基于支持向量機原理的上市公司財務預警模型實證研究.pdf

1、財務危機預警是金融市場上的一個古老的問題，也是財務理論界一個值得討論的熱點論題。研究財務困境對企業(yè)的管理者、貸款人、股東等利益相關(guān)人評價企業(yè)的經(jīng)營情況、信用狀況、投資價值等具有較強的借鑒意義。因此本文在我國被特別處理發(fā)生財務危機的上市公司數(shù)目逐年呈上升趨勢的背景下，提出了一種基于主成分分析法支持向量機原理的上市公司財務預警模型，主要目的是研究基于我國上市公司的財務數(shù)據(jù)，該方法因為沒有傳統(tǒng)的MDA，邏輯回歸模型的假設(shè)限制條件，是否具有較大

2、的預測精度。
　　 本文首先綜合介紹了國內(nèi)外相關(guān)研究文獻，闡述了進行上市公司財務危機分析的意義，并對財務危機預警的現(xiàn)有相關(guān)理論及模型進行了簡單的介紹與比較。在此基礎(chǔ)上，選擇2006年我國深滬金融市場新增的發(fā)生財務危機公司前2年的財務數(shù)據(jù)進行了橫截面分析：用主成分分析法對原始數(shù)據(jù)進行降維處理，去掉了一些冗余信息，然后利用支持向量機將低維空間的指標數(shù)據(jù)映射到高維空間，在此特征空間中構(gòu)造分類超平面來劃分兩類不同的公司樣本。