住房抵押貸款違約影響因素研究——基于國內(nèi)某商業(yè)銀行數(shù)據(jù)的實(shí)證分析.pdf

1、80年代以來，隨著我國房地產(chǎn)市場(chǎng)的繁榮發(fā)展，住房抵押貸款也隨即發(fā)展起來，與此同時(shí)，有關(guān)住房抵押貸款違約風(fēng)險(xiǎn)也越來越受學(xué)界和銀行界的關(guān)注。本文首先用均值差異分析，找出各種違約變量在兩類貸款即違約貸款和正常貸款中的均值差異，然后用因子分析法將原有14個(gè)樣本歸結(jié)為更富獨(dú)立性和綜合型的5個(gè)因子，再用logistic模型對(duì)新因子數(shù)據(jù)進(jìn)行了處理，最后運(yùn)用判別分析法建立了判別函數(shù)用來檢驗(yàn)新的貸款是否違約。經(jīng)過處理，得出以下結(jié)論。 第一，均值差

2、異分析結(jié)果表明，在所選取的14個(gè)變量當(dāng)中，貸款價(jià)值比、首付款比例、婚姻狀況、學(xué)歷、月收入、建筑面積等6個(gè)變量在兩類貸款中的均值是有差異的，而貸款金額、房屋總價(jià)、貸款期限、現(xiàn)房或者期房、年齡、貸款利率、性別、還款方式等8個(gè)變量在兩類貸款中的均值是沒有明顯差異的。這說明貸款價(jià)值比、首付款比例、婚姻狀況、學(xué)歷、月收入、建筑面積這六個(gè)變量對(duì)違約有較大影響，而其他8個(gè)變量對(duì)違約的影響不是很大。 第二，logistic模型分析結(jié)果表明，在我

3、們所得出的5個(gè)新因子中，綜合因子、貸款特征因子、性別學(xué)歷因子是影響違約的關(guān)鍵因子，其中尤其是性別學(xué)歷因子對(duì)違約與否有巨大影響力。綜合因子所代表的月收入，貸款金額、建筑面積、房屋總價(jià)等4個(gè)變量對(duì)違約有較大的解釋力，綜合因子每增加一個(gè)百分點(diǎn)，違約機(jī)會(huì)比率就會(huì)降低2.0％。貸款特征因子所代表的貸款期限，貸款價(jià)值比、首付款比例、現(xiàn)房或者期房等四個(gè)變量對(duì)違約有較強(qiáng)解釋力，貸款特征因子每增加一個(gè)百分點(diǎn)，違約機(jī)會(huì)比率就會(huì)增加8.8％。性別學(xué)歷因子所代