我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量與資本金分配研究.pdf

1、隨著巴塞爾新資本協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)納入計(jì)提資本金框架，國(guó)際銀行界開始重視操作風(fēng)險(xiǎn)的度量與管理。我國(guó)商業(yè)銀行操作損失事件發(fā)生頻發(fā)、損失金額巨大，操作風(fēng)險(xiǎn)日益成為銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，準(zhǔn)確度量操作風(fēng)險(xiǎn)是有效管理操作風(fēng)險(xiǎn)的前提和基礎(chǔ)，但數(shù)據(jù)不足成為目前我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量最嚴(yán)重的問(wèn)題。盡管國(guó)際上操作風(fēng)險(xiǎn)模型發(fā)展比較迅速，然而大部分模型對(duì)數(shù)據(jù)要求較高，我國(guó)商業(yè)銀行操作損失數(shù)據(jù)不足，大部分模型暫時(shí)還不適用于度量我國(guó)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)。研究并提出一些

2、適合于我國(guó)銀行業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)度量的模型是本文的目的。
　　 本文收集整理了散見于報(bào)章媒體報(bào)導(dǎo)有關(guān)我國(guó)商業(yè)銀行操作的193個(gè)事件，建立了操作損失數(shù)據(jù)樣本。針對(duì)數(shù)據(jù)的特點(diǎn)，提出了幾種較為合適的操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型：(1)借鑒信用風(fēng)險(xiǎn)模型——CreditRisk+思路，提出了對(duì)輸入數(shù)據(jù)總量要求較少的OpRisk+模型，度量我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失結(jié)果，表明該方法是可行的。(2)針對(duì)Hi11估計(jì)在數(shù)據(jù)總量較少情況下容易產(chǎn)生尾部估計(jì)偏倚的情

3、況，提出了基于HKKP估計(jì)的極值理論模型，該方法對(duì)閾值估計(jì)比較準(zhǔn)確，具有超越樣本的估計(jì)能力，在數(shù)據(jù)總量較少下仍能得到較準(zhǔn)確結(jié)果。
　　 本文還研究了操作風(fēng)險(xiǎn)最低資本金的測(cè)算。我們采用了蒙特卡洛模擬法、基于POT算法的結(jié)合VaR的極值理論和基于HKKP估計(jì)的結(jié)合VaR的極值理論法三種操作風(fēng)險(xiǎn)最低資本金的度量方法，實(shí)證研究表明，這三種方法在我國(guó)商業(yè)銀行操作損失數(shù)據(jù)，尤其是低頻高危數(shù)據(jù)奇缺情況下可以較為準(zhǔn)確的度量最低資本金，都是可行的