國(guó)際證券監(jiān)管的雙邊合作研究.pdf

1、20世紀(jì)80年代以來(lái)，隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程不斷深入，促進(jìn)了資本要素在世界范圍內(nèi)自由流動(dòng)和優(yōu)化配置。在此背景下，發(fā)達(dá)國(guó)家逐步放松對(duì)金融市場(chǎng)的管制，發(fā)展中國(guó)家逐步開(kāi)放本國(guó)證券市場(chǎng)，證券市場(chǎng)國(guó)際化成為了世界金融市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)。證券市場(chǎng)的國(guó)際化在促進(jìn)金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)繁榮的同時(shí)，也引起金融風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際傳遞、跨境證券信息的不對(duì)稱和國(guó)際證券違法犯罪行為的增加，給各國(guó)的證券監(jiān)管帶來(lái)了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。因此，如何加強(qiáng)國(guó)際證券監(jiān)管的合作，限

2、制和避免證券國(guó)際化帶來(lái)的消極影響是世界各國(guó)和地區(qū)共同面臨的問(wèn)題。各國(guó)和地區(qū)主要采取了雙邊合作、區(qū)域性合作和全球性合作三種證券監(jiān)管合作模式，其中，雙邊合作模式因方式靈活多樣、內(nèi)容涵蓋豐富等特點(diǎn)，成為國(guó)際證券監(jiān)管合作中最基礎(chǔ)、最重要的模式。為此，筆者選擇國(guó)際證券監(jiān)管的雙邊合作作為本文的研究對(duì)象，通過(guò)對(duì)世界各國(guó)主要采用的三種雙邊合作方式進(jìn)行簡(jiǎn)析，并對(duì)比美國(guó)的監(jiān)管合作實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，試圖結(jié)合中國(guó)國(guó)際證券監(jiān)管雙邊合作的現(xiàn)狀，提出完善中國(guó)國(guó)雙邊合作的具體

3、建議，從而加強(qiáng)中國(guó)同其他國(guó)家及地區(qū)的證券監(jiān)管雙邊合作，保障中國(guó)證券市場(chǎng)的平穩(wěn)開(kāi)放和繁榮發(fā)展。
　　全文約三萬(wàn)五千字，除引言和致謝外，共分為六個(gè)部分：
　　第一部分對(duì)國(guó)際證券監(jiān)管雙邊合作進(jìn)行了概述。首先介紹了證券市場(chǎng)國(guó)際化的產(chǎn)生，由于其帶來(lái)的消極影響，各國(guó)和地區(qū)有必要進(jìn)行國(guó)際證券監(jiān)管合作。其次概述了國(guó)際證券監(jiān)管合作的必要性及合作的三種模式。最后，筆者確定了本文研究對(duì)象，即國(guó)際證券監(jiān)管雙邊合作這一最基礎(chǔ)、最常見(jiàn)的合作模式，并分析

4、了雙邊合作須達(dá)到的目標(biāo)。
　　第二部分從法學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)兩個(gè)角度剖析了國(guó)際證券監(jiān)管合作的相關(guān)理論，該基本理論同樣適用于國(guó)際證券監(jiān)管雙邊合作，該部分的理論分析對(duì)本文的研究具有重要意義。
　　第三部分、第四部分和第五部分對(duì)世界各國(guó)和地區(qū)主要采用的國(guó)際證券監(jiān)管雙邊合作的三種方式，即雙邊諒解備忘錄、司法互助協(xié)定和多法域信息披露制度進(jìn)行簡(jiǎn)析，分析在其合作中所存在的問(wèn)題，并通過(guò)對(duì)比美國(guó)證券監(jiān)管雙邊合作的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)得出小結(jié)，為后文完善中國(guó)國(guó)際證