證券監(jiān)管規(guī)避與會(huì)計(jì)行為異化.pdf

1、證券市場(chǎng)本質(zhì)上是一個(gè)信息市場(chǎng)，真實(shí)的會(huì)計(jì)信息是現(xiàn)代證券市場(chǎng)正常運(yùn)行與健康發(fā)展的基石。然而，近年來(lái)中國(guó)企業(yè)，特別是上市公司的會(huì)計(jì)行為異化問(wèn)題非常嚴(yán)重，導(dǎo)致了嚴(yán)重的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題。不少的研究及我們的研究都表明，中國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)行為發(fā)生異化，有相當(dāng)部分原因可歸結(jié)于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期特定的證券監(jiān)管制度與相應(yīng)的政府監(jiān)管行為。這是一種外激性的會(huì)計(jì)行為異化。系統(tǒng)地研究與論證中國(guó)特定的證券監(jiān)管制度與監(jiān)管行為是如何導(dǎo)致了上市公司會(huì)計(jì)行為異化、上市公司會(huì)計(jì)行

2、為異化的動(dòng)態(tài)過(guò)程及表現(xiàn)形式、異化會(huì)計(jì)行為背后的真正動(dòng)機(jī)與原因、影響會(huì)計(jì)行為異化程度與范圍的因素，以及相應(yīng)的異化會(huì)計(jì)行為治理方案，無(wú)論在理論或是實(shí)踐上，均具有極其重要的意義。 本文先從有關(guān)的制度背景分析入手，運(yùn)用行為發(fā)生學(xué)的有關(guān)原理，解釋了中國(guó)證券監(jiān)管制度及相關(guān)的監(jiān)管行為是如何導(dǎo)致了上市公司會(huì)計(jì)行為發(fā)生異化的，并以財(cái)務(wù)質(zhì)量低于再融資監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)為研究對(duì)象，構(gòu)建了一個(gè)動(dòng)態(tài)博弈模型，用之進(jìn)一步分析與論證了上市公司規(guī)避證券監(jiān)管時(shí)會(huì)計(jì)行

3、為異化的過(guò)程及其程度的決定，以及證券監(jiān)管行為、特殊的權(quán)責(zé)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)行為異化的影響，在一定程度上回答了哪些公司愿意并且能夠通過(guò)異化會(huì)計(jì)行為規(guī)避證券監(jiān)管；然后，本文通過(guò)一項(xiàng)實(shí)證研究，研究了大股東對(duì)上市公司的控制能力、控股股份的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、預(yù)期從中小股東處籌集的資金規(guī)模、資金儲(chǔ)備壓力對(duì)上市公司配股過(guò)程中不同方向的盈余操縱程度的影響，經(jīng)驗(yàn)證據(jù)從一個(gè)側(cè)面反映了上市公司利用異化會(huì)計(jì)行為規(guī)避證券監(jiān)管的深層動(dòng)因與行為特點(diǎn)，在一定程度驗(yàn)證了前文提出的理

4、論或觀點(diǎn)；最后，為更好地治理上市公司的會(huì)計(jì)行為異化，本文在前文研究的基礎(chǔ)上，提出了會(huì)計(jì)行為異化的三維治理觀，分析了其在會(huì)計(jì)監(jiān)管體系的構(gòu)建與評(píng)價(jià)中的運(yùn)用，并且，通過(guò)描述與評(píng)價(jià)中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管的現(xiàn)行模式，指出監(jiān)管主體安排與監(jiān)管權(quán)責(zé)配置的失當(dāng)，導(dǎo)致了中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)行為監(jiān)管效率的損失。為提高會(huì)計(jì)監(jiān)管效率，本文提出設(shè)立上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì)的設(shè)想，以消除或緩解監(jiān)管主體安排與監(jiān)管權(quán)責(zé)配置的失當(dāng)所帶來(lái)的會(huì)計(jì)監(jiān)管效率損失，從而構(gòu)建出中國(guó)上市公司會(huì)