基于支持向量機原理的上市公司財務(wù)預(yù)警模型實證研究.pdf

1、財務(wù)危機預(yù)警是金融市場上的一個古老的問題，也是財務(wù)理論界一個值得討論的熱點論題。研究財務(wù)困境對企業(yè)的管理者、貸款人、股東等利益相關(guān)人評價企業(yè)的經(jīng)營情況、信用狀況、投資價值等具有較強的借鑒意義。因此本文在我國被特別處理發(fā)生財務(wù)危機的上市公司數(shù)目逐年呈上升趨勢的背景下，提出了一種基于主成分分析法支持向量機原理的上市公司財務(wù)預(yù)警模型，主要目的是研究基于我國上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)，該方法因為沒有傳統(tǒng)的MDA，邏輯回歸模型的假設(shè)限制條件，是否具有較大

2、的預(yù)測精度。
　　 本文首先綜合介紹了國內(nèi)外相關(guān)研究文獻，闡述了進行上市公司財務(wù)危機分析的意義，并對財務(wù)危機預(yù)警的現(xiàn)有相關(guān)理論及模型進行了簡單的介紹與比較。在此基礎(chǔ)上，選擇2006年我國深滬金融市場新增的發(fā)生財務(wù)危機公司前2年的財務(wù)數(shù)據(jù)進行了橫截面分析：用主成分分析法對原始數(shù)據(jù)進行降維處理，去掉了一些冗余信息，然后利用支持向量機將低維空間的指標數(shù)據(jù)映射到高維空間，在此特征空間中構(gòu)造分類超平面來劃分兩類不同的公司樣本。