隨機(jī)利率下壽險(xiǎn)精算模型的研究.pdf

1、在壽險(xiǎn)的定價(jià)中，兩個(gè)最基本、最重要的因素是:預(yù)定利率、投保人壽命的不確定性。新中國的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展歷史較短，壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展也很不成熟，在相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)，我國的壽險(xiǎn)業(yè)定價(jià)都是以固定的預(yù)定利率定價(jià)的，而自從1996年以來，我國的基準(zhǔn)利率不斷下調(diào)，我國的壽險(xiǎn)公司普遍積累的巨額的利差損，雖然目前我國的預(yù)定利率維持在較低水平，但是考慮到全球經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)更加頻繁、我國的利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷推進(jìn)、全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程不斷加深，固定預(yù)定利率對(duì)我國的壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展來

2、說已經(jīng)顯的有些不合時(shí)宜。
　　本文引入了基于Brownian運(yùn)動(dòng)和Poission過程的隨機(jī)利率模型，給出了具有廣泛代表性的幾類壽險(xiǎn)的給付現(xiàn)值模型和年金的現(xiàn)值模型，值得一提的是，模型中的許多數(shù)值都是以函數(shù)代替，從而使模型只需改變函數(shù)的表達(dá)式，即可演變?yōu)椴煌膲垭U(xiǎn)精算模型。隨后文章給出了兩種實(shí)用的壽險(xiǎn)精算模型，并在不同的參數(shù)和投保人年齡假設(shè)下計(jì)算出了相應(yīng)的凈保費(fèi)和凈準(zhǔn)備金，分析了不同參數(shù)和投保人年齡下凈保費(fèi)和凈準(zhǔn)備金的變化規(guī)律，不同