問題銀行市場退出機(jī)制研究.pdf

1、一、研究背景及意義 正如任何企業(yè)都可能出現(xiàn)經(jīng)營失敗一樣，銀行業(yè)也不例外，從某種意義上講，銀行經(jīng)營的歷史就是一部銀行倒閉的歷史。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在20世紀(jì)80年代到90年代，全世界共發(fā)生過100起以上的銀行危機(jī)，在國際貨幣基金組織181個(gè)成員國中，大約有130個(gè)國家曾經(jīng)發(fā)生過不同程度的銀行危機(jī)。例如1991年國際商業(yè)信貸銀行危機(jī)，1995年法國里昂信貸銀行風(fēng)波，巴林銀行事件，1997年英國國民西敏士銀行事件和90年代日本一系列金融事件。在

2、中國，由于內(nèi)外部的原因，中國銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)體制改革過程中也積累了較多的風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)了很多的問題銀行。例如1997年，海南28家城市信用社被海南發(fā)展銀行兼并；1998年海南發(fā)展銀行被關(guān)閉托管，1998年北海城市信用社和恩平城市信用社被關(guān)閉；2001年大江城市信用社被關(guān)閉等。截至2002年9月底，中國共通過各種方式處置城市信用社2770家，使處于營運(yùn)狀態(tài)的城市信用社由1998年底的3300家下降到520家。其中，更名改制為農(nóng)村信用社1574家，

3、商業(yè)銀行收購(收回)238家，通過組建城市商業(yè)銀行吸收249家，通過合并重組使城市信用社減少217家(263家合并重組為46家單一法人社).停業(yè)整頓501家(其中137家通過撤銷等方式實(shí)現(xiàn)最終市場退出)。大量問題銀行的存在，已經(jīng)對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行造成了嚴(yán)重影響，并且隨著外資銀行在華業(yè)務(wù)的全面開展，競爭必將更加激烈，在一定時(shí)期內(nèi)問題銀行數(shù)量可能會(huì)不斷增加，甚至可能會(huì)引起銀行體系加大的系統(tǒng)性危機(jī)。但是告訴銀行不要出現(xiàn)壞賬是沒有多少實(shí)際意義

4、的。銀行之所以存在，其部分原因就是從事風(fēng)險(xiǎn)投資，而在一個(gè)有效的，正常運(yùn)作的金融制度下，甚至還應(yīng)該時(shí)不時(shí)地有銀行倒閉事件的發(fā)生1。因此，對問題銀行市場退出機(jī)制進(jìn)行研究，避免個(gè)別問題銀行的危機(jī)擴(kuò)散到整個(gè)銀行體系就顯得相當(dāng)重要了。 問題銀行市場退出機(jī)制是問題銀行處置手段中的一種極端方式。根據(jù)Goodhart和Schoenmaber對1970到1992年間24個(gè)國家104家銀行倒閉的相關(guān)數(shù)據(jù)分析，其將銀行監(jiān)管當(dāng)局整治銀行倒閉的方案分為四

5、類：(1)救助方案，通常包括央行緊急救助和股東重新注資；(2)其他銀行監(jiān)管；(3)創(chuàng)立一種由政府或存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)管理的特殊制度；(4)關(guān)閉銀行，進(jìn)行清算。在對問題銀行早期監(jiān)管，救助，和重組無效的情況下，市場退出就成為必然選擇，因此如何建立有效的問題銀行市場退出機(jī)制，保證銀行體系高效的運(yùn)行，防止大面積的銀行危機(jī)的發(fā)生，就成為了各界高度關(guān)注的問題，但國內(nèi)對銀行業(yè)退出機(jī)制的研究相對較少，究其原因主要是一方面在人們的觀念中，銀行是國家的，國家可以

6、通過發(fā)行貨幣的方式來化解銀行擠兌事件，另一方面是沒有充分認(rèn)識(shí)到問題銀行的存在對金融市場，尤其是對銀行市場破壞作用。由此使筆者萌發(fā)了對我國問題銀行市場退出機(jī)制研究的興趣。 二、研究范圍與對象 本文中的問題銀行主要指的是商業(yè)銀行，而不包括政策性銀行，一般來講政策性銀行是不以牟利為目標(biāo)的。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是指在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中由于這種不確定因素的存在，而使商業(yè)銀行蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。問題銀行(problembank)的概念首先

7、由美國提出。美國聯(lián)邦監(jiān)管當(dāng)局機(jī)構(gòu)運(yùn)用駱駝評級(jí)方法，從資本充足率，資產(chǎn)質(zhì)量，管理能力，收入及盈利能力，流動(dòng)性五個(gè)方面對以銀行進(jìn)行綜合評分，并根據(jù)評分，將銀行分為A-E五個(gè)等級(jí)。并將C-E級(jí)的商業(yè)銀行視為問題銀行。 本文根據(jù)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的安全性，盈利性，流動(dòng)性“三性”原則的標(biāo)準(zhǔn)，將商業(yè)銀行劃分為健康銀行和問題銀行兩大類。健康銀行是指主要風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)處于正常區(qū)域，風(fēng)險(xiǎn)水平處于銀行機(jī)構(gòu)自身控制能力內(nèi)的商業(yè)銀行。問題銀行指的是因經(jīng)營管

