系的變化，以便更準(zhǔn)確及時(shí)地反映銀行經(jīng)營活動(dòng)中的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平及其所需要配置的資本水平，進(jìn)而促進(jìn)金融體系的平穩(wěn)健康發(fā)展。 目前，國際上許多一流活躍銀行已明確界定了操作風(fēng)險(xiǎn)的概念，并收集了進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)管理所必需的損失數(shù)據(jù)，還在紛紛努力開發(fā)最適合自己的內(nèi)部測量模型，以實(shí)現(xiàn)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的精確管理。然而，對(duì)于中國銀行業(yè)而言，操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量無論在意識(shí)上還是在行動(dòng)上，都處于剛剛起步階

3、段，操作風(fēng)險(xiǎn)定量管理嚴(yán)重不足。這樣通過直接借鑒新資本協(xié)議有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)度量的先進(jìn)做法，了解國際銀行的先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理思想和技術(shù)，我國銀行業(yè)可以轉(zhuǎn)換操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念，強(qiáng)化操作風(fēng)險(xiǎn)度量意識(shí)，逐步構(gòu)建和完善自身的操作風(fēng)險(xiǎn)度量體系，開發(fā)適合我國金融環(huán)境的操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型，從而節(jié)約時(shí)間和資源，實(shí)現(xiàn)我國銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的跨越式發(fā)展。 第一部分為前言。提出了本文的寫作背景，闡述了國內(nèi)外操作風(fēng)險(xiǎn)的研究現(xiàn)狀，并結(jié)合國內(nèi)商業(yè)銀行的實(shí)際情況對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵

4、進(jìn)行了重新界定，最后簡要地列出了本文的內(nèi)容框架。 第二部分介紹了操作風(fēng)險(xiǎn)的各種度量模型。依據(jù)著眼點(diǎn)的不同，操作風(fēng)險(xiǎn)的度量模型大體可以分為由上至下法和自下而上法兩大類。由上至下法著眼點(diǎn)在于總體的目標(biāo)，自下而上的方法首先考慮企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的一些基本要素，然后考慮這些因素的潛在的變化可能會(huì)對(duì)目標(biāo)變量帶來怎樣的影響。然后又介紹了巴塞爾委員會(huì)提出的三種漸進(jìn)的度量模型：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化方法、高級(jí)度量法。接著，對(duì)各種方法的適用性進(jìn)行了對(duì)比與分析，

5、銀行可以根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平以及數(shù)據(jù)收集的情況，選擇適合的方法。最后，對(duì)國際銀行業(yè)在操作風(fēng)險(xiǎn)度量和管理上取得的一些先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了歸納與總結(jié)，希望能夠給我國銀行業(yè)提供一些借鑒作用。 第三部分通過公開收集的年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。銀行內(nèi)部的操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的缺乏是度量操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)難點(diǎn)。本文首先假設(shè)在無法獲得損失數(shù)據(jù)的情況下，使用由上至下方法中的兩個(gè)模型——基本指標(biāo)法和CAPM模型，利用從上市商業(yè)銀行年報(bào)中取得的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和一些經(jīng)濟(jì)指

6、標(biāo)，對(duì)兩家國內(nèi)的股份制商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了度量。進(jìn)而使用了一些其他的信息來初步判定這兩個(gè)度量模型是否有效。 第四部分初步探討了通過整合損失分布法(LDA)和極值理論(EVT)來對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量。首先對(duì)LDA的基本框架進(jìn)行了考察，對(duì)VaR、蒙特卡羅模擬法、外部數(shù)據(jù)與情景分析在LDA的運(yùn)用進(jìn)行了詳細(xì)的介紹與探討。接著，介紹了使用LDA對(duì)正常情況下的VaR進(jìn)行估計(jì)的步驟：從構(gòu)造變量的概率分布模型、構(gòu)造隨機(jī)序列到整合模擬結(jié)果。最后