公司治理變遷的政治基礎.pdf

1、任何一個企業(yè)都處于特定的政治環(huán)境之中，它不僅需要在經(jīng)濟上是有效而且必須在政治上是合適的。所以，作為多種制度安排在進化博弈中形成多衡結果的公司治理及其變遷過程，不可避免地深受政治因素的影響。然而在公治理變遷的以往研究中，政治似乎成了一個既無法驅(qū)除又捉摸不定的幽靈，只被無奈地看作“黑箱”。本文詳細考察了政治因素對公司治理變遷的影響，從揭開了籠罩于政治中的神秘面紗，旨在重新喚起人們對政治問題的關注，并為察公司治理變遷提供一個全新的角度。

2、 所謂的政治基礎，就是在特定意識形態(tài)背景下政府的介入與各利益集團在共決策中的博弈。它主要由三個相互聯(lián)系著的部分組成： 第一，意識形態(tài)的影響。意識形態(tài)是人們對于世界看法的一套信念，具有減少“搭便車”、節(jié)約交易成本、激發(fā)集體行動、影響經(jīng)濟績效等功能。如果按從左到右的順序，可以把世界各國的主要意識形態(tài)排列為：馬克思主義、社會民主主義、自由主義、保守主義、民族主義、法西斯主義。通過對21個發(fā)達國家的研究發(fā)現(xiàn)，意識形態(tài)與公司所有權結構之

3、間存在著顯著的相關關系。在總體上，一個國家的意識形態(tài)越是偏右，其公司的所有權結構越分散；一個國家的意識形態(tài)越是偏左，其公司的所有權結構越集中。就當代中國的公司治理變遷而言，意識形態(tài)與公司治理之間存在一個協(xié)同演化的過程。在這一過程中，意識形態(tài)對公司治理變遷的影響表現(xiàn)為兩種不同的形式：在建國初期，超前的意識形態(tài)對公司治理變遷起著強大的推動作用；在改革開放后，滯后的意識形態(tài)對公司治理變遷起著主要的制約作用。 第二，政府的介入。在某種意

4、義上，政府可以被認為是一個超級企業(yè)。但是，相對于經(jīng)濟目標而言，政府對實現(xiàn)政治理想、提高政府合法性與維護社會穩(wěn)定等政治目標的追求具有更為基礎的意義。一般來說，政府介入公司治理變遷的方式主要有三種：擬定公司治理改革的方向；建立公司治理的法制基礎；拓展公司治理制度選擇的空間。不過，政府的雙重身份和掠奪之手，會造成政府行為的“本質(zhì)兩難”，即：政府需要足夠強大，才能具有足夠的強制力，但政府又不能過分強大，否則就會濫用權力，隨意侵犯公民與企業(yè)的產(chǎn)權

5、。因此，政府介入公司治理變遷應該有個限度。當市場機制還不成熟時，政府不得不對公司治理變遷進行較多地干預。當市場逐漸成熟，政府就應主要以提供有效的外部規(guī)則與產(chǎn)權保護為己任，讓公司治理變遷在政府規(guī)范與法制約束下漸漸展開。 第三，利益集團的博弈。利益集團是由已經(jīng)意識到存在共同利益的人們組成的，為實現(xiàn)共同的目標，以自覺的方式聯(lián)合起來參與政治過程，并試圖影響一個國家或地區(qū)公共決策的非政權性集合。利益集團對政治的影響始終是利弊共存的?；蛟S，

6、利益集團的主要問題并不是它們的存在，而是它們的過分。在公司治理變遷過程中，主要有五個利益集團的政治影響較大：(1)官僚利益集團，他們追求可支配收入、合法性認同、權力威望、社會地位、職務消費與辦公條件等的最大化或最優(yōu)化。(2)股東利益集團，其主要意圖就是為了謀取利潤。(3)銀行利益集團，他們追求的主要目標是利潤與資金安全。(4)經(jīng)營者利益集團，其效用是利潤、薪酬、職務消費、權力威望、社會地位等因素的函數(shù)。(5)職工利益集團，他們主要追求工

7、資獎金、閑暇與社會保障等目標。從靜態(tài)角度看，公司治理變遷的方向主要由一個國家中的強勢利益集團決定；從動態(tài)角度看，公司治理的變遷乃是各主要利益集團之間博弈均衡的不斷演化。 1953年，中共在過渡時期的總路線較好地消解了各種異質(zhì)的意識形態(tài)，使得社會主義意識形態(tài)取得了在國內(nèi)壓倒一切的優(yōu)勢。同時，政府干預企業(yè)的模式也開始發(fā)生變化，其權力逐漸侵入到社會生活的各個領域。為實現(xiàn)既定意識形態(tài)設定的政治理想，黨和政府使用了國家資本滲透、廣泛動員群

8、眾、宣傳與心理戰(zhàn)、對私人資本利益集團分而治之等策略，成功地完成了建國初期公司治理的政治重構。不幸的是，馬克思主義逐漸被肢解為進行政治斗爭的武器碎片，主流意識形態(tài)越來越教條化與狂熱化，并導致反右擴大化、大躍進、人民公社化、文化大革命等一系列激進政策與社會動員。與此相適應，1956－1978年間的公司治理成為典型的行政型治理。十一屆三中全會以后，“左”傾意識形態(tài)得到了逐漸扭轉(zhuǎn)。隨后，在政府的主導下，放權讓利與兩權分離的改革得以在主流意識形態(tài)

9、框定的場域內(nèi)依次展開。從利益集團的角度講，這兩個博弈均衡的演化具有帕累托改進的性質(zhì)，是各個主要利益集團的共同選擇。此時，典型的行政型治理模式產(chǎn)生了一些新的變化，成為轉(zhuǎn)軌時期的行政型治理。1992年初鄧小平的南巡講話與10月份的中共十四大為意識形態(tài)轉(zhuǎn)型指出了明確的目標。而1993年現(xiàn)代企業(yè)制度改革目標的提出與公司法的頒布，則標志著中國開始了經(jīng)濟型公司治理的深度探索。在探索過程中，不同利益集團的態(tài)度有著明顯的差異。在某種程度上，探索的進程與

10、最終的結果都取決于利益集團間的力量對比。不過，在國有企業(yè)的公司化以及產(chǎn)權制度改革過程中，依然存在意識形態(tài)上的憂慮，比如國有股占絕對控股地位與股權分置制度就是政府在當時出于意識形態(tài)考慮的“設計”。隨著主流意識形態(tài)的更徹底轉(zhuǎn)型、政府成本收益因素的變化以及利益集團政治影響力的此消彼長，國有股減持與股權分置改革才開始進入決策者的視野。 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)與私營企業(yè)的治理結構雖然不是本文研究的重點，但是也可以從政治基礎的角度進行考察。我國的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)

11、是國家和基層政府因為農(nóng)民的控制問題遇到困難時，經(jīng)過談判后達成的一筆交易。在經(jīng)過承包制改革之后，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)也于90年代進行了產(chǎn)權改革。但是在改革初期，因為帶有公有制的影子，股份合作制被視為一種目標模式。90年代中期以后，伴隨著意識形態(tài)約束的進一步放松，在政府的支持下，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)起了“二次改制”，進行了徹底的民營化。1978年以后，我國私營經(jīng)濟的重新出現(xiàn)與迅速發(fā)展，是意識形態(tài)轉(zhuǎn)型、政府政策默認甚至是鼓勵的結果。一般認為，私營企業(yè)治理結構的變遷