8、理不善或者因重大突發(fā)事件的影響，已經(jīng)接近或已經(jīng)喪失流動(dòng)性清償能力(技術(shù)性違約)，或者無資本清償能力(凈資產(chǎn)小于或者等于零)的商業(yè)銀行。 三、主要研究方法 本文充分吸收了西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理和分析方法，如供求分析，均衡分析和比較分析，并在此基礎(chǔ)上對銀行供求數(shù)量進(jìn)行了分析，并借鑒了信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和博弈論中的理論，對問題銀行的外部性進(jìn)行了分析。 四、本文主要觀點(diǎn) 本文利用西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的供求分析和均衡分析，并利用信息

9、經(jīng)濟(jì)學(xué)和博弈論對問題銀行的產(chǎn)生原因進(jìn)行了分析，主要觀點(diǎn)有：由于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀必然現(xiàn)象，因此問題銀行的產(chǎn)生是不可避免的。其原因歸納起來主要有：經(jīng)濟(jì)周期和泡沫經(jīng)濟(jì)；不完全信息；金融監(jiān)管失靈；預(yù)期和社會(huì)從眾效應(yīng)；法律管制理論。 在對問題銀行市場退出進(jìn)行界定后，通過經(jīng)濟(jì)學(xué)中的成本收益分析，提出了問題銀行市場退出的制度安排和退出后的補(bǔ)償機(jī)制——存款保險(xiǎn)機(jī)制。并通過對我國目前市場退出現(xiàn)狀存在的問題的分析，提出了建立銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)

10、制，合理的損失分擔(dān)機(jī)制和改革政府隱性存款保險(xiǎn)制度，正確選擇問題銀行市場退出的時(shí)機(jī)等政策建議安排。 五、寫作思路及內(nèi)容 本文共分四章，第一章在分析銀行風(fēng)險(xiǎn)特征的基礎(chǔ)上，提出了問題銀行產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)，如經(jīng)濟(jì)周期和泡沫經(jīng)濟(jì)，不完全信息，金融監(jiān)管失靈，預(yù)期與從眾行為效應(yīng)，“法律管制”理論等，并從問題銀行產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)原因如冒險(xiǎn)管理，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度不完善，技術(shù)性管理不當(dāng)和長期經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理等方面進(jìn)行了分析。并在此基礎(chǔ)上從問題銀行的負(fù)

11、外部性，道德風(fēng)險(xiǎn)，金融資源的浪費(fèi)和貨幣政策的實(shí)施成本幾個(gè)方面闡述了問題銀行存在的危害性。 第二章主要提出了問題銀行市場退出的制度安排，并著重介紹了問題銀行市場退出的補(bǔ)償機(jī)制——存款保險(xiǎn)制度。本章首先對問題銀行市場退出進(jìn)行了界定，闡述了問題銀行市場退出的目的和特點(diǎn)，并對問題銀行市場退出進(jìn)行了成本收益分析，得出了問題銀行市場退出應(yīng)遵循成本最小化原則。從問題銀行市場退出的類型、市場退出的主持機(jī)構(gòu)、市場退出程序和債務(wù)清償?shù)确矫娼榻B了問題

12、銀行市場退出的制度安排。在闡述問題銀行市場退出的補(bǔ)償機(jī)制——存款保險(xiǎn)制度中，分析存款保險(xiǎn)制度存在的原因，介紹了存款保險(xiǎn)制度的組織形式和運(yùn)作方式，并從道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇等方面對在存款保險(xiǎn)制度的利弊進(jìn)行了分析。 第三章利用比較分析法，在對國外市場退出實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)分析的基礎(chǔ)上，從問題銀行市場退出成本，法律制度框架，政府主導(dǎo)下的失衡的退出機(jī)制和問題銀行市場退出手段和規(guī)則幾個(gè)方面，分析了中國問題銀行市場退出制度中存在的問題和不足之處。我國問題

13、銀行市場退出過程中明顯呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特征：一是政府在救助過程中過多地運(yùn)用行政手段，較少的運(yùn)用市場手段。二是混淆了兼并重組與市場退出的界限。三是混淆了優(yōu)勝劣汰和以優(yōu)摻劣的界限。 第四章內(nèi)容首先提出問題銀行市場退出處置的四條原則，一、及時(shí)性原則，二、信用救助和信心救助相結(jié)合的原則，三、區(qū)別對待原則，四、成本最小化原則。然后從建立我國銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，建立完善的存款保險(xiǎn)制度，改革政府隱性存款保險(xiǎn)制度和正確選擇問題銀行市場退出時(shí)機(jī)等