我國有問題銀行市場退出機制研究.pdf

1、伴隨我國經(jīng)濟改革出現(xiàn)的龐大的銀行不良資產(chǎn)問題日益引起人們的重視，并在經(jīng)濟趨向市場化的情況下，對我國的金融穩(wěn)定，進而是經(jīng)濟穩(wěn)定構(gòu)成了嚴重的威脅。我國正逐步建立的市場經(jīng)濟的一個重要特征就是企業(yè)作為市場經(jīng)濟的微觀主體，自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔風險，隨著我國商業(yè)銀行改革的深入，銀行的企業(yè)性質(zhì)越來越突出，建立有效的問題銀行市場退出機制，化解龐大的銀行不良資產(chǎn)風險顯得越來越重要。本文試圖在借鑒國外經(jīng)驗教訓的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國實際，對如何建立我國的有問

2、題銀行市場退出制度提出了自己的一些看法。 本文主要有四部分構(gòu)成：對問題銀行的產(chǎn)生和影響的理論分析，國外對問題銀行的處置方法的考察，我國問題銀行市場退出機制的現(xiàn)狀，以及對我國建立有效的問題銀行市場退出機制的構(gòu)想。 對問題銀行的產(chǎn)生和影響部分，本文作了大量的文獻綜述，并重點運用了信息經(jīng)濟學和種群模型作了分析。信息經(jīng)濟學認為，銀行業(yè)的不穩(wěn)定性源自銀行經(jīng)營中的信息不對稱。這種信息不對稱主要表現(xiàn)為：存款人與銀行(存款行)之間，借款

3、人與銀行(貸款行)之間，銀行管理層與銀行股東之間等。這種不對稱信息導致的“道德風險”和“逆向選擇”增加了銀行業(yè)不良資產(chǎn)的產(chǎn)生，儲戶和銀行之間的博弈也增加了銀行擠兌發(fā)生的可能性。種群模型是混沌理論在經(jīng)濟學中的運用，混沌一般具有以下特征：混沌過程所產(chǎn)生的時間序列數(shù)據(jù)具有明顯的隨機性；對初始條件敏感；混沌過程是一種連續(xù)的非周期的過程，可以說混沌沒有周期，也可以說混沌的周期無窮大；混沌在短期可預測，而長期不可預測。本文借鑒了混沌理論的思想，銀行

4、業(yè)中銀行數(shù)目的變化和生物種群內(nèi)生物個體數(shù)目的變化非常類似，生物種群的規(guī)模受到其所生存的外部環(huán)境的限制，在生物種群內(nèi)部生物個體之間存在激烈的生存競爭，這就像銀行業(yè)的規(guī)模受到經(jīng)濟規(guī)模的制約、銀行業(yè)之間存在激烈的競爭一樣，所以總要有有問題銀行的產(chǎn)生和退出市場。在對其他國家經(jīng)驗的考察上，本文重點研究了波蘭、日本和美國的情況，主要就是考慮到了國情的相似性和體制的借鑒意義。作為同受蘇聯(lián)模式影響的國家，波蘭的銀行業(yè)一度成為政府的一個部門，成為其調(diào)控宏

5、觀經(jīng)濟的重要手段，這和我國情況有極大的相似性，波蘭銀行業(yè)重組和改革的成功也為我們提供了可借鑒的模式，但波蘭對問題金融機構(gòu)竭力避免市場退出方式的運用，這和我們所追求的市場經(jīng)濟目標相悖；日本銀行也的一個突出特點就是“金融行政”，政府對銀行業(yè)的影響十分巨大，導致其在問題銀行市場退出制度的設(shè)計上較少的考慮了市場因素，日本的金融危機暴露了銀行監(jiān)管的行政主導難以適應開放的經(jīng)濟環(huán)境和自由化的金融趨勢；通過對美國市場退出制度建立過程的分析，我們可以看到

