我國(guó)地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)研究：一個(gè)多維視角的考察.pdf

1、隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌改革的逐步深化，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題目益引起人們的注意。按照政府層次劃分，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為中央政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)和地方政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。如果各下級(jí)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)程度不斷增加，以致超過(guò)其自身化解這種風(fēng)險(xiǎn)的能力，就會(huì)逐層向上擴(kuò)散，形成更大范圍的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，直至最后形成國(guó)家范圍內(nèi)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。因此，從邏輯上講，紓緩、化解地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是防范國(guó)家財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)工作。 本文圍繞著地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)防范這一主題，遵循表象——成因——對(duì)策的研究思路，試圖從多個(gè)

2、視角考察我國(guó)地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)個(gè)性特征、表現(xiàn)形式，探討我國(guó)地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理及防范措施。首先，本文從不同角度考察地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式，并著重從地方政府的公共主體性出發(fā)，對(duì)其應(yīng)承擔(dān)的公共風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析；其次，本文借助世界銀行專(zhuān)家提出的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)矩陣概念，構(gòu)建地方債務(wù)矩陣，估算地方政府公共債務(wù)，通過(guò)把地方政府債務(wù)分別與地方政府可支配的資產(chǎn)存量和收支流量進(jìn)行比較，對(duì)我國(guó)當(dāng)前地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的度值進(jìn)行評(píng)估；再次，鑒于地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理的復(fù)雜性使得要全面

3、考察地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)成因存在一定困難，本文借鑒系統(tǒng)論和控制論的研究成果，從內(nèi)因和外因兩方面分析了地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理；最后，針對(duì)前面分析的問(wèn)題，相應(yīng)地提出地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)防范的政策性建議。 本文主要采用了規(guī)范分析與實(shí)證分析相結(jié)合并以實(shí)證分析為主的研究方法，在具體的分析過(guò)程中，本文還較多地使用了歷史分析與現(xiàn)實(shí)分析相結(jié)合以及一般分析與特殊分析相結(jié)合的研究方法。 本文力圖彌補(bǔ)有關(guān)中國(guó)地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究的一些空白，而且在某些方面有所創(chuàng)

4、新，主要有以下幾點(diǎn)： (1)本文總結(jié)了國(guó)內(nèi)外地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的一般性，并概括了我國(guó)地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)特有的個(gè)性特征，指出由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌和體制變遷這一總體背景，決定了我國(guó)地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)程度高于西方發(fā)達(dá)國(guó)家。這也正是本文提出地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題并著力進(jìn)行系統(tǒng)研究的原因所在。 (2)本文分析并比較了私人風(fēng)險(xiǎn)和公共風(fēng)險(xiǎn)的各自特征，著重從公共風(fēng)險(xiǎn)的形成與防范方面闡述了作為公共主體的地方政府承擔(dān)地方公共風(fēng)險(xiǎn)的必然性，從而為地方政府承擔(dān)公共風(fēng)險(xiǎn)提供

5、了理論依據(jù)。 (3)在評(píng)估地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)方面，本文擺脫既有的依據(jù)地方顯性債務(wù)大小評(píng)估地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)度值的研究模式，而是借助財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)矩陣概念，分別對(duì)我國(guó)地方債務(wù)的性質(zhì)和規(guī)模進(jìn)行分析研究。同時(shí)，把我國(guó)地方政府的債務(wù)分別與其可支配的資產(chǎn)存量和收支流量聯(lián)系起來(lái)，分析其財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)狀況，從而能夠較為準(zhǔn)確地評(píng)估我國(guó)地方政府的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。 (4)在地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解方面，本文提出并從數(shù)學(xué)上證明了地方債務(wù)存量和增量處理的一個(gè)思路，即解決地方