基于風(fēng)險分析的商業(yè)銀行個人住房貸款定價研究.pdf

1、自1998年中國住房制度改革以來，個人住房貸款的絕對額和比例都在飛速增長，各商業(yè)銀行都紛紛將發(fā)展該項業(yè)務(wù)作為未來發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分之一，住房貸款業(yè)務(wù)自然成為一個研究熱點。進(jìn)入21世紀(jì)后，中國的金融體制改革步伐日益加快，金融業(yè)的開放程度進(jìn)一步提高，商業(yè)銀行的競爭將真正從原來的規(guī)模競爭轉(zhuǎn)向價格競爭，轉(zhuǎn)向風(fēng)險定價和金融創(chuàng)新的競爭，這對商業(yè)銀行的信貸產(chǎn)品定價能力提出了新要求。本文旨在針對住房貸款風(fēng)險管理這一熱點問題，研究以住房貸款合理定價為

2、風(fēng)險管理核心的住房貸款管理機(jī)制，為利率市場化后商業(yè)銀行建立自主定價體系、增強(qiáng)國際化競爭能力進(jìn)行有益的探索。 首先，本文對商業(yè)銀行貸款定價理論進(jìn)行回顧，討論商業(yè)銀行信貸經(jīng)營、貸款定價的一般原理和貸款定價原則，比較分析國際上通用的4種基本貸款定價模型以及住房貸款的基本定價方式。 其次，本文綜合住房貸款特點分析影響其定價的具體風(fēng)險因素。在分析研究的基礎(chǔ)上，針對其主要影響因素，結(jié)合現(xiàn)有定價模型，提出基于風(fēng)險評價的住房貸款定價體系

3、。該住房貸款定價體系先確定住房貸款定價的上下限及基準(zhǔn)利率，其具體定價決定過程包含2個部分：(1)根據(jù)借款人的信用風(fēng)險程度、貸款種類、貸款期限、借款人和銀行關(guān)系等因素對貸款基準(zhǔn)利率進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整的初期利率；(2)應(yīng)用M-T-M模型，根據(jù)考慮了住房貸款提前清償風(fēng)險、國債市場利率期限結(jié)構(gòu)的住房貸款價值的變動情況對貸款初期利率進(jìn)行年度的定價調(diào)整。 在進(jìn)行定價模型的方法研究后，本文采用模擬數(shù)據(jù)按照提出的定價模型計算方法進(jìn)行應(yīng)用分析，對計算結(jié)