非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)精算研究.pdf

1、精算是保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的靈魂。非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)在我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展還不到10年，處于起步階段，因此對(duì)于精算模型的構(gòu)建、費(fèi)率的擬定、準(zhǔn)備金的提取以及風(fēng)險(xiǎn)因素的分析就顯得尤為重要和迫切。 文章以定量分析為主，結(jié)合定性分析，把傳統(tǒng)精算理論與金融工程理論相結(jié)合構(gòu)建了分紅壽險(xiǎn)和投資連結(jié)險(xiǎn)的數(shù)學(xué)模型，在模型的基礎(chǔ)上，對(duì)非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)，計(jì)算準(zhǔn)備金，對(duì)模型中各個(gè)因素的影響進(jìn)行數(shù)值模擬，特別對(duì)比研究了新舊生命表的影響，最后給我國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管部門提出相應(yīng)

2、的監(jiān)管建議。 本文分五章：第一章對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行回顧，重點(diǎn)是國(guó)外的非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的精算研究現(xiàn)狀；第二章和第三章分別構(gòu)建了分紅壽險(xiǎn)和投資連結(jié)壽險(xiǎn)的數(shù)學(xué)模型，結(jié)合期權(quán)定價(jià)理論，運(yùn)用Ross，Cox，Rubinstein的二叉樹模型進(jìn)行求解；第四章結(jié)合非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的特點(diǎn)，把準(zhǔn)備金分為幾個(gè)性質(zhì)不同的部分，運(yùn)用過去法進(jìn)行準(zhǔn)備金的評(píng)估，并對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管提出建議；第五章運(yùn)用數(shù)值模擬的方法，對(duì)非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)中的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，從定量的角度分析它們對(duì)

3、定價(jià)的影響，并對(duì)價(jià)格監(jiān)管提出建議。 本文的創(chuàng)新有以下幾個(gè)方面：(1)對(duì)傳統(tǒng)精算模型進(jìn)行改進(jìn)，引入金融工程的期權(quán)定價(jià)理論，構(gòu)建非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)數(shù)學(xué)模型；以之為基礎(chǔ)運(yùn)用二叉樹模型對(duì)非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)。(2)利用美國(guó)市場(chǎng)上數(shù)十年的聯(lián)邦政府債券利率的均值做為市場(chǎng)上長(zhǎng)期均衡的無風(fēng)險(xiǎn)利率，以及行業(yè)長(zhǎng)期的投資收益的波動(dòng)率，計(jì)算出合理的價(jià)格，為我國(guó)今后保險(xiǎn)產(chǎn)品的利率市場(chǎng)化后，保險(xiǎn)公司的定價(jià)和監(jiān)管部門的監(jiān)管提供建議和參考。(3)利用scilab編程，進(jìn)