6、在經(jīng)濟日益市場化后，面對競爭日益激烈的銀行業(yè)，只有規(guī)范的市場退出制度才可能維護銀行業(yè)的穩(wěn)定，并有效地降低處置問題銀行的成本。但美國完善的市場退出制度首先是由于其銀行業(yè)的布局和特點決定的，美國的單元制銀行決定了其某個銀行的市場退出不會導致很強的市場反映。其次，美國的市場退出制度以充分的市場和完善的法制環(huán)境為基礎(chǔ)。這些因素是我們在目前的環(huán)境下所不具備的，問題銀行市場退出還須謹慎行事。 通過對海發(fā)行市場退出的案例分析，可以看出我國在對

7、有問題銀行市場退出機制上存在很多缺陷，首先是市場行為與政府行為的矛盾，當前我國在商業(yè)銀行市場退出方面的主要問題顯然是政府干預過多。其次是有問題銀行處置規(guī)則存在缺陷，沒有體現(xiàn)市場經(jīng)濟的公平與效率原則，沒有遵循“權(quán)利與責任對稱、收益與風險對稱”的市場游戲規(guī)則。第三是有關(guān)商業(yè)銀行市場退出的法律法規(guī)缺失，現(xiàn)有的法律法規(guī)要么只是對市場退出問題作了一些原則上的粗略的規(guī)定，要么就是對商業(yè)銀行這種特殊企業(yè)缺乏針對性的指引和規(guī)范。第四就是存款人的權(quán)益保障

8、機制欠缺，缺少有效的存款保險制度。 在全文分析的基礎(chǔ)上，本文提出了建立我國問題銀行市場退出機制的構(gòu)想。一是普及處置有問題銀行的專業(yè)加識，對有問題銀行產(chǎn)生的原因、問題的性質(zhì)、處理的策略和預案進行系統(tǒng)研究，提高對處置有問題銀行緊迫性的認識。二是完善有問題銀行市場退出的法律制度，可以從以下方面著手：1．規(guī)范有問題銀行破產(chǎn)的司法解釋。2．制訂有問題銀行破產(chǎn)條例。3．由全國人大發(fā)布關(guān)于有問題銀行破產(chǎn)問題的決定。三是要正確選擇有問題銀行市場

9、退出的時機。四是要建立我國的存款保險制度。在目前的情況下，我國可采取由國務院授權(quán)，由財政部、中央銀行、各投保金融機構(gòu)共同出資依法建立具有獨立法人地位的存款保險機構(gòu)——中央存款保險公司，強制所有吸收儲蓄存款的金融機構(gòu)參加，集投資、援助、解困、保險的功能于一體，以維護存款人利益和銀行資信為主要目的，統(tǒng)一管理、分層運作的存款保險體系。本文的難點一是資料收集困難。由于國內(nèi)對此問題的研究還較少，缺少可借鑒的相關(guān)理論模型，外文資料的收集又有相當多的

10、條件限制和難度，因此本論文可能存在資料占有不充分的問題。二是本文的選題和根深蒂固的“銀行不倒”的觀念相悖，而缺少足夠的實踐支持，淡化了本文的寫作意義。 本文首先從理論上分析了問題銀行的產(chǎn)生，得出了在一個經(jīng)濟體內(nèi)，問題銀行的產(chǎn)生無可避免的結(jié)論；然后從理論和實踐上分析了問題銀行的影響，即其對其他經(jīng)濟體的負外部性，引出問題銀行市場退出的必要性；緊接著從我國的實際出發(fā)，進一步分析了問題銀行市場退出的可能性，認為只要程序設(shè)計得當，時機把握

11、準確，問題銀行市場退出帶來的巨大社會震蕩可以減弱甚至避免；最后在借鑒國際經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，對我國的這一制度的設(shè)計，以及配套制度的完善，提出了自己的構(gòu)想。 本文的特點在于： (1)理論工具的綜合運用。綜合運用各種分析工具和方法，得出了問題銀行市場退出的必要性； (2)國際經(jīng)驗的批判吸收。文中分析了波蘭、美國和日本的情況，又分析了現(xiàn)實情況的差異性以及對我國的啟示意義； (3)結(jié)論的超前性。在借鑒國際經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，本文大膽的提出了對我國問