我國商業(yè)銀行操作風險度量與資本金分配研究.pdf

1、隨著巴塞爾新資本協(xié)議將操作風險納入計提資本金框架，國際銀行界開始重視操作風險的度量與管理。我國商業(yè)銀行操作損失事件發(fā)生頻發(fā)、損失金額巨大，操作風險日益成為銀行業(yè)面臨的主要風險之一，準確度量操作風險是有效管理操作風險的前提和基礎，但數(shù)據(jù)不足成為目前我國商業(yè)銀行操作風險度量最嚴重的問題。盡管國際上操作風險模型發(fā)展比較迅速，然而大部分模型對數(shù)據(jù)要求較高，我國商業(yè)銀行操作損失數(shù)據(jù)不足，大部分模型暫時還不適用于度量我國銀行操作風險。研究并提出一些

2、適合于我國銀行業(yè)的操作風險度量的模型是本文的目的。
　　 本文收集整理了散見于報章媒體報導有關我國商業(yè)銀行操作的193個事件，建立了操作損失數(shù)據(jù)樣本。針對數(shù)據(jù)的特點，提出了幾種較為合適的操作風險度量模型：(1)借鑒信用風險模型——CreditRisk+思路，提出了對輸入數(shù)據(jù)總量要求較少的OpRisk+模型，度量我國商業(yè)銀行操作風險預期損失結(jié)果，表明該方法是可行的。(2)針對Hi11估計在數(shù)據(jù)總量較少情況下容易產(chǎn)生尾部估計偏倚的情

3、況，提出了基于HKKP估計的極值理論模型，該方法對閾值估計比較準確，具有超越樣本的估計能力，在數(shù)據(jù)總量較少下仍能得到較準確結(jié)果。
　　 本文還研究了操作風險最低資本金的測算。我們采用了蒙特卡洛模擬法、基于POT算法的結(jié)合VaR的極值理論和基于HKKP估計的結(jié)合VaR的極值理論法三種操作風險最低資本金的度量方法，實證研究表明，這三種方法在我國商業(yè)銀行操作損失數(shù)據(jù)，尤其是低頻高危數(shù)據(jù)奇缺情況下可以較為準確的度量最低資本金，都是可